محللو Bitfinex يحذرون من أن مستوى المقاومة عند 85,900 دولار للبيتكوين قد يحد من أي ارتفاع تعافٍ

انخفاض مراكز الشراء في البيتكوين بمقدار 584 مليون دولار في جلسة واحدة مع اختبار البيتكوين لمستوى الدعم عند افتتاح شهر مايو

جاءت موجة البيع بعد أن نشر دونالد ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي عن احتمال القيام بعمل عسكري ضد إيران، مما رفع علاوة المخاطرة في الأسواق العالمية. خففت الجهود الدبلوماسية من السعودية وقطر والإمارات من حدة هذه الحركة، لكن المتداولين كانوا قد بدأوا بالفعل في التخلص من مراكزهم.

استقر سعر خام برنت بين 110 و112 دولارًا للبرميل مع توقف الشحن عبر مضيق هرمز فعليًا. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في 16 شهرًا عند 4.7٪، مما أدى إلى إعادة تسعير الأصول الحساسة للمدة إلى مستويات أقل على جميع الأصعدة.

افتتح البيتكوين الأسبوع عند 77,385 دولارًا، وانخفض إلى ما دون 77,000 دولار يوم الاثنين، ووصل إلى أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 76,031 دولارًا. في التقرير الأخير، أشار محللو Bitfinex إلى أن الفشل في الحفاظ على مستوى 80,000 دولار كان متوافقًا مع توقعاتهم، مستشهدين بالتقارب بين المقاييس على السلسلة بما في ذلك السعر المحقق لحاملي المراكز القصيرة الأجل ومتوسط السوق الحقيقي.

بلغ إجمالي تصفية العقود الآجلة للعملات المشفرة 657 مليون دولار يوم الاثنين، منها 584 مليون دولار من المراكز الطويلة. ووصف محللو Bitfinex ذلك بأنه أكبر انهيار للمراكز الطويلة في جلسة واحدة منذ أوائل فبراير. وانخفضت العقود المفتوحة بنحو 1.5 مليار دولار في أواخر الأسبوع الماضي، مع انخفاض إضافي يوم الاثنين أيضًا.

بحلول صباح الأربعاء، تعافى البيتكوين إلى ما يزيد قليلاً عن 77,500 دولار، مع إعادة اختبار سعر الافتتاح الأسبوعي عند 77,385 دولار. قال محللو Bitfinex إن الطلب المستمر من جانب المشترين ضروري لمواصلة اتجاه التعافي الذي يتشكل على الأطر الزمنية المتوسطة.

يستند مستوى الدعم الفوري إلى مجموعة المتداولين المتراكمين على مدى 30 يومًا، والتي يقع أساس تكلفتها بالقرب من 76,500 دولار. قال محللو Bitfinex إن هذا يتوافق بشكل وثيق مع السعر الافتتاحي الشهري لشهر مايو البالغ 76,318 دولارًا، ويتوقعون أن تظل هذه المنطقة بمثابة حد أدنى قصير الأجل.

يقع مستوى المقاومة عند 85,900 دولار، حيث يصل المستثمرون الذين اشتروا بين نوفمبر 2024 وفبراير 2025 إلى نقطة التعادل وقد يسعون إلى تقليص مراكزهم. مع تداول البيتكوين دون السعر المحقق لحاملي المدى القصير البالغ حوالي 79,000 دولار لعدة جلسات، تمثل تلك المجموعة الآن عرضًا زائدًا قد يحد من الانتعاش.

انخفضت احتياطيات البورصة إلى أدنى مستوى لها في سبع سنوات عند 2.21 مليون بيتكوين. واستقر عرض حاملي العملة على المدى الطويل عند 14.43 مليون بيتكوين. قال محللو Bitfinex إن انخفاض السعر يعكس ضعف الطلب وليس ارتفاع العرض.

في سوق المشتقات، استنفد الزخم الناتج عن الضغط على المراكز القصيرة في الجلسات السابقة، وتم التخلص من المشترين الجدد الذين فتحوا مراكز شراء. من المرجح أن يتطلب أي تحرك اتجاهي نشاطًا في السوق الفورية بدلاً من مراكز العقود الآجلة لقيادة الاتجاه.

ارتفعت القيمة السوقية للعملات المستقرة إلى 322 مليار دولار، بزيادة قدرها 2 مليار دولار خلال الأسبوع. شهد كل من USDt و USDC إصدارًا كبيرًا. لاحظ محللو Bitfinex أن السيولة متوفرة ولكنها لم تُستخدم بعد لتحقيق انتعاش فوق 80,000 دولار.

استقرت هيمنة البيتكوين بالقرب من 60٪، وظل مؤشر موسم العملات البديلة (Altcoin Season Index) أقل بكثير من عتبات الدوران. جذبت XRP و SOL بعض التدفقات المرتبطة بدورات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) النشطة، بينما تفوقت HYPE على معظم العملات البديلة ذات رؤوس الأموال الكبيرة على خلفية محفزات إيجابية.

ظل الذهب دون مستوى 4,550 دولارًا على الرغم من ارتفاع العائدات والصراع الجيوسياسي. تم تداول الفضة بما يتماشى مع الأصول الصناعية في ظل التطورات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. استمرت البيتكوين في الارتباط بالأصول التكنولوجية طويلة الأجل، حيث انخفضت جنبًا إلى جنب مع الأسواق الأخرى الحساسة للمخاطر مع تباطؤ ارتفاع مؤشر ناسداك الذي استمر ستة أسابيع.