3 بنوك مركزية آسيوية تتحد لربط العملات المستقرة عبر الحدود

البنوك المركزية تبحث عن أرضية مشتركة للنقود الرقمية

تعد التسويات النقدية الرقمية عبر الحدود محور التعاون الموسع بين البنوك المركزية في سنغافورة وماليزيا وتايلاند. أعلنت هيئة النقد السنغافورية (MAS) عن توسيع مبادرة BLOOM في 23 أكتوبر، بإضافة بنك نيجارا ماليزيا وبنك تايلاند كأعضاء صانعي سياسات.

تُسمى مبادرة BLOOM اختصارًا لـ «بلا حدود» (Borderless) و«سيولة» (Liquid) و«مفتوحة» (Open) و«عبر الإنترنت» (Online) و«متعددة العملات» (Multi-currency)، وهي مبادرة مشتركة بين القطاعين العام والخاص تضم الجهات التنظيمية والبنوك وشبكات الدفع ومزودي التكنولوجيا. ويشمل نطاقها العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم والمصممة لتتبع أصل مرجعي، غالبًا ما يكون عملة وطنية، والودائع الرمزية، التي تمثل الودائع المصرفية المسجلة كرموز رقمية.

ومن بين المشاركين الآخرين: ماستركارد؛ فيزا؛ ونيوم (Nium)، وهي شركة مزودة للبنية التحتية للمدفوعات عبر الحدود؛ وريبل (Ripple)؛ وسيركل (Circle)؛ وكوينبيز (Coinbase)؛ وإيروالكس (Airwallex)، وهي منصة مالية للشركات؛ ومايبانك (Maybank)، وهي مجموعة مصرفية ماليزية؛ و«Monee»، وهي ذراع الخدمات المالية الرقمية لشركة «Sea»؛ و«Shopeepay»، وهي محفظة رقمية وخدمة دفع؛ ومجموعة البنك الدولي. وتشمل التطبيقات التي يتم تطويرها من خلال «BLOOM» المدفوعات، وعمليات الخزانة المؤسسية، وتمويل التجارة.

وقال ليونغ سينغ تشيونغ، نائب المدير العام للأسواق والتنمية في «MAS»:

"سيشهد مستقبل القطاع المالي أشكالاً متعددة من النقود الرقمية تعمل عبر مؤسسات وأسواق مختلفة."

الأطر المشتركة تستهدف خفض التكاليف وضمان أمن المعاملات

من شأن الأطر المشتركة أن تقلل الحاجة إلى إبرام اتفاقيات منفصلة مع كل طرف مقابل أو سوق، مما يخفض تكاليف التنفيذ ويقصر مدة الوصول إلى السوق. تبحث أعمال BLOOM المتعلقة بالقبول وقابلية التشغيل البيني في كيفية قبول المؤسسات لأشكال مختلفة من النقود، وإبرام العقود فيما بينها، وإتمام التسوية، وربط أنظمتها. تتضمن الضوابط القابلة للبرمجة قواعد مدمجة في المعاملات الرقمية لتطبيق التحقق من الهوية، وفحص العقوبات، وضمانات أخرى.

تتناول المقترحات التنظيمية لسنغافورة كيفية تأهل الرموز الرقمية (التوكنات) الصادرة عبر ولايات قضائية مختلفة للاعتراف بها بموجب إطار عمل العملات المستقرة الخاص بها. اقترحت هيئة النقد السنغافورية (MAS) في 1 سبتمبر تعديلات تشريعية لتنظيم العملات المستقرة، بما في ذلك مسارات للعملات الرقمية الصادرة بشكل مشترك وعدد محدود من العملات المستقرة الصادرة من الخارج بموجب قواعد مماثلة. وتشمل الإجراءات الوقائية المقترحة للمُصدرين اختبارات التحمل، وتخطيط التعافي، ومتطلبات التصفية المنظمة.

قدمت شركة ماستركارد (Mastercard) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MA)، وهي إحدى المشاركات في مبادرة BLOOM، في 19 أكتوبر نظام «أمن العملات المستقرة» (Stablecoin Security) لفحص المدفوعات، كجهد منفصل يهدف إلى معالجة إجراءات الحماية الخاصة بالمعاملات. يجمع النظام بين معلومات الدفع وتحليلات بلوكتشين لتقييم مخاطر الاحتيال والعقوبات. ومن بين الشركاء الأوائل Borderless.xyz، التي تربط المؤسسات بمزودي العملات المستقرة المرخصين، وKeyrails، التي تدعم مدفوعات التجارة العابرة للحدود ذات القيمة العالية. يبدأ طرح الخدمة في أمريكا الشمالية، مع توقع توفرها تجاريًا على مستوى العالم في عام 2027.

مشروع تجريبي من Visa يستكشف تسوية العملات المستقرة على مدار سبعة أيام

كأحد التطبيقات التي يتم اختبارها في إطار مشروع BLOOM، تستكشف Visa (NYSE: V) وNium إمكانية التسوية سبعة أيام في الأسبوع من خلال مشروعهما التجريبي للعملات المستقرة. وقد أُعلن عن المشروع في 25 أغسطس، ويشمل عطلات نهاية الأسبوع والأعياد الرسمية. ويدعم تصميمه العملات الرقمية الخاضعة للتنظيم والمقومة بالعملات الرئيسية، بما في ذلك الدولار الأمريكي واليورو، باستخدام شبكة الدفع الخاصة بـ Visa وقدراتها في مجال الامتثال.

يُعد تمويل التسوية تطبيقًا آخر للنقود الرقمية يجري تطويره من قبل أحد المشاركين في مشروع BLOOM. وفي شراكة منفصلة، تعمل كل من Ripple وArf على توفير تمويل RLUSD لشركات الدفع المرخصة التي تحتاج إلى رأس مال عامل أثناء تسوية التحويلات عبر الحدود. وقد أُعلن عن هذا الترتيب في 22 أكتوبر، ويستخدم العملة المستقرة المرتبطة بالدولار من Ripple، RLUSD، مع قيام Arf بتوفير تمويل التسوية قصير الأجل. وسيوفر العرض الأولي السيولة مباشرةً على دفتر الأستاذ XRP.

تضيف مشاركة مجموعة البنك الدولي وجهات نظر من الاقتصادات النامية إلى هذه المبادرة. وقد سلطت هيئة النقد السنغافورية (MAS) الضوء على الخبرة العالمية للمجموعة في مجال تحديث أنظمة الدفع، والمدفوعات عبر الحدود، والشمول المالي، أو توسيع نطاق الوصول إلى الخدمات المالية.