CFTC重启Polymarket调查 VPN内幕交易案将开庭：路透社

地理位置控制再次受到密切审查

路透社周二援引两位知情人士的话报道称，CFTC正在调查预测市场运营商Polymarket是否违反了2022年达成的执法协议——该协议中，Polymarket曾承诺禁止美国用户使用其主要海外平台。 此次调查重启了该机构去年在未提出指控的情况下结案的一起案件，并属于CFTC今年早些时候针对该公司展开的更广泛调查的一部分。

据消息人士透露，该机构正在审查Polymarket如何确定客户所在地，以及其在美国的广告活动。此外，还正在仔细审查Polymarket美国平台的用户注册流程和客户保护措施。 其中一位知情人士表示，调查重点在于该公司的过往内部控制和流程。CFTC和Polymarket的发言人均拒绝置评，路透社指出，调查并不一定意味着存在不当行为。

2022年的和解协议可追溯至当年1月，当时CFTC因Polymarket提供未经注册的事件型二元期权，对其处以140万美元罚款。 随着该平台上2024年美国大选投注规模的扩大，CFTC就Polymarket是否遵守和解协议展开调查，司法部也启动了相关调查，联邦调查局（FBI）于2024年11月搜查了首席执行官谢恩·科普兰（Shayne Coplan）位于纽约的住所。

两家机构均于2025年7月结束了调查，Polymarket随后收购了一家持有CFTC牌照的交易所，并于去年年底开始在美国重新运营。路透社称，这些新细节“引发了新的疑问”，即为何此前那些调查会被结案。司法部发言人拒绝置评。

《华尔街日报》和彭博社于6月率先报道了CFTC对Polymarket展开的大规模调查，此前不久，《华尔街日报》发现Polymarket曾向内容创作者支付报酬，在针对美国用户的营销活动中制造虚假中奖情况，该平台随后被禁止向美国用户提供服务。

地理位置问题也是检方所称的“首例针对预测市场交易员的内幕交易起诉”的核心所在。美国联邦地区法官玛格丽特·加内特周一驳回了撤销对陆军军士长加农·肯·范·戴克起诉的动议， 该军士长被指控在美军抓捕委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗的行动前，通过Polymarket下注，将约3.4万美元翻至40多万美元。 根据起诉书，范·戴克通过VPN和一种将地理位置定位在外国的“出口模式”访问了Polymarket的离岸平台。 范·戴克于4月表示不认罪，其律师辩称，根据联邦商品法，他的投注不属于非法掉期交易。 加内特裁定该问题现阶段尚无法定论，他在裁决书中写道，该动议“只有在起诉书所指控的事件合约在法律上不属于掉期交易，且范·戴克未能就此提供证据的情况下”才可能成立。其审判暂定于12月7日举行。

Polymarket表示已将范·戴克一案移交当局处理，并已重新调整了内部管控措施。该平台称，其明确禁止使用VPN及类似工具来规避其地理限制。 该公司全球调查与情报主管莎娜·包蒂斯塔（Shana Bautista）今年8月曾向路透社表示，美国用户规避限制的情况并非“一个非常普遍的问题”。本周，包蒂斯塔向美国国家公共电台（NPR）透露，在11月3日投票前，Polymarket已调查了数十笔与中期选举相关的投注。