أطلقت شركة «كريدي أجريكول» (Crédit Agricole S.A.) عملة مستقرة مدعومة باليورو تُسمى «EURXT»، واستخدمتها لتسوية أول عملية اشتراك في صندوق سوق المال المُرمز في أوروبا.
«كريدي أجريكول»، أكبر بنك تعاوني في العالم، يطلق العملة المستقرة «EURXT»
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- أصدرت «كريدي أجريكول»، التي تُعدّ العاشر أكبر بنك في العالم، عملة «EURXT» على شبكة «إيثريوم»، مدعومة بنسبة 1:1 باحتياطيات اليورو.
- قامت شركة CACEIS بتسوية اشتراك صندوق سوق المال التابع لشركة Amundi في لوكسمبورغ باستخدام عملة EURXT، في سابقة هي الأولى من نوعها في أوروبا.
- يستهدف بنك «كريدي أجريكول» تحقيق صافي دخل يبلغ 8.5 مليار يورو بحلول عام 2028 في إطار خطته «ACT 2028».
وفقًا للإعلان الصادر يوم الأربعاء، أصدر البنك الرمز الرقمي عبر CACEIS، ذراع خدمات الأصول التابع له، على بلوكشين إيثريوم. يتبع EURXT معيار ERC-20 ويتم ربطه باليورو بنسبة 1:1. يتوافق الرمز الرقمي مع لائحة الاتحاد الأوروبي الخاصة بأسواق الأصول المشفرة، المعروفة باسم MiCA.
أول مرة في أوروبا لتسوية الصناديق
استخدمت CACEIS الرمز EURXT لتسوية اشتراك أحد العملاء في صندوق Amundi Money Market Fund، وهو صندوق UCITS مقره لوكسمبورغ. ويصف كل من Crédit Agricole وCACEIS هذه العملية بأنها المرة الأولى التي يتم فيها تسوية صندوق سوق المال UCITS المرمز بعملة مستقرة باليورو على المستوى الأوروبي.
تشير هذه المعاملة إلى كيفية استخدام مديري الأصول للترميز لتسريع عملية التسوية وتقليل الخطوات اليدوية في عمليات الاشتراك في الصناديق. غالبًا ما تستغرق عملية تسوية الصناديق التقليدية في أوروبا عدة أيام حتى تكتمل. يمكن للتسوية على السلسلة تقليص هذه المدة.
الاحتياطيات المودعة لدى بنك CACEIS
تتكون احتياطيات EURXT بالكامل من النقد الموجود في الميزانية العمومية لبنك CACEIS. تنشر Crédit Agricole حجم وتكوين هذه الاحتياطيات، إلى جانب ورقة بيضاء، على موقع إلكتروني مخصص.
وربط أوليفييه جافالدا، الرئيس التنفيذي لشركة Crédit Agricole S.A.، هذا الإطلاق بخطة البنك متوسطة المدى «ACT 2028». وقال إن التوكن يوفر للعملاء «أداة دفع مستقرة وآمنة تتوافق مع أحدث المتطلبات التنظيمية الأوروبية»، ووصفه بأنه خطوة نحو «الجيل القادم من الخدمات المالية».
العملاء المؤسسيون يحصلون على أولوية الوصول
يقتصر استخدام EURXT حاليًا على المستثمرين المؤسسيين والعملاء من الشركات لدى CACEIS. ولم يعلن البنك عن جدول زمني لإتاحة الوصول للعملاء الأفراد.
تضفي CACEIS نطاقاً واسعاً على هذا الإطلاق. تمتلك الشركة 5.9 تريليون يورو من الأصول الخاضعة للحفظ و3.7 تريليون يورو من الأصول الخاضعة للإدارة، استناداً إلى أرقام 31 ديسمبر 2025. أما Amundi، مدير الصندوق على الجانب الآخر من الصفقة، فتدير ما يقرب من 2.4 تريليون يورو لأكثر من 200 مليون مستثمر في 34 دولة.
البنك الذي يقف وراء EURXT
يُصنف Crédit Agricole في المرتبة العاشرة بين أكبر البنوك في العالم من حيث حجم الميزانية العمومية، وهو أكبر بنك تعاوني وتبادلية على مستوى العالم. تخدم المجموعة ما يقرب من 55 مليون عميل في 46 دولة. ومن خلال Amundi، تحتل المجموعة أيضًا المرتبة الأولى بين مديري الأصول الأوروبيين.
