Lỗ hổng Coldcard làm dấy lên lo ngại trên thị trường khi hai đợt phân tách Bitcoin sắp diễn ra

Đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới được giao dịch trong khoảng từ 62.300 USD đến 63.100 USD trong các phiên giao dịch đầu ngày thứ Bảy, sau khi ngắn ngủi vượt mốc 65.000 USD vào ngày hôm trước. Mặc dù bitcoin vẫn kết thúc tháng 7 với mức tăng khoảng 7,36%, nhưng khi bước sang tháng 8, đà tăng này nhanh chóng bị xóa sổ khi phe bán giành lại quyền kiểm soát.

Vụ việc Coldcard đã thay đổi cục diện

Các sự cố bảo mật hiếm khi tách biệt khỏi biến động giá, đặc biệt khi chúng liên quan đến việc tự quản lý tài sản. Vụ việc Coldcard chính là một ví dụ điển hình. Các hacker đã khai thác một lỗ hổng firmware tồn tại lâu năm để rút 1.128,6633 BTC từ hơn 1.100 ví trong một chiến dịch được phối hợp chặt chẽ, nhắc nhở thị trường rằng ngay cả phần cứng đáng tin cậy cũng có thể trở thành nguồn rủi ro nếu lỗ hổng không được phát hiện trong nhiều năm.

Phản ứng sau đó diễn ra theo một mô hình quen thuộc thường thấy sau các sự cố bảo mật lớn. Coinkite đã phát hành firmware đã được vá lỗi và hướng dẫn người dùng bị ảnh hưởng tạo ra các hạt giống ví hoàn toàn mới thay vì chỉ đơn giản là cập nhật thiết bị của họ. Sự khác biệt này rất quan trọng vì một khi hạt giống đã bị xâm phạm, việc cài đặt phần mềm mới sẽ không giúp khôi phục tính bảo mật của nó. Chuyển tiền trở thành giải pháp thực tế duy nhất.

Dòng vốn rút khỏi ETF tiếp tục gây áp lực

Dòng vốn từ các tổ chức hầu như không mang lại sự cải thiện nào. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng rút ra khoảng 265 triệu USD vào ngày 31/7, dẫn đầu là IBIT của Blackrock, trong khi FBTC của Fidelity và GBTC của Grayscale cũng kết thúc ngày giao dịch với kết quả âm.

Dòng vốn ETF thường định hình tâm lý thị trường ngắn hạn nhiều hơn so với các yếu tố cơ bản dài hạn. Các ngày liên tiếp có dòng vốn rút ra có xu hướng củng cố sự thận trọng, đặc biệt khi giá đã đang trôi dạt xuống thấp hơn. Thay vì tham gia với tư cách là người mua, các nhà đầu tư tổ chức phần lớn vẫn đứng ngoài cuộc, khiến bitcoin mất đi một trong những nguồn cầu mạnh nhất từ đầu năm nay.

Tháng 8 mang đến 2 sự kiện Bitcoin rất khác nhau

Ngoài giá cả, các nhà giao dịch đang theo dõi hai diễn biến không liên quan đến nhau nhưng có thể chi phối các cuộc thảo luận về Bitcoin trong suốt tháng 8.

Sự kiện đầu tiên là BIP-110, một đề xuất hard fork tạm thời nhằm hạn chế một số dạng dữ liệu phi tài chính được nhúng trong các giao dịch Bitcoin. Dự kiến các thợ đào sẽ bắt đầu gửi tín hiệu vào khoảng ngày 7/8, nhưng mức độ ủng hộ vẫn còn rất thấp, khiến con đường kích hoạt đề xuất này trở nên không chắc chắn. Một số người cho rằng hard fork này có thể gây ra sự phân tách blockchain.

Sự kiện thứ hai là hard fork eCash do Paul Sztorc lên kế hoạch vào khoảng ngày 21 tháng 8. Khác với BIP-110, hard fork này không thay đổi chính Bitcoin. Thay vào đó, nó tạo ra một blockchain riêng biệt phản ánh sổ cái của Bitcoin, cho phép những người nắm giữ Bitcoin đủ điều kiện nhận được một lượng tương đương của tài sản mới. Sự không chắc chắn còn lại tập trung vào việc các sàn giao dịch và đơn vị lưu ký nào sẽ quyết định hỗ trợ việc phân phối.

Trong bối cảnh tâm lý thị trường đang ở mức thấp, vẫn chưa rõ những diễn biến này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến niềm tin của nhà đầu tư trong những ngày tới.

Xu hướng theo mùa không mang lại nhiều sự hỗ trợ

Tháng 8 thường là một tháng khó khăn đối với Bitcoin, và năm nay, bối cảnh chung cũng không giúp cải thiện triển vọng là bao. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử vẫn ở mức “Sợ hãi”, trong khi lợi suất trái phiếu tăng cao và sự suy yếu của các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) đã làm giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro nói chung.

Một điểm khác biệt đáng chú ý so với các đợt bán tháo trước đây là những điều chưa xảy ra. Thị trường phái sinh Bitcoin vẫn tương đối ổn định, với khối lượng hợp đồng mở duy trì ở mức gần 48 tỷ USD thay vì bùng nổ tăng cao. Điều này thường cho thấy các vị thế hiện tại đang được thanh lý thay vì các giao dịch đòn bẩy mới tích cực thúc đẩy sự sụt giảm, một động thái lành mạnh hơn so với các đợt thanh lý thường đi kèm với những đợt điều chỉnh mạnh hơn.

Những gì các nhà giao dịch đang theo dõi tiếp theo

Rào cản kỹ thuật tiếp theo vẫn là vùng giá từ 64.000 đến 65.000 USD trở lên. Việc phục hồi khu vực này sẽ cho thấy người mua đang bắt đầu hấp thụ làn sóng tin tức tiêu cực gần đây. Tuy nhiên, nếu mất mốc $62,000, sự chú ý có thể chuyển sang vùng $58,000 đến $60,000 – khu vực từng thu hút nhu cầu đáng kể vào đầu mùa hè này.

Trong vài tuần tới, sự chú ý sẽ tập trung vào tín hiệu của các thợ đào BIP-110 bắt đầu từ khoảng ngày 7/8, các thông báo từ sàn giao dịch trước đợt phân tách eCash dự kiến vào ngày 21/8, và liệu các báo cáo dòng vốn ETF hàng ngày có cho thấy sự trở lại của các nhà đầu tư tổ chức sau một thời gian dài dòng vốn rút ra hay không.