CFTC 正着手取消对 Gemini 的限制，称该案本就不应存在

CFTC对Gemini案的复审重塑加密货币执法格局

美国商品期货交易委员会（CFTC）于5月27日将撤销Gemini案部分内容的努力提交至联邦法院，与该公司共同提交动议，要求解除针对Gemini Trust Company LLC的长期诉讼中剩余的限制措施。该机构在认定根据现行标准本不应提起原诉状后，请求法院撤销与2025年1月同意令相关的未来效力条款。

该联邦机构表示，此次审查涵盖了调查历史、诉讼策略、证据记录，以及政府各部门在数字资产执法政策方面的更广泛变化。该案始于2022年6月，由美国纽约南区地方法院审理，核心指控是Gemini在与比特币期货产品相关的注册过程中作出了虚假或误导性陈述。 CFTC声明称，Gemini已履行了和解协议中500万美元的民事罚款，因此法院仅需审议该同意令中关于未来执行的条款。该监管机构表示：

“CFTC认定该起诉本不应提起——且根据现行执法标准，该案本不会被受理。”

CFTC还概述了审查过程中发现的若干内部问题，包括证人可信度、证据处理及诉讼行为等方面。该机构称，该诉讼请求主要依赖于一名举报人的陈述，而该陈述已被视为缺乏可信度。委员会工作人员进一步指出，在机构就该诉讼请求进行表决前，一名委员要求提供的证据支持被隐瞒了。该文件还提及担忧：在证据开示争议中，诉讼律师一方面主张审议过程特权，另一方面却阻碍Gemini获取其认为对辩护至关重要的信息。

Gemini Trust Company LLC 运营着由卡梅伦和泰勒·温克莱沃斯兄弟创立的 Gemini 加密货币交易所。该平台于 2014 年上线，旨在为美国用户提供受监管的数字资产交易市场。该公司将自身定位为注重合规的加密货币企业，并通过纽约州金融服务部获得了纽约州信托执照，从而得以在州银行监管下提供托管和交易服务。

SEC与CFTC的协调改变了加密货币监管路径

更广泛的联邦政策变化日益倾向于协调监管，并减少数字资产监管的碎片化。今年3月，美国证券交易委员会（SEC）与CFTC签署了一份新的谅解备忘录，旨在协调加密货币监管、简化监管流程，并限制跨机构重复执法行动。该倡议特别将数字资产和新兴金融技术列为联合协调的优先领域。

在审查了Gemini的和解条款及剩余的前瞻性限制后，监管机构表示：

“CFTC認定，繼續執行該同意令的前瞻性條款既不符合CFTC的使命，也不符合公共利益。”

CFTC近期的一系列举措也表明，其执法策略已进行调整，更侧重于合作、透明度以及更有限地使用惩罚性措施。5月19日，该机构发布了更新后的指导意见，解释了企业在主动报告并采取补救措施后，如何获得合作减免或潜在的不予追究。该机构将此政策描述为一项更广泛努力的一部分，旨在简化执法实践的同时加强市场诚信保护。

Gemini一案可能成为未来联邦机构与数字资产公司之间加密货币纠纷的参考基准。该联合动议请求法院撤销与和解协议相关的剩余限制，理由是继续执行已不再符合公共利益或该机构的使命。这一裁决的逆转可能会影响美国当前及未来的加密货币诉讼。