Ngân hàng lâu đời nhất của Israel đặt cược lớn vào giao dịch Bitcoin, Ether và Solana

Ngân hàng thương mại lớn nhất và lâu đời nhất của Israel đã công bố thỏa thuận này trong tuần này với Galaxy Digital Inc., công ty tiền điện tử niêm yết trên sàn Nasdaq do Mike Novogratz lãnh đạo. Mục tiêu ra mắt là đầu năm 2027, nhưng Ngân hàng Trung ương Israel vẫn nắm giữ quyền quyết định cuối cùng.

Leumi và chi nhánh ngân hàng di động của mình, PEPPER, sẽ đặt dịch vụ này trong một phần riêng biệt của ứng dụng đầu tư Leumi Trade. Khách hàng có thể mua, nắm giữ và bán các tài sản tiền điện tử được chọn bên cạnh các sản phẩm quen thuộc, bao gồm cổ phiếu và trái phiếu.

Cách thiết lập này loại bỏ những rào cản thường gặp khi giao dịch tiền điện tử. Khách hàng sẽ không cần phải có tài khoản tại các sàn giao dịch độc lập hay ví cá nhân, nơi lưu trữ thông tin đăng nhập cần thiết để kiểm soát tài sản kỹ thuật số.

Con đường vào thị trường tiền điện tử do ngân hàng kiểm soát

Galaxy sẽ cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch và lưu ký cho dịch vụ được đề xuất. Lưu ký là hoạt động không hào nhoáng nhưng vô cùng quan trọng nhằm bảo vệ tài sản và các khóa riêng tư dùng để chuyển nhượng chúng.

Hoạt động giao dịch sẽ được thực hiện thông qua mảng dịch vụ dành cho tổ chức của Galaxy – một nền tảng được thiết kế riêng cho các ngân hàng và công ty đầu tư lớn. Leumi cũng dự kiến triển khai hạ tầng lưu ký của Galaxy (trước đây là GK8) theo hình thức nhãn trắng. Nói một cách đơn giản, Leumi sẽ vận hành hệ thống dưới tên riêng của mình thay vì chuyển khách hàng sang sàn giao dịch hoặc đơn vị lưu ký bên ngoài.

Sự khác biệt này chính là điểm mấu chốt: khách hàng sẽ giao dịch trực tiếp với ngân hàng của mình, chứ không phải qua một bên trung gian tiền điện tử khác. Leumi cũng dự kiến sẽ xử lý báo cáo thuế theo quy định của Cơ quan Thuế Israel, mặc dù phí dịch vụ, giới hạn giao dịch và danh sách đầy đủ các tài sản đủ điều kiện vẫn chưa được công bố.

Dịch vụ này không phải là ví tiền điện tử tự lưu ký. Khách hàng sẽ không nắm giữ khóa riêng của mình. Thỏa thuận này hoạt động giống như một tài khoản môi giới truyền thống, trong đó một tổ chức giữ chứng khoán cho khách hàng. Điều này mang lại sự tiện lợi, nhưng cũng đặt khách hàng vào hệ thống và quy tắc của ngân hàng. Tiền điện tử được lưu ký không được hưởng sự bảo hiểm tiền gửi tương tự như tiền gửi bằng shekel.

Nỗ lực thứ hai theo các quy định mới

Leumi đã từng thử nghiệm mô hình này trước đây. Vào năm 2022, ngân hàng này đã công bố kế hoạch hợp tác với Paxos để giao dịch tiền điện tử thông qua Pepper Invest. Dự án này chưa bao giờ đến tay khách hàng vì Ngân hàng Trung ương Israel đã từ chối cấp phép theo quy định.

Bối cảnh đã thay đổi. Vào giữa năm 2026, các cơ quan giám sát ngân hàng của Israel đã đưa ra dự thảo quy định coi một số giao dịch chuyển tiền từ các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được cấp phép là có rủi ro thấp hơn, thay vì tự động đánh dấu các giao dịch chuyển tiền có giá trị lớn để kiểm tra kỹ lưỡng hơn.

Cơ quan Thị trường Vốn, Bảo hiểm và Tiết kiệm Israel cũng siết chặt các quy định đối với các công ty tiền điện tử được cấp phép. Khung quy định đề xuất bao gồm các yêu cầu về vốn, tách biệt tài sản khách hàng và các quy tắc an ninh mạng. Các tiêu chuẩn dự thảo dành cho các token hướng đến công chúng ưu tiên các tài sản lớn, đã được thiết lập, đáp ứng các tiêu chí về giá trị thị trường, tính phi tập trung và sự công nhận quốc tế.

Những thay đổi này có thể giúp các ngân hàng bớt lo ngại hơn về các kênh chuyển đổi tiền điện tử (on-ramps và off-ramps) – những kênh trung gian chuyển tiền giữa hệ thống ngân hàng và thị trường tài sản kỹ thuật số.

Điều tưởng chừng như không thể cách đây bốn năm nay đang được thử nghiệm dưới dạng một sản phẩm ngân hàng được quản lý, với các biện pháp kiểm soát rủi ro và báo cáo thuế thay thế cho mô hình trao đổi tự do vốn khiến khách hàng và các nhân viên tuân thủ phải đứng ngoài cuộc.

An ninh và cạnh tranh trở thành tâm điểm

Galaxy đã mua lại GK8 – công ty có nguồn gốc từ Israel – vào năm 2023 với giá khoảng 44 triệu USD từ thủ tục phá sản của Celsius Network. Hệ thống của GK8 tách biệt các chức năng ký khóa khỏi các hệ thống kết nối internet, từ đó thu hẹp diện tích tấn công từ xa – vấn đề đã nhiều lần đe dọa các công ty tiền điện tử.

Nền tảng này cũng áp dụng các biện pháp kiểm soát đa bên, do đó các giao dịch có thể yêu cầu nhiều hơn một lần phê duyệt và bị giới hạn bởi các quy tắc được thiết lập sẵn. Đối với một ngân hàng, các biện pháp kiểm soát này có thể đáp ứng các yêu cầu về tuân thủ và an ninh vượt xa tiêu chuẩn của một nền tảng tiền điện tử bán lẻ thông thường.

Leumi đang thực hiện động thái này tại một quốc gia vốn đã tràn ngập sự quan tâm đến tiền điện tử. Theo ước tính của ngành, hơn 25% người Israel đã sở hữu hoặc sử dụng tài sản kỹ thuật số trong những năm gần đây. Dữ liệu từ Chainalysis cho thấy Israel đã nhận được khoảng $22 tỷ giá trị tiền điện tử trên chuỗi trong 12 tháng kết thúc vào tháng 6 năm 2025.

Dịch vụ được đề xuất này có thể buộc các ngân hàng lớn khác của Israel, bao gồm Bank Hapoalim, Mizrahi-Tefahot và Bank Discount, phải hành động, bởi đến giữa tháng 8, chưa có ngân hàng nào trong số này công bố công khai các dịch vụ giao dịch bán lẻ tương tự.

Hiện tại, kế hoạch của Leumi vẫn chỉ là đề xuất, chưa phải là sản phẩm chính thức. Các điểm mấu chốt cần được giải quyết bao gồm quyết định của Ngân hàng Trung ương Israel, danh sách tài sản cuối cùng, mức phí, quy định rút tiền từ ví bên ngoài và chương trình giáo dục khách hàng cần thiết trước khi ra mắt dự kiến vào đầu năm 2027.