Mô hình B2B của Ngân hàng Sygnum thúc đẩy làn sóng bùng nổ tiền điện tử tại Thụy Sĩ

Bancastato đưa tiền điện tử vào hoạt động ngân hàng hàng ngày

Sygnum giải thích rằng việc tích hợp này đưa bitcoin, ether, litecoin và solana vào cùng các ứng dụng ngân hàng trực tuyến và di động mà khách hàng đã sử dụng để gửi tiền, đầu tư và thực hiện các giao dịch ngân hàng hàng ngày. Điều này rất quan trọng vì một trong những rào cản lớn nhất đối với việc áp dụng tiền điện tử do ngân hàng dẫn dắt chưa bao giờ là nhu cầu.

Rào cản thực sự nằm ở sự bất tiện khi khách hàng buộc phải rời khỏi hệ sinh thái của ngân hàng, hoàn tất một quy trình đăng ký mới và quản lý tài sản trên một nền tảng riêng biệt. Bằng cách giữ mọi thứ trong giao diện hiện có của Bancastato, trải nghiệm này giống như việc thêm một sản phẩm đầu tư mới thay vì thiết lập một mối quan hệ tài chính hoàn toàn mới.

Sự hợp tác này cũng giúp Bancastato trở thành ngân hàng đầu tiên sử dụng môi trường ngân hàng dạng phần mềm như một dịch vụ (SaaS) của Avaloq để cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử thông qua giao diện lập trình ứng dụng (API) của Sygnum. Trên thực tế, điều này có nghĩa là cơ sở hạ tầng giao dịch hoạt động ở hậu trường trong khi khách hàng tiếp tục tương tác với cùng một nền tảng ngân hàng mà họ đã quen thuộc.

Các ngân hàng tránh được việc phải xây dựng lại hệ thống cốt lõi, còn khách hàng không phải chuyển đổi giữa các ứng dụng mỗi khi muốn thực hiện giao dịch. Khách hàng có thể đặt lệnh thị trường dựa trên số lượng tiền điện tử mong muốn hoặc giá trị tương ứng bằng đô la Mỹ. Sygnum thực hiện từng giao dịch trong khi Bancastato duy trì mối quan hệ với khách hàng, thương hiệu và trải nghiệm người dùng phía trước.

Sự tách biệt này phản ánh một mô hình ngày càng phổ biến trong lĩnh vực tài chính được quản lý: Các ngân hàng giữ quyền sở hữu khách hàng, trong khi các nhà cung cấp chuyên biệt xử lý cơ sở hạ tầng – vốn đòi hỏi nhiều năm phát triển, phê duyệt quy định và bảo trì liên tục. Sygnum cũng bảo vệ tài sản kỹ thuật số của khách hàng thông qua nền tảng lưu ký tổ chức của mình.

Dịch vụ lưu ký không chỉ đơn thuần là lưu trữ khóa riêng. Nó bao gồm các biện pháp kiểm soát an ninh nhiều lớp, quy trình quản trị, kiểm toán độc lập và các cấu trúc pháp lý được thiết kế để tách biệt tài sản của khách hàng khỏi bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Sự tách biệt về mặt pháp lý đã trở thành một trong những đặc điểm nổi bật mà khách hàng tổ chức mong đợi, vì nó giúp giảm thiểu rủi ro đối tác nếu một tổ chức tài chính gặp khó khăn về hoạt động hoặc tài chính.

Sygnum Xây Dựng Cơ Sở Hạ Tầng Mà Các Ngân Hàng Chưa Có

Ông Fritz Jost, Giám đốc B2B của Sygnum, cho biết sự tích hợp này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ tài sản kỹ thuật số được quản lý, có thể kết nối trực tiếp với các hệ thống ngân hàng hiện có. Ông mô tả việc ra mắt dịch vụ của Bancastato là “một bước tiến quan trọng trong sự trưởng thành và khả năng mở rộng của cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số được quản lý.”

Curzio De Gottardi, giám đốc điều hành của Bancastato, giải thích rằng việc bổ sung tài sản kỹ thuật số giúp mở rộng danh mục đầu tư hiện có của ngân hàng. Quan sát này phản ánh một sự thay đổi rộng lớn hơn trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Nhiều ngân hàng khu vực không còn coi tiền điện tử là một sản phẩm độc lập cạnh tranh với tài chính truyền thống. Thay vào đó, tiền điện tử ngày càng được xem như một loại tài sản khác, cùng với ngoại hối, cổ phiếu và danh mục đầu tư được quản lý, mà khách hàng mong muốn có thể truy cập từ một tài khoản duy nhất.

Chiến lược này là trọng tâm trong mô hình kinh doanh của Sygnum. Thay vì cạnh tranh để thu hút tiền gửi bán lẻ, công ty có trụ sở tại Zurich này cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch, lưu ký, tuân thủ và thanh toán mà các tổ chức đối tác lẽ ra phải tự thiết kế, xây dựng và duy trì nội bộ. Hơn 25 ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế đã tin tưởng sử dụng nền tảng B2B của Sygnum, bao gồm Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance và VZ Vermögenszentrum.

