Cboe推出预测市场，提供“是”或“否”类型的标普500指数合约

通过零售经纪渠道推出二元期权

Cboe全球市场（CBOE）于2026年6月23日宣布推出“Cboe Predicts”——一套与迷你标普500指数（XSP）挂钩的新型二元期权产品系列。

首批合约代码为XSPBW和XSPBX，现已通过Interactive Brokers提供交易，这标志着通过零售经纪平台分销的初期阶段，预计未来将有更多公司逐步接入该服务。

查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）是正准备提供这些合约的经纪商之一，这反映出该产品采用以中介交易系统为核心的推广策略，而非直接交易所接入。

该产品以XSP为基础，其规模为标准SPX合约的十分之一，追踪标普500指数。这种较小的规模在保持对更广泛股票基准指数的敞口的同时，降低了资本要求。 Cboe全球市场表示：

“交易者可以通过建立‘是’头寸（若指数结算价等于或高于指定水平则支付100美元，否则支付0美元）或‘否’头寸（若结算价低于该水平则支付100美元，否则支付0美元），来表达对XSP收盘价走势的看法。”

交易仍通过现有的上市期权基础设施进行，交易订单将经由已支持股票衍生品的受监管经纪平台进行路由。

清算基礎建設與產品拓展藍圖

这些合约通过期权清算公司（OCC）进行清算，该机构负责管理美国上市期权的结算和交易对手风险。这种整合使二元期权产品纳入了监管交易所交易衍生品的既定监管和运营框架之中。

查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）交易服务主管詹姆斯·科斯图利亚斯（James Kostulias）表示：“我们支持那些能为金融相关预测市场带来透明度、明确风险及投资者教育的方法。” 该高管继续说道：

“我们计划在未来数月内，基于现有平台并顺应活跃交易者的需求，为客户提供这些二元期权合约的交易服务。”

Cboe 配合此次产品推出，同步推出了教育举措，包括来自期权学院（The Options Institute）的资源以及一个专注于预测市场的专用平台。该公司还计划扩展产品套件，纳入基于其“报价价差簿”（Quoted Spread Book）框架的 XSP 垂直价差策略，该框架在保持明确风险结构的同时，实现了多腿策略的标准化。