Chainalysis vạch trần mạng lưới stablecoin của Iran đứng sau vụ đóng băng 344 triệu USDT

Điểm chính:

• Việc đóng băng 344 triệu USDT đã phơi bày một đường ống tiền điện tử nhiều bước qua các mạng lưới liên quan đến Iran.
• Chainalysis đã theo dõi hoạt động ví liên quan đến mạng lưới của Ngân hàng Trung ương Iran.
• Stablecoin vẫn đóng vai trò trung tâm trong các mạng lưới liên quan đến Iran thông qua các nhà môi giới, DeFi và trung gian.

Dòng tiền stablecoin liên quan đến Iran đang bị giám sát chặt chẽ do các biện pháp trừng phạt

Việc thực thi các biện pháp trừng phạt liên quan đến hoạt động tiền điện tử của Iran đang gia tăng sau khi một vụ đóng băng stablecoin quy mô lớn thu hút sự chú ý về cách các mạng lưới này chuyển tiền qua các nhà môi giới, ví trung gian và hạ tầng DeFi. Chainalysis cho biết trong một bài đăng trên blog ngày 27/4 rằng vụ thu giữ $344 triệu USDT đã được phân tích trong bối cảnh dòng giao dịch rộng lớn hơn liên quan đến các nhà môi giới, ví trung gian và định tuyến trên chuỗi. Hành động này trùng hợp với việc Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) thêm hai địa chỉ tiền điện tử liên quan đến Ngân hàng Trung ương Iran vào danh sách trừng phạt của mình.

Hai ví này đã bị đóng băng vào ngày 23/4 và sau đó xuất hiện trong danh sách cập nhật của OFAC. Chainalysis đã liên kết các địa chỉ này với hoạt động liên quan đến các sàn giao dịch Iran và ví trung gian tương tác với các tài khoản liên quan đến Ngân hàng Trung ương Iran. Số dư của chúng trùng khớp với số tiền 344 triệu USDT bị đóng băng thông qua sự phối hợp giữa Tether và các cơ quan chức năng Mỹ. Công ty phân tích blockchain này đã chi tiết:

“Các mạng lưới tài sản kỹ thuật số của Iran cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng cần thiết để rửa hàng tỷ đô la do các tàu thuộc hạm đội bóng tối này tạo ra, chuyển về Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) và các tổ chức khủng bố thân Iran trên toàn khu vực.”

Thời điểm này kết nối việc đóng băng ví, định tuyến trung gian và các lệnh trừng phạt trong cùng một bức tranh thực thi pháp luật.

Mạng lưới môi giới, định tuyến DeFi và rủi ro tại eo biển Hormuz làm gia tăng rủi ro tiền điện tử của Iran

Chainalysis cũng mô tả các hoạt động liên quan đến stablecoin trước đây có liên quan đến các mạng lưới của Iran. Vào cuối năm 2025, cá nhân bị trừng phạt Babak Morteza Zanjani đã công bố các tài liệu rò rỉ bao gồm các địa chỉ tiền điện tử mà ông tuyên bố có liên quan đến Ngân hàng Trung ương Iran. Công ty cho biết các tài liệu này cho thấy một nhà môi giới đã giúp chế độ mua stablecoin bằng tiền pháp định. Nhà môi giới đó có liên quan đến Alireza Derakhshan, người đã điều phối hơn $100 triệu trong các giao dịch mua tiền điện tử liên quan đến việc bán dầu của Iran từ năm 2023 đến 2025. Chainalysis đã phác thảo một luồng giao dịch nơi tiền được chuyển từ các nhà môi giới sang stablecoin, qua các ví trung gian, qua các cầu nối và giao thức DeFi, trước khi quay trở lại các kênh tiền điện tử của Iran và các thực thể liên kết với Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC).

Phân tích cũng chỉ ra những rủi ro tuân thủ mới xung quanh Eo biển Hormuz. Iran báo cáo thu phí từ các tàu thương mại, trong khi các đối tượng lừa đảo được cho là đã nhắm mục tiêu vào các công ty vận tải đang cố gắng tuân thủ các yêu cầu đó. Một số công ty đã thanh toán cho các đối tượng lừa đảo và sau đó bị các tàu hải quân của IRGC chặn lại sau khi các cơ quan chức năng Iran không nhận được số tiền đó. Các phương thức thanh toán vẫn đang được điều tra, tuy nhiên Chainalysis cho biết việc sử dụng stablecoin sẽ phù hợp với hoạt động trên chuỗi gần đây của Iran nếu được xác nhận. Chainalysis lưu ý:

“Tiền của Ngân hàng Trung ương Iran đã được rửa qua một số giao thức cầu nối và DeFi trước khi được đưa trở lại hệ sinh thái tiền điện tử chính thống của Iran.”

Phân tích cho thấy các giao dịch này tạo thành một lộ trình liên tục, có thể theo dõi, kết nối các nguồn tài trợ, các lớp định tuyến và các thực thể bị trừng phạt.