قد يفقد مستثمرو العملات المشفرة ميزة ضريبية رئيسية بموجب اقتراح جديد لمجلس النواب

اقتراح مجلس النواب يضع تداولات العملات المشفرة تحت قيود "البيع الوهمي"

أصدر رئيس لجنة الميزانية بمجلس النواب جودي أرينغتون (جمهوري عن ولاية تكساس) في 17 يونيو بيانًا صحفيًا سلط فيه الضوء على مشروع القانون H.R. 9172، المعروف باسم «قانون تطبيق القواعد الضريبية الحالية لمكافحة التهرب على الأصول الرقمية». تم تقديم مشروع القانون إلى مجلس النواب في 8 يونيو وأحيل إلى لجنة الطرق والوسائل بمجلس النواب، التي تشرف على سياسة الضرائب الفيدرالية وتدابير الإيرادات. سيطبق التشريع قواعد البيع الوهمي والبيع الافتراضي على الأصول الرقمية.

قد يفقد مستثمرو العملات المشفرة ميزة ضريبية مرتبطة بـ«جني الخسائر»، وهي استراتيجية للتخطيط الضريبي يقوم فيها المستثمرون ببيع الأصول بخسارة لتعويض المكاسب الخاضعة للضريبة وتقليل فاتورتهم الضريبية. تعامل مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) الأصول الرقمية على أنها ممتلكات لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية، مما يترك العديد من تداولات العملات المشفرة خارج نطاق قواعد «البيع الوهمي» المكتوبة للأسهم والأوراق المالية. تسمح القواعد الحالية عمومًا للمستثمرين بالمطالبة بخسائر معينة حتى لو عادوا سريعًا إلى مركز تداول مشابه.

قال أرينغتون: «ينبغي أن تقود أمريكا العالم في مجال ابتكار الأصول الرقمية، لكن هذا الابتكار لا ينبغي أن يأتي مصحوبًا بمعاملة تفضيلية في قانون الضرائب. اليوم، تُعفى الأصول الرقمية من قواعد مكافحة إساءة الاستخدام التي تنطبق على الأصول الاستثمارية الأخرى، مما يخلق ثغرات تقوض المساواة والمعاملة المتساوية أمام القانون»، مضيفًا:

«إن قانوني المسمى «تطبيق القواعد الضريبية الحالية لمكافحة التلاعب على الأصول الرقمية» يسد هذه الثغرات من خلال تطبيق نفس الضمانات المنطقية التي تنطبق بالفعل على الأصول المالية التقليدية المماثلة، مما يوفر مزيدًا من اليقين لدافعي الضرائب ويدعم النمو المستمر لاقتصاد الأصول الرقمية في أمريكا».

سيُحدث التشريع عدة تغييرات في القواعد الضريبية الحالية. ويوجد أحد أهم الأحكام في المادة 2، التي ستُغير قانون البيع الوهمي (wash sale) عن طريق استبدال عبارة «الأسهم أو الأوراق المالية» بعبارة «الأصول المحددة». وستشمل هذه الفئة الجديدة الأسهم والأوراق المالية والأصول الرقمية، باستثناء العملات المستقرة المؤهلة المقومة بالدولار الأمريكي. ومن شأن هذا التغيير أن يمنع بشكل عام عمليات إعادة الشراء السريعة التي تحافظ على نفس المركز في السوق بعد بيع بهدف تحقيق خسارة ضريبية.

سيتعين على المستثمرين الالتزام بنفس فترة الـ 30 يومًا المطبقة في الأسواق التقليدية. وقد يُرفض الاعتراف بالخسارة عندما يبيع دافع الضرائب أصلًا مشمولًا ويقوم بفتح مركز متطابق بشكل جوهري في غضون 30 يومًا قبل أو بعد المعاملة. كما يوسع مشروع القانون نطاق المعاملة المماثلة ليشمل بعض عمليات البيع على المكشوف وعقود العقود الآجلة.

العملات المستقرة، والمشاركة في التعدين، والتعدين تحظى بمعاملة مختلفة

ستكون العملات المستقرة المؤهلة المقومة بالدولار الأمريكي خارج نطاق تعريف «البيع الوهمي» الوارد في مشروع القانون. كما يحمي الاقتراح الأصول الرقمية التي يتم الحصول عليها من خلال أنشطة التحقق، بما في ذلك المشاركة (الستيكينغ) والتعدين والأعمال المماثلة المستخدمة لدعم معاملات الأصول الرقمية. ومن شأن هذه الاستثناءات أن تحد من نطاق توسيع تعريف «البيع الوهمي».

وتحظى الأصول المرمزة والمغلفة بمعاملة منفصلة في مشروع القانون. يمكن معاملة الأصل الرقمي المرمز، أو بعض الأصول الرقمية المغلفة، على أنه مطابق جوهريًا لسهم أو ورقة مالية أو أصل رقمي مكافئ اقتصاديًا. وتستهدف هذه الصيغة المعاملات التي تعيد إنشاء نفس التعرض الاقتصادي من خلال شكل رقمي مختلف.

قال جيسون سميث (جمهوري عن ولاية ميسوري)، رئيس لجنة الطرق والوسائل بمجلس النواب: «لا ينبغي أن يتمكن المخالفون من التلاعب بالنظام والتهرب من القواعد الراسخة لمكافحة إساءة الاستخدام بالانتقال من الأصول المالية التقليدية إلى الأصول الرقمية». وشدد قائلاً:

«لقد وضع الكونغرس قواعد لمكافحة إساءة الاستخدام، مثل أحكام البيع الوهمي والبيع الافتراضي، لسد الثغرات وحماية نزاهة نظامنا الضريبي. ومع ذلك، ونظرًا لأن تلك القواعد وُضعت قبل ظهور الأصول الرقمية، فقد ظهرت فجوة تنظيمية استغلها بعض الأفراد».

كما سيوسع مشروع القانون نطاق قواعد «البيع الافتراضي» لتشمل الأصول الرقمية، باستثناء العملات المستقرة المؤهلة المقومة بالدولار الأمريكي. تنطبق قواعد «البيع الافتراضي» عمومًا عندما يستخدم المستثمرون معاملات معينة لتثبيت أرباح الاستثمار فعليًّا دون بيع الأصل والإقرار بالدخل الخاضع للضريبة. سيضيف مشروع القانون H.R. 9172 الأصول الرقمية إلى هذا الإطار، ويتضمن نصاً يغطي الأصول الرقمية المتداولة على نطاق واسع.

يُعرّف الاقتراح «الأصل الرقمي المتداول على نطاق واسع» بأنه الأصل الذي يتم تداوله بنشاط في إحدى البورصات ويستوفي متطلبات معينة تتعلق بالحجم والملكية. بشكل عام، يجب أن تتجاوز القيمة السوقية للأصل 500 مليون دولار خلال العام السابق، ولا يجوز للمكلف بالأضرائب والأطراف ذات الصلة امتلاك أكثر من 10% منه. وسيتم تعديل عتبة الـ500 مليون دولار وفقًا لمعدل التضخم بعد عام 2027.

لا ينشئ مشروع القانون H.R. 9172 معدل ضريبي جديدًا للعملات المشفرة. بل يغير كيفية تطبيق القواعد الحالية لمكافحة إساءة الاستخدام على الأصول الرقمية، مع تغييرات تتعلق بـ«البيع الوهمي» (wash sale) تشمل عمليات التصفية بعد تقديم مشروع القانون، وتغييرات تتعلق بـ«البيع الافتراضي» (constructive sale) تشمل عمليات البيع الافتراضية بعد ذلك التاريخ.