يتولى أوليفييه غافالدا إدارة «كريدي أجريكول إس. إيه.» بصفته الرئيس التنفيذي منذ مايو 2025. تولى إريك فيال منصب رئيس مجلس الإدارة في 1 يناير 2026. تعود جذور المجموعة إلى عام 1885، عندما افتتحت أول تعاونية محلية للائتمان الزراعي في سالين-لي-بان، بفرنسا.
ويظهر حجم البنك جليًّا في أرقامه. فقد سجلت مجموعة «كريدي أجريكول» إيرادات بلغت 10 مليارات يورو في الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 2.8% عن العام السابق، مع صافي دخل بلغ 2.097 مليار يورو. أعلنت شركة «كريدي أجريكول» (Crédit Agricole S.A.) عن نسبة رأس المال CET1 تبلغ حوالي 11.4%، وهي نسبة أعلى بكثير من الحدود الدنيا التنظيمية، ودفعت أرباحًا قدرها 1.13 يورو للسهم الواحد عن عام 2025.
يندرج EURXT ضمن خطة ACT 2028، وهي الخطة متوسطة الأجل التي أطلقتها شركة Crédit Agricole S.A. في أواخر عام 2025. وتحدد الخطة هدفًا يبلغ أكثر من 8.5 مليار يورو كصافي دخل للكيان المدرج في البورصة بحلول عام 2028، وعائدًا على حقوق الملكية الملموسة يزيد عن 14%. ويُصنف التمويل الرمزي جنبًا إلى جنب مع الذكاء الاصطناعي (AI) والبيانات كواحدة من ثلاث أولويات تكنولوجية في تلك الخطة.
ماذا يعني ذلك لأسواق الأصول الرقمية
يضيف هذا الإطلاق عملة مستقرة باليورو خاضعة للتنظيم ومصدرة من قبل البنوك إلى سوق كانت تهيمن عليه العملات الرمزية المرتبطة بالدولار الأمريكي مثل USDT وUSDC. ويمنح الامتثال لقانون MiCA عملة EURXT أساسًا تنظيميًا تفتقر إليه بعض العملات المستقرة المنافسة في الاتحاد الأوروبي.
بالنسبة للمتداولين والمؤسسات التي تراقب تدفقات العملات المستقرة، يشير EURXT إلى أن البنوك الأوروبية التقليدية تتجاوز البرامج التجريبية لتنتقل إلى التسوية الفعلية. تقول CACEIS إن العملاء يمكنهم تتبع تكوين الاحتياطي مباشرةً على الموقع الإلكتروني للمشروع، وهي خطوة نحو الشفافية دفعت الجهات التنظيمية مُصدري العملات المستقرة إلى تبنيها.
ولم تكشف Crédit Agricole عن حجم الإصدار الأولي لـ EURXT المرتبط بالاكتتاب في صندوق Amundi.
جزء من حملة أوسع نطاقاً نحو الترميز
يندرج إطلاق EURXT ضمن نمط أوسع نطاقًا بين البنوك الأوروبية ومديري الأصول الذين ينقلون عمليات الصناديق إلى السلسلة. وقد عملت Amundi بالفعل على هياكل صناديق مرمزة في لوكسمبورغ، كما قامت CACEIS بتطوير خدمات الحفظ وإدارة الصناديق القائمة على تقنية البلوك تشين في السنوات الأخيرة.
يصف بنك «كريدي أجريكول» عملة EURXT بأنها بنية تحتية للتسوية للشركات والمؤسسات التي تنقل الأموال بين المنتجات الرمزية، وليست أداة تداول لأسواق العملات المشفرة للأفراد.
من المرجح أن يراقب المحللون الذين يتابعون قواعد الاتحاد الأوروبي الخاصة بالعملات المستقرة ما إذا كانت البنوك الكبرى الأخرى ستحذو حذوها بإصدار عملات رقمية خاصة بها متوافقة مع قانون MiCA. توفر العملة المستقرة باليورو الصادرة عن البنك والمغطاة بالكامل بالاحتياطيات للمكاتب المؤسسية بديلاً عن العملات المستقرة بالدولار عند تسوية تداولات اليورو على سلاسل الكتل العامة.
تمت ترجمة هذه المقالة من الإنجليزية باستخدام الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية الأصلية هي المصدر الموثوق؛ وقد تحتوي الترجمات الآلية على أخطاء، لا سيما في المصطلحات القانونية والتنظيمية.
