Một nghiên cứu cho thấy mức độ sử dụng tiền điện tử tại Thụy Sĩ gấp đôi so với Đức

Thụy Sĩ dẫn đầu về tiền kỹ thuật số

Cuộc khảo sát của Bearingpoint, được công bố vào ngày 30 tháng 7, đã phỏng vấn hơn 4.000 người trưởng thành tại Đức, Áo và Thụy Sĩ. Áo đứng ở vị trí giữa, với 18% số người được hỏi cho biết họ ít nhất thỉnh thoảng sử dụng tiền điện tử, điều này khẳng định rằng khoảng cách này không chỉ đơn thuần là về mức độ quan tâm đến tài sản kỹ thuật số mà còn liên quan đến cách mỗi thị trường đã phát triển theo thời gian.

YouGov đã tiến hành cuộc khảo sát trực tuyến từ ngày 18 đến ngày 29 tháng 6, thu thập ý kiến của 2.031 người tại Đức, 1.003 người tại Áo và 1.001 người tại Thụy Sĩ. Mẫu khảo sát được cân bằng theo độ tuổi, giới tính và khu vực, cung cấp một bức tranh đại diện về người trưởng thành tại mỗi quốc gia.

Sự khác biệt không chỉ dừng lại ở việc sở hữu. Tại Thụy Sĩ, 37% số người được hỏi coi tiền điện tử là một khoản đầu tư đáng giá, so với 28% tại Áo và 23% tại Đức. Người được hỏi tại Thụy Sĩ cũng có xu hướng ủng hộ việc tài sản kỹ thuật số cuối cùng sẽ đóng vai trò là tiền tệ thương mại quốc tế hoặc tiền dự trữ, với 45% bày tỏ quan điểm này so với 36% tại Áo và 32% tại Đức. Những con số này thường chỉ xuất hiện sau khi người dân đã cảm thấy thoải mái với công nghệ, chứ không chỉ đơn thuần là biết đến nó.

Thụy Sĩ cũng dẫn đầu về mức độ cởi mở đối với tiền kỹ thuật số do chính phủ phát hành. 44% số người được hỏi cho biết họ sẽ cân nhắc sử dụng tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành (CBDC), chẳng hạn như đồng franc kỹ thuật số, trong cuộc sống hàng ngày, so với 38% tại Áo và 29% tại Đức. Tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành đơn giản là phiên bản kỹ thuật số của tiền do chính phủ phát hành, chứ không phải là tiền điện tử do tư nhân phát hành.

Tiến sĩ Robert Bosch, Giám đốc toàn cầu mảng dịch vụ tài chính của Bearingpoint, cho biết kết quả khảo sát cho thấy Thụy Sĩ không chỉ cởi mở hơn với tiền điện tử mà còn sẵn sàng chấp nhận tiền kỹ thuật số nói chung. Bosch nhận xét:

"Đức đang thảo luận về các rủi ro, trong khi các nước láng giềng đã bắt đầu sử dụng và đầu tư mạnh mẽ hơn."

Các quy định ban đầu đã tạo nền tảng cho Thụy Sĩ

Vị thế dẫn đầu của Thụy Sĩ phản ánh những quyết định được đưa ra từ nhiều năm trước khi có các con số áp dụng như hiện nay. Quốc hội đã thông qua Luật Công nghệ Sổ cái Phân tán (DLT) của nước này vào tháng 9 năm 2020, và khung pháp lý này chính thức có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8 năm 2021. Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) là hệ thống ghi chép chung cho phép các mạng blockchain ghi lại và xác minh các giao dịch một cách an toàn.

Thay vì soạn thảo một luật tiền điện tử hoàn toàn mới, Thụy Sĩ đã cập nhật các quy định tài chính và dân sự hiện hành. Những thay đổi này làm rõ cách các tài sản được token hóa phù hợp với các khung pháp lý hiện có, giải quyết vấn đề xử lý phá sản và đưa ra quy định cấp phép cho các cơ sở giao dịch DLT chuyên biệt. Sự chắc chắn về mặt pháp lý như vậy thường thu hút các doanh nghiệp từ rất lâu trước khi nó được phản ánh trong các cuộc khảo sát người tiêu dùng.

Thời điểm là yếu tố quan trọng. Trong khi phần lớn châu Âu vẫn đang xây dựng khung pháp lý của mình, các công ty Thụy Sĩ đã hoạt động theo các quy tắc rõ ràng. Điều này đã tạo điều kiện cho các nhà sáng lập, nhà đầu tư và tổ chức tài chính có thời gian thành lập doanh nghiệp, hoàn thiện sản phẩm và tích lũy kinh nghiệm thực tiễn trước khi các quy định rộng hơn của châu Âu được ban hành.

Những quyết định ban đầu đó cũng góp phần thúc đẩy sự phát triển của Crypto Valley, khu vực trải dài từ Thụy Sĩ đến Liechtenstein. Theo báo cáo ngành năm 2024, hệ sinh thái này có 1.749 công ty blockchain và DLT đang hoạt động, tương ứng với mức tăng trưởng hàng năm 14% và tăng 132% so với năm 2020.

Crypto Valley tạo ra động lực riêng

Zug vẫn là trung tâm của Crypto Valley, là nơi tập trung khoảng 719 công ty, chiếm 41% hệ sinh thái, trong khi Zurich chiếm khoảng 15%. Các cụm công nghiệp khác đã mở rộng ra khắp Geneva, Ticino, Lucerne, Neuchâtel và Liechtenstein, giúp các doanh nghiệp blockchain tiếp cận được với luật sư, ngân hàng, nhà phát triển, các công ty đầu tư mạo hiểm và nhân tài kỹ thuật mà không cần rời khỏi khu vực.

Sự tập trung đó tạo ra một lợi thế khó có thể sao chép. Khi ngày càng có nhiều công ty thiết lập hoạt động, các dịch vụ tài chính chuyên biệt, chuyên môn về tuân thủ và vốn đầu tư cũng có xu hướng theo sau. Thụy Sĩ đã trở thành nơi đặt trụ sở của các tổ chức liên quan đến Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank và Bitcoin Suisse, củng cố chu kỳ đó.

Cuộc khảo sát cũng cho thấy việc áp dụng tiền điện tử vẫn mạnh nhất ở nhóm người trưởng thành trẻ tuổi và tiếp tục có sự khác biệt theo giới tính, trình độ học vấn và thu nhập. Tại Thụy Sĩ, 36% số người được hỏi trong độ tuổi từ 18 đến 24 cho biết họ sử dụng tiền điện tử, trong khi Áo và Đức cũng cho thấy xu hướng tương tự với mức độ tham gia thấp hơn. Những xu hướng nhân khẩu học này giúp giải thích ai là những người đầu tiên áp dụng tiền điện tử, nhưng chúng không giải thích được vị trí dẫn đầu rộng hơn của Thụy Sĩ trên phạm vi quốc gia.

Tiền điện tử đang mở rộng song song với tài chính truyền thống

Các kết quả cho thấy tài sản kỹ thuật số đang được tích hợp vào thói quen tài chính truyền thống (TradFi) thay vì thay thế chúng. Từ 80% đến 87% người được khảo sát tại ba quốc gia này vẫn coi tiền tệ do chính phủ phát hành là công cụ thanh toán hiệu quả, trong khi khoảng 64% người được khảo sát tại Thụy Sĩ tiếp tục ưa chuộng vàng như một công cụ phòng ngừa lạm phát.

Sự kết hợp này ngày càng trở nên phổ biến. Mọi người thường coi tiền điện tử là một công cụ tài chính khác thay vì một sự thay thế cho tiền truyền thống, cho phép các ngân hàng và các nhà hoạch định chính sách mở rộng các dịch vụ kỹ thuật số mà không làm mất đi các sản phẩm tài chính đã có từ trước.

Đức trông cậy vào các ngân hàng để thu hẹp khoảng cách

Đức vẫn còn tụt hậu so với Thụy Sĩ về mức độ áp dụng trong lĩnh vực bán lẻ, nhưng ngành ngân hàng của nước này có thể thay đổi tình hình đó. Các ngân hàng hợp tác xã liên kết với DZ Bank và các ngân hàng tiết kiệm liên kết với Dekabank cùng duy trì khoảng 80 triệu mối quan hệ khách hàng, mang lại cho họ phạm vi tiếp cận mà ít nền tảng tiền điện tử nào có thể sánh kịp.

DZ Bank đã nhận được giấy phép vào cuối tháng 12 năm 2025 cho nền tảng “meinkrypto” của mình, hiện đang được tích hợp vào ứng dụng VR Banking. Dịch vụ này ra mắt với các loại tiền điện tử như bitcoin, ether, litecoin và cardano, trong khi việc lưu ký được thực hiện bởi Börse Stuttgart Digital. Các ngân hàng hợp tác xã riêng lẻ vẫn phải quyết định liệu có kích hoạt tính năng này hay không.

Dekabank đang xây dựng một nền tảng tương tự cho mạng lưới Sparkassen của Đức, phục vụ khoảng 50 triệu khách hàng. Việc triển khai dự kiến sẽ tiếp tục đến năm 2026, ban đầu hỗ trợ bitcoin và ether. Việc tích hợp tiền điện tử vào các ứng dụng ngân hàng quen thuộc giúp loại bỏ một trong những rào cản lớn nhất đối với người mới tham gia bằng cách loại bỏ nhu cầu mở tài khoản trên các nền tảng tài sản kỹ thuật số riêng biệt.

Quy mô hệ thống ngân hàng của Đức bắt kịp vị thế dẫn đầu ban đầu của Thụy Sĩ

Thụy Sĩ đã xây dựng lợi thế của mình nhờ sự chắc chắn về mặt quy định và nhiều năm phát triển hệ sinh thái. Đức đang theo đuổi một chiến lược khác bằng cách sử dụng các ngân hàng đã có uy tín và mối quan hệ khách hàng hiện có để mở rộng khả năng tiếp cận trong khuôn khổ quy định của châu Âu.

Cách tiếp cận này mang lại cho Đức tiềm năng phân phối khổng lồ, nhưng Thụy Sĩ vẫn hưởng lợi từ chuyên môn tích lũy qua nhiều năm, cơ sở hạ tầng và sự tập trung của các doanh nghiệp. Các cuộc khảo sát trong tương lai của Bearingpoint, cùng với số liệu về mức độ chấp nhận của khách hàng từ các nền tảng ngân hàng của Đức, sẽ cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về việc liệu khoảng cách này có bắt đầu thu hẹp hay Thụy Sĩ tiếp tục dẫn đầu.