花旗集团为全球高净值客户推出代币化私募股权交易服务

花旗集团推出面向投资者的全新区块链交易平台，积极争取顶级私营企业

花旗集团正通过一项新服务进一步进军代币化金融领域，该服务允许精选客户通过区块链基础设施交易私营公司股份。 正值市场对尽早投资高增长私营企业的需求日益高涨之际——SpaceX和Anthropic的IPO计划便是明证——该行正致力于为高净值及机构投资者打造这一平台。

据《华尔街日报》报道，花旗表示已与全球部分最大私营企业就参与该平台展开洽谈。该服务旨在将私募市场投资置于投资者熟悉的投资环境中。

花旗集团数字资产企业对接与服务赋能全球负责人阿特姆·科雷纽克（Artem Korenyuk）表示，该服务的目标是让客户能够“在持有苹果股票的同时”同步持有私营公司股份。

目前，该产品仅面向海外投资者开放。花旗计划稍后向美国投资者开放。该行将收取交易费和账户管理费，并表示其基础设施也可供其他银行使用。

代币化存托凭证为特殊目的实体（SPV）提供替代方案

该结构基于经授权且已代币化的存托凭证。存托凭证是一种证券，允许投资者通过受监管的工具持有公司股权。在花旗的模式中，这些凭证由银行发行并托管，随后在区块链上进行记录。

花旗表示，这种方法为特殊目的实体（SPV）提供了一个更清晰的替代方案。SPV常被用于投资私营企业，但其透明度和投资者保护问题一直备受质疑。 “通过SPV，投资者并不知道自己实际买的是什么，”科雷纽克表示。 “这是一种非常清晰的替代模式。”支持该项目的区块链由总部位于瑞士的SIX运营。花旗表示，未来可能会将该服务扩展至其他区块链网络。该项目也反映了各大银行正大力推动将传统资产和资金流动迁移至区块链轨道上的趋势。 花旗、摩根大通及其他机构正在开发代币化存款系统，与此同时，代币化货币市场基金和证券平台在华尔街正逐渐受到关注。花旗的首笔交易涉及高净值客户投资Kaleido——一个面向机构的代币化和数字资产平台。 该行表示，此次上线需要其五大业务线通力协作，这表明其对数字资产基础设施的重视程度。 此前，花旗集团刚加入了一个由摩根大通牵头的联盟，该联盟计划最早于2027年上半年推出代币化存款网络。 该项目预计将为全球大型客户提供全天候结算服务。对花旗而言，私募股权是下一项考验。如果该模式行得通，代币化存托凭证不仅能为投资者提供进入私募市场的更透明途径，还能为银行在资本市场现代化竞赛中开辟新的竞争渠道。