Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc áp dụng các biện pháp ngắt mạch đối với tiền điện tử nhằm ngăn chặn sự sụp đổ đột ngột của thị trường

Điểm chính:

• BOK kêu gọi các sàn giao dịch tiền điện tử áp dụng cơ chế ngắt mạch để kiềm chế sự biến động cực đoan.
• Ngân hàng Trung ương cho biết các công ty tiền điện tử thiếu các biện pháp kiểm soát so với các tiêu chuẩn tài chính truyền thống.
• Báo cáo kêu gọi triển khai các hệ thống thời gian thực để xác minh số dư và ngăn chặn lỗi thanh toán.

Sự cố tại sàn giao dịch tiền điện tử phơi bày những điểm yếu trong kiểm soát

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (BOK) cho biết trong báo cáo thanh toán và bù trừ hàng năm ngày 13/4 rằng các sàn giao dịch tiền điện tử nên áp dụng cơ chế ngắt mạch sau sự cố vận hành nghiêm trọng tại Bithumb. Động thái này cho thấy nỗ lực nhằm đồng bộ hóa cơ sở hạ tầng giao dịch tài sản kỹ thuật số với các biện pháp bảo vệ được sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống. Khuyến nghị này phản ánh lo ngại ngày càng gia tăng về những điểm yếu cấu trúc trong thị trường tiền điện tử sau khi một lỗi phân phối Bitcoin gây ra biến động giá đột ngột và thiệt hại cho nhà đầu tư.

Báo cáo nêu rõ:

"Nguyên nhân chính là do thiếu các hệ thống kiểm soát nội bộ được thiết kế để ngăn chặn những rủi ro vận hành như vậy… So với các tổ chức tài chính truyền thống, ngành tài sản tiền điện tử có hệ thống kiểm soát nội bộ yếu hơn và tiêu chuẩn quản lý thấp hơn."

Kết quả nghiên cứu nhấn mạnh rằng các lỗi vận hành, chứ không phải các yếu tố cơ bản của thị trường, có thể gây ra sự biến động cực đoan trong môi trường tiền điện tử thiếu các lớp bảo vệ.

BOK thúc đẩy cơ chế ngắt mạch sau sự cố tại Bithumb

Sự thúc đẩy áp dụng cơ chế ngắt mạch trong tiền điện tử xuất phát từ sự cố vào tháng 2 liên quan đến Bithumb, một trong những sàn giao dịch lớn nhất Hàn Quốc. Nền tảng này dự định phân phối phần thưởng Bitcoin trị giá khoảng 620.000 won Hàn Quốc (khoảng $419) nhưng vô tình phát hành 620.000 BTC. Với giá trị khoảng 60 nghìn tỷ won, giao dịch này đã vượt qua các hệ thống phê duyệt và giám sát. Không có sự can thiệp nào từ phía cơ quan giám sát hay các giới hạn ngưỡng tự động, dẫn đến sự cố nghiêm trọng trong quản trị giao dịch.

Người nhận đã nhanh chóng thanh lý tài sản, gây ra một đợt sụt giảm đột ngột và các đợt thanh lý dây chuyền. Các lệnh dừng lỗ đã làm trầm trọng thêm sự sụt giảm, trong khi việc phát hiện chậm trễ đã cho phép "tiền ảo ma" lưu thông trong khoảng 35 phút trước khi giao dịch bị tạm dừng. Hệ thống phát hiện gian lận của sàn giao dịch đã không kích hoạt, làm trầm trọng thêm sự gián đoạn thị trường. Chuỗi sự kiện này minh họa cách các sự cố nội bộ có thể nhanh chóng lan rộng thành áp lực toàn thị trường thông qua các phản ứng giao dịch thuật toán.

Để ứng phó, Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (BOK) khuyến nghị áp dụng các cơ chế ngắt mạch theo mô hình của Sở Giao dịch Hàn Quốc (KRX), nhằm tạm dừng giao dịch trong trường hợp biến động giá cực đoan hoặc khối lượng lệnh bất thường. Cơ quan này cũng kêu gọi triển khai hệ thống xác minh sổ cái thời gian thực để đảm bảo số dư nội bộ khớp với tài sản trên blockchain và ngăn chặn sai sót trong phân phối. Các biện pháp kiểm soát này sẽ cho phép phát hiện ngay lập tức các bất thường và hạn chế việc thực hiện các giao dịch không hợp lệ.

Ngoài ra, ngân hàng trung ương đã khuyến nghị áp dụng quy trình phê duyệt giám sát nhiều tầng bắt buộc đối với các giao dịch giá trị cao để loại bỏ rủi ro do một nhân viên duy nhất thực hiện. Điều này bao gồm cơ cấu ủy quyền kép và các giới hạn do hệ thống áp đặt liên quan đến dự trữ trao đổi, giúp các nền tảng tiền điện tử tiệm cận hơn với các tiêu chuẩn hoạt động cấp ngân hàng. Báo cáo nhấn mạnh:

“Cần có các hệ thống CNTT có thể tự động và theo thời gian thực xác minh xem sổ cái nội bộ có khớp với số dư trên blockchain hay không, đồng thời ngăn chặn các khoản thanh toán sai sót do lỗi của con người gây ra.”