Whale розмістила коротку позицію на суму 203 млн доларів проти токенізованих акцій SpaceX

Велика ведмежа ставка на токенізовані акції SpaceX

Акаунт з ончейн-аналітики Lookonchain звернув увагу на велику коротку позицію щодо SPCX — токенізованої версії акцій SpaceX, що торгується на криптобіржах. «Кит» розмістив лімітні короткі ордери на суