المدعون العامون الهولنديون يجمعون 2.55 مليون دولار من عملة مشفرة مرتبطة بشركة «كناكن» المفلسة

تباين بين الودائع والأصول

أكد مسؤولون أن النيابة العامة الهولندية قامت بتصفية جميع أصول العملات المشفرة المتبقية التي تحتفظ بها منصة التداول المفلسة «كناكن»، وجمعت 2.55 مليون دولار لسداد مستحقات الدائنين. ومع ذلك، حذر أمين الإفلاس المعين من قبل المحكمة من أن العملاء المتضررين البالغ عددهم 6,300 عميل لن يستردوا على الأرجح سوى جزء ضئيل من استثماراتهم.

وأفاد كارل هام، أمين الإفلاس الذي يشرف على الشركة التي تتخذ من روتردام مقراً لها، بأن العملاء استثمروا ما بين 11.6 مليون دولار و13.9 مليون دولار عبر «كناكين» قبل أن تعلن المحكمة المحلية إفلاس الشركة في 16 يوليو. وقد تسبب الانهيار المالي في تعرض المستثمرين الأفراد وحاملي السندات والمقرضين لعجز مالي حاد.

وقال هام في مقابلة: «لقد راسلنا كل من كان لديه مركز مع شركة كناكن في الفترة الأخيرة».

تجري النيابة العامة الهولندية وأمين الإفلاس تحقيقات متوازية بشأن التعامل مع أموال العملاء. ووفقًا للضحايا الذين تحدثوا إلى محطة «راينموند» الإذاعية المحلية، وعدت شركة «كناكن» بحسابات مستخدمين فردية ومحافظ رقمية يمكن الوصول إليها عبر تطبيق للهواتف المحمولة. وكان يتم عرض تتبع في الوقت الفعلي لإيداعات العملاء من العملات التقليدية وتقييمات العملات المشفرة المقابلة لها، إلى جانب خزينة رقمية تم الترويج لها كوسيلة للادخار.

ومع ذلك، تشير إجراءات الإفلاس إلى أن المنصة كانت تعمل بعجز هيكلي كبير بدلاً من الحفاظ على دعم كامل لإيداعات المستخدمين.

قال هام: «يبدو أن ذلك لم يحدث. هناك فجوة كبيرة بين ما تم استثماره والعملات المشفرة المودعة». «تم خلط الاستثمارات ونفقات التشغيل العادية في حساب واحد لفترة طويلة، مما أدى إلى خسائر كبيرة».

تكشف سجلات المحكمة من جلسة الإفلاس أن مالك شركة «كناكن» والمدير التنفيذي رونالد ج. قام بتحويل 2.67 مليون دولار من حسابات الشركة إلى كيان خاص يملكه. ووصفت المحكمة هذه المعاملة بأنها «شكل من أشكال تضارب المصالح».

تشير وثائق الإعسار إلى أن المشاكل المالية لشركة «كناكن» بدأت منذ عام 2020 عقب خرق أمني مزعوم شمل 23 بيتكوين. وادعى رونالد ج. أن الحادث تسبب في خسائر بملايين الدولارات؛ إلا أن أسعار السوق التاريخية تُظهر أن قيمة 23 بيتكوين كانت تبلغ حوالي 162,000 دولار في ذلك الوقت، مما يتناقض مع الادعاءات بخسارة عدة ملايين من الدولارات جراء الاختراق وحده.

على الرغم من تفاقم الأزمة المالية، واصلت شركة Knaken توسيع قاعدة عملائها وأبرمت اتفاقيات رعاية بارزة مع أندية كرة القدم المحترفة الهولندية الكبرى، بما في ذلك فينورد، وسبارتا روتردام، وهيراكليس ألميلو، وSC هيرينفين، وأياكس لفترة وجيزة.

كما واصلت المنصة إصدار شهادات المشاركة وطلب قروض من العملاء دون الكشف عن ضائقتها المالية للبنك المركزي الهولندي.

قال هينك، أحد عملاء «كناكن» الذي يُقال إنه كان أول من أشار إلى وجود مخالفات في المنصة في أواخر مايو: «عندما تتعاون الأندية مع جهة كهذه، تفترض أن كل شيء شرعي. لكن اتضح أن الأمر لم يكن كذلك. أعتقد أن هذا أمر مخزٍ حقًا».

قبل إعلان الإفلاس، قامت سلطات إنفاذ القانون الهولندية بمصادرة وبيع احتياطيات «كناكن» المتبقية من العملات المشفرة بموجب المادة 117 من قانون الإجراءات الجنائية الهولندي، التي تسمح بتصفية الأصول المصادرة المعرضة لانخفاض سريع في قيمتها.

وقد حقق البيع عائدات بلغت 2.55 مليون دولار، وهي حالياً الأصل السائل الوحيد في حوزة الإفلاس. وتساءل المستشار القانوني الذي يمثل الضحايا عما إذا كانت سلطات إنفاذ القانون قد تجاوزت صلاحياتها بتصفية أصول العملاء، مشيراً إلى تشابه الحالة مع قيام ورشة تصليح سيارات ببيع سيارة أحد العملاء أثناء إفلاس الشركة.

المدير يرد ويبحث عن تسوية

دافع الوصي هام عن قرار النيابة العامة، مشيرًا إلى التقلب الشديد الذي تتسم به أصول العملات المشفرة. قال هام: «تخيل لو لم تُباع تلك العملات وفقدت قيمتها. لكان العجز أكبر بكثير».

فيما يتعلق بالرقابة التنظيمية، أكد مسؤولو البنك المركزي الهولندي أن ولاية البنك خلال الفترة المعنية كانت مقتصرة بشكل صارم على الرقابة على النزاهة — مع التركيز على مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب — بدلاً من الاستقرار المالي الاحترازي. تم لاحقًا نقل الإشراف الأساسي إلى هيئة الأسواق المالية خلال الفترة الانتقالية التنظيمية 2024–2025.

وفي الوقت نفسه، في رد مفصل، عارض مدير شركة «كناكن» رونالد ج. الادعاءات الرئيسية التي قدمها الوصي، مع الاعتراف بوجود عجز عام في الأصول. واعترض على الأرقام التي استشهد بها هام، موضحاً أن شركة «كناكن» كانت تعمل كوسيط يقتصر دوره على التنفيذ فقط، حيث تربط الأوامر مباشرة بمزودي السيولة.

وقال ج.: «تم تنفيذ كل أمر تم تقديمه عبر شركة كناكن من خلال مزود السيولة الخاص بنا، ويحمل كل أمر رقم تعريف مع مستويات الأسعار التي تم التنفيذ بها والطوابع الزمنية»، مؤكدًا أن سجلات التداول كاملة وقابلة للتحقق منها بمقارنتها مع قيود حسابات العملاء.

ورداً على مزاعم خلط الأموال، ذكر ج. أنه تم إنشاء هياكل مصرفية منفصلة. ووفقاً لج.، أدخلت شركة «كناكن» رقم IBAN مخصصاً للعملاء في نوفمبر 2022، وبدأت في تحويل أموال العملاء الواردة إلى حساب مؤسسة منفصل ابتداءً من عام 2025. وأكد أن المراكز في غالبية العملات المشفرة الـ145 المعروضة كانت مدعومة بالكامل، على الرغم من أنه أقرّ بأن جزءًا منها ظل غير مدعوم.

فيما يتعلق بالتحويل البالغ 2.67 مليون دولار إلى كيان خاص ثانوي، جادل ج. بأن الهيكل أُنشئ خصيصًا لأغراض تسويقية لتجنب التداخل التشغيلي والامتثال للإرشادات التنظيمية. وأشارت السجلات المالية التي قدمها ج. إلى وسائل الإعلام المحلية إلى عدم وجود أي إثراء شخصي أو سحب مباشر للراتب من تلك الأموال. وأضاف أن المستثمرين الذين يمتلكون شهادات في شركة goSettle B.V. يحتفظون بحصص في كيان خارج حوزة الإفلاس.

وأكد رونالد ج. أنه يعمل بنشاط على صياغة خطة تسوية للدائنين لتسريع عملية التسوية. وقال ج.: «ما زلت أرغب في تحقيق ما كنت أنويه: تقديم اقتراح للعملاء آمل أن يقبلوه». وأشار الوصي هام إلى أنه في حين يجري حاليًا تقديم المطالبات الرسمية، فإن جدوى أي تسوية مقترحة لا تزال قيد التقييم.