Ripple hỗ trợ nỗ lực triển khai dịch vụ cho vay RLUSD trên XRP Ledger cùng với Clearpool và Cicada

Ripple, Clearpool và Cicada định hướng lợi suất DeFi sang tín dụng doanh nghiệp thực tế

Ripple đang hỗ trợ một sáng kiến tín dụng tổ chức mới trên XRP Ledger, cho phép các công ty fintech, công ty thanh toán và doanh nghiệp tiền điện tử vay RLUSD dựa trên nhu cầu vốn lưu động thực tế.

Dự án này quy tụ Clearpool, Cicada Partners và Ripple với các vai trò riêng biệt. Clearpool đang xây dựng hạ tầng cho vay, Cicada sẽ phát hành và quản lý tín dụng, còn Ripple sẽ đầu tư vào quỹ cùng với các đối tác hạn chế khác trên cơ sở bình đẳng.

Các công ty này lập luận rằng phần lớn lợi suất DeFi hiện nay vẫn được tạo ra từ các hoạt động lặp vòng, chênh lệch giá, giao dịch chênh lệch cơ sở và các ưu đãi thanh khoản, thay vì cho vay đối với các doanh nghiệp sản xuất. Họ ước tính rằng khoảng 98% lợi nhuận từ DeFi đến từ các cơ chế thị trường.

Mô hình mới này nhằm cung cấp một nguồn lợi nhuận truyền thống hơn: tiền lãi do các công ty đang hoạt động trả.

XRPL Tăng Cường Hoạt Động Cho Vay Nhắm Đến Người Vay Trong Thế Giới Thực

Clearpool, công ty cho biết đã hỗ trợ hơn $930 triệu trong các khoản vay tổ chức kể từ năm 2021, sẽ sử dụng Giao thức Cho vay và kiến trúc Kho Tài sản Đơn lẻ do XRPL đề xuất.

Cicada, đơn vị đã bảo lãnh hơn $860 triệu, sẽ đóng vai trò là đối tác chung của quỹ và quản lý nhóm tín dụng. Nhiệm vụ của họ bao gồm tìm kiếm người vay, thiết lập các điều khoản cam kết và giám sát chất lượng tín dụng.

Ripple sẽ cung cấp vốn và hạ tầng thanh toán, nhưng sẽ không đóng vai trò là bên bảo lãnh.

Các khoản vay sẽ được định danh bằng RLUSD, đồng stablecoin được quy định của Ripple. Dự kiến các bên vay sẽ bao gồm các công ty fintech và thanh toán đã sử dụng stablecoin cho hoạt động quản lý tài chính và giao dịch xuyên biên giới. Các công ty này cho biết cấu trúc này tạo ra mối liên kết trực tiếp giữa hoạt động cho vay trên chuỗi và nhu cầu kinh tế thực tế.

Đối với các bên cho vay, lợi nhuận sẽ đến từ lãi suất của người vay thay vì các động lực từ thị trường tiền điện tử. Đối với người vay, hệ thống này cung cấp một nguồn vốn tổ chức khác đồng thời duy trì thanh toán trên chuỗi.

Việc ra mắt Mainnet vẫn phụ thuộc vào cơ chế quản trị XRPL

Hạ tầng này hiện chưa hoạt động trên mạng chính XRPL.

Clearpool hiện đang thử nghiệm tích hợp trên Devnet. Giao thức cho vay (XLS-66) và Kho tài sản đơn lẻ (XLS-65) vẫn đang trong quá trình bỏ phiếu sửa đổi trên mạng.

Nếu được kích hoạt, các tính năng này sẽ cho phép việc phát hành khoản vay, thanh toán và hạch toán kho diễn ra trực tiếp trên XRPL thay vì thông qua các hợp đồng thông minh bên ngoài.

Hệ thống cũng sẽ sử dụng các tính năng của XRPL như Permissioned Domains, Credentials và Clawback để hạn chế quyền truy cập cho các bên tham gia đã được xác minh và hỗ trợ các yêu cầu tuân thủ của tổ chức. XRP sẽ tiếp tục đóng vai trò là tài sản gốc của mạng lưới cho phí giao dịch và dự trữ.

Sáng kiến này có ý nghĩa quan trọng vì nó giúp XRPL vượt ra khỏi định nghĩa truyền thống về thanh toán. Nếu cơ sở hạ tầng cho vay được phê duyệt và thu hút được các bên vay tổ chức, mạng lưới có thể bắt đầu cạnh tranh trực tiếp hơn trong lĩnh vực tín dụng tư nhân trên chuỗi, một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất của tài chính token hóa.