تخضع لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأوراق المالية المُرمزة، والذكاء الاصطناعي، والحوسبة الكمومية لرقابة مشددة في ظل تأثير هذه التقنيات المتزايد على إعادة تشكيل الأسواق المالية، وفقًا لأولويات الفحص الخاصة بالسنة المالية 2027 التي أصدرتها مؤخرًا.
SEC تضع «التوكينيزيشن» والذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمومية ضمن أولويات 2027
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- حددت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأوراق المالية الرمزية كأحد أولويات التدقيق، مع التركيز على وكالات المقاصة ومرونة البنية التحتية للسوق.
- ستقوم الجهات التنظيمية بفحص التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والمشورة الاستثمارية، وتهديدات الأمن السيبراني، والتزييف العميق (deepfakes)، وأنظمة الامتثال.
- أشارت لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى الحوسبة الكمومية باعتبارها مصدر قلق ناشئ، لكنها لم تصل إلى حد تحديد المخاطر التي تتعرض لها العملات المشفرة أو فرض تدابير وقائية مقاومة للحوسبة الكمومية.
هيئة الأوراق المالية والبورصات تستهدف الترميز الرقمي في عام 2027
حددت شعبة الفحص التابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هذه التقنيات الثلاث ضمن الاتجاهات الناشئة التي ستوجه رقابتها على المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم، بما في ذلك وكالات المقاصة، وبورصات الأوراق المالية، والوسطاء-التجار، ومستشاري الاستثمار.
يظهر الترميز الرقمي، الذي ينطوي على تمثيل الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات كرموز رقمية على شبكات البلوكشين، في قسمين منفصلين من التقرير.
وفي إطار أولويات وكالات المقاصة، ذكرت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أن عمليات الفحص ستركز على المجالات عالية المخاطر، بما في ذلك إدارة التخلف عن السداد، وإقراض الأوراق المالية، والضوابط التشغيلية، والتوكنة. تلعب وكالات المقاصة دورًا حاسمًا في معالجة وتسوية معاملات الأوراق المالية، مما يجعل موثوقيتها التكنولوجية أمرًا ضروريًا لاستقرار السوق.
كما حددت الهيئة التنظيمية الأوراق المالية المُرمزة باعتبارها مصدر قلق ناشئ في إطار «لائحة الامتثال والنزاهة في الأنظمة» (SCI)، التي تحدد معايير المرونة التشغيلية والضمانات التكنولوجية لبعض المشاركين الرئيسيين في السوق.
«ستركز عمليات الفحص بموجب لائحة SCI على الاتجاهات الناشئة، بما في ذلك [AI]تحويل الأوراق المالية إلى توكنات، وتمديد ساعات التداول، والحوسبة الكمومية"، كما جاء في التقرير.
وتأتي هذه الإشارات في الوقت الذي تستكشف فيه المؤسسات المالية التقليدية بشكل متزايد تقنية البلوك تشين لتحديث تداول الأوراق المالية وتسويتها وإدارة الأصول.
ومع ذلك، لم تصل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى حد تحديد متطلبات جديدة محددة للأصول التي تم تحويلها إلى توكنات، ولا سيما أنها لم تضع أولويات فحص منفصلة للعملات المشفرة أو العملات المستقرة أو التمويل اللامركزي.
الذكاء الاصطناعي يحتل مركز الصدارة
حظي الذكاء الاصطناعي باهتمام أكبر بكثير في جميع أجزاء التقرير، على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أشارت مرارًا إلى هذه التكنولوجيا باسم «الذكاء الفائق» أو SI.
وأقرت الهيئة التنظيمية بأن المؤسسات المالية تستخدم بشكل متزايد أنظمة الذكاء الاصطناعي المتقدمة في تحليل الاستثمارات، وإدارة المحافظ الاستثمارية، والتواصل مع العملاء، وتطوير البرمجيات، والامتثال للوائح التنظيمية.
"مع تزايد تعقيد هذه القدرات وتكاملها في العمليات التجارية اليومية، تكثف الإدارة جهودها لفهم كيفية تأثير هذه التقنيات على النتائج"، كما جاء في التقرير.
كما حذرت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من أن الجهات الخبيثة تستغل الذكاء الاصطناعي المتقدم لشن هجمات إلكترونية متزايدة التعقيد، بما في ذلك حملات التصيد الآلية والمواد الصوتية والمرئية المزيفة (deepfake) المستخدمة لخداع الموظفين والعملاء.
وسيقوم المفتشون بتقييم ما إذا كانت المؤسسات المالية قد استعدت بشكل كافٍ لمواجهة هذه التهديدات ونفذت إجراءات وقائية ضد سرقة الهوية والاستيلاء على الحسابات والمعاملات الاحتيالية.
كما تعتزم الهيئة فحص خوارزميات التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي ونصائح الاستثمار الآلية، لا سيما ما إذا كانت الشركات تصف تقنياتها بدقة وتقدم توصيات تتوافق مع الأهداف المالية للمستثمرين وملامح مخاطرهم.
كما ستخضع للتدقيق تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تدعم الكشف عن الاحتيال، والامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال، وعمليات الدعم الإداري. وفي الوقت نفسه، أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أنها تعمل على دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة في عمليات التدقيق الخاصة بها لتحسين الكفاءة، وتحديد الأنماط، وتقييم المخاطر، مع الحفاظ على الرقابة البشرية.
الحوسبة الكمومية تدخل دائرة اهتمام الهيئات التنظيمية
كما حظيت الحوسبة الكمومية باعتراف صريح باعتبارها تقنية ناشئة بموجب اللائحة SCI، على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لم تقدم سوى القليل من التفاصيل حول مخاوفها المحددة.
ويُعد هذا الإدراج جديرًا بالملاحظة، حيث تثير التطورات في مجال الحوسبة الكمومية تساؤلات حول الأمن طويل الأمد لأنظمة التشفير التي تشكل أساس البنية التحتية المالية.
بالنسبة لصناعة العملات المشفرة، قد تشكل أجهزة الحوسبة الكمومية القوية بما فيه الكفاية تهديدًا في نهاية المطاف لتشفير المفتاح العام المستخدم لتأمين البيتكوين وشبكات البلوكشين الأخرى، مما قد يستلزم الترقية إلى بدائل مقاومة للحوسبة الكمومية.
لم تربط هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الحوسبة الكمومية مباشرة بأمن العملات المشفرة، ولم تعلن عن متطلبات محددة لما بعد العصر الكمومي.
إلى جانب التقنيات الناشئة، يركز التقرير على الأمن السيبراني، ومراقبة الموردين الخارجيين، وحماية المستثمرين، والتنسيق مع الهيئات التنظيمية الأخرى، بما في ذلك لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).
يحدد التقرير أولويات الفحص بدلاً من اللوائح الجديدة، لكن تركيزه على الترميز الرقمي والذكاء الاصطناعي المتقدم والحوسبة الكمومية يسلط الضوء على الأهمية المتزايدة للمرونة التكنولوجية مع تطور القطاع المالي التقليدي.
تعد «ويلز فارجو» و«إنتويت» و«آرم هولدنجز» من بين ست شركات أخرى تعترض على تداول أسهمها كرموز رقمية قائمة على تقنية البلوك تشين.
اقرأ الآن: «ويلز فارجو» و«إنتويت» تنضمان لمقاومة الشركات ضد الأسهم الرمزية: رويترز
تمت ترجمة هذه المقالة من الإنجليزية باستخدام الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية الأصلية هي المصدر الموثوق؛ وقد تحتوي الترجمات الآلية على أخطاء، لا سيما في المصطلحات القانونية والتنظيمية.