Sygnum cho biết các mối quan hệ đối tác này đã mở rộng các dịch vụ tài sản kỹ thuật số được quản lý đến hơn một phần ba dân số Thụy Sĩ thông qua các mối quan hệ ngân hàng hiện có. Bancastato mở rộng mạng lưới đó sang khu vực nói tiếng Ý của đất nước, củng cố một xu hướng khác đang nổi lên trên khắp châu Âu: Các ngân hàng khu vực ngày càng áp dụng tài sản kỹ thuật số mà không từ bỏ vai trò truyền thống của họ với tư cách là các tổ chức tài chính cộng đồng.

Một công ty khởi nghiệp ở Zurich phát triển thành một mạng lưới ngân hàng được quản lý

Sygnum có nguồn gốc từ các cuộc thảo luận diễn ra tại Lễ hội Fintech Singapore năm 2017. Công ty được thành lập tại Thụy Sĩ vào tháng 5 năm 2018 và tại Singapore một tháng sau đó, thiết lập cấu trúc hai trung tâm tập trung vào ngành ngân hàng Zurich và thị trường vốn Singapore.

Zurich vẫn là trụ sở điều hành và quản lý tuân thủ của công ty, hỗ trợ các hoạt động lưu ký, tuân thủ, quản lý rủi ro, phát triển sản phẩm và công nghệ hỗ trợ các tổ chức đối tác. Sygnum đã được cấp giấy phép ngân hàng và giấy phép kinh doanh chứng khoán tại Thụy Sĩ vào năm 2019, đưa công ty vào phạm vi giám sát của Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA).

Kể từ đó, phạm vi hoạt động của công ty đã mở rộng sang các hoạt động được cấp phép tại Singapore, Abu Dhabi và Liechtenstein. Vào ngày 30 tháng 6, Sygnum Europe đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử theo khung quy định “Thị trường Tài sản Tiền điện tử” (Markets in Crypto-Assets) của Liên minh Châu Âu. Ngoài việc mở rộng sang các thị trường mới, những sự chấp thuận như vậy còn giúp giảm bớt sự không chắc chắn về mặt quy định đối với các ngân hàng đối tác, mang lại cho họ sự tự tin hơn rằng các dịch vụ tài sản kỹ thuật số xuyên biên giới có thể hoạt động trong một khung pháp lý nhất quán thay vì phải tuân theo các quy định địa phương rời rạc.

Sự mở rộng này cũng nêu bật một thực tế trong ngành ngân hàng truyền thống. Việc xây dựng các hệ thống lưu ký, tuân thủ và thực thi tiền điện tử cấp tổ chức đòi hỏi chuyên môn nằm ngoài thế mạnh truyền thống của hầu hết các ngân hàng. Nhiều tổ chức đã kết luận rằng việc tích hợp cơ sở hạ tầng đã được chứng minh là nhanh hơn, ít tốn kém hơn và an toàn hơn về mặt vận hành so với việc cố gắng tái tạo lại từ đầu.

Thụy Sĩ Đưa Tiền Điện Tử Vào Dòng Chính

Việc triển khai của Bancastato cũng phản ánh quá trình phát triển rộng lớn hơn của Thụy Sĩ nhằm trở thành một trong những thị trường tài sản kỹ thuật số được quản lý và phát triển nhất thế giới. Các nghiên cứu ước tính tỷ lệ sở hữu tiền điện tử dao động từ 18% đến 23% trong số cư dân Thụy Sĩ, với tỷ lệ tham gia tăng lên khoảng 36% ở một số người trong độ tuổi từ 18 đến 24.

Theo báo cáo của Big Whale công bố vào tháng 3, đến giữa năm 2026, khoảng 20 ngân hàng Thụy Sĩ đã cung cấp các dịch vụ tiền điện tử dưới nhiều hình thức khác nhau cho hơn 2,5 triệu tài khoản khách hàng. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance và các ngân hàng bang tại Zug, Lucerne, St. Gallen, Thurgau và Ticino đều đã giới thiệu các dịch vụ được quản lý, với nhiều ngân hàng lựa chọn các nhà cung cấp hạ tầng chuyên biệt thay vì tự xây dựng nền tảng riêng.

Mô hình này minh họa cách Thụy Sĩ tiếp cận tài sản kỹ thuật số khác biệt so với nhiều khu vực pháp lý khác. Thay vì tạo ra một hệ thống tài chính song song, các cơ quan quản lý chủ yếu đã tích hợp tiền điện tử vào hệ thống giám sát ngân hàng hiện có thông qua các tiêu chuẩn cấp phép bao gồm các yêu cầu về lưu ký, giao dịch, tuân thủ và chống rửa tiền (AML).

Kết hợp với sự tập trung của các công ty blockchain tại khu vực Crypto Valley ở Zug, khung pháp lý này đã mang lại cho các tổ chức tài chính một lộ trình rõ ràng hơn để triển khai các dịch vụ được quản lý mà không cần phải thay đổi toàn bộ mô hình hoạt động của họ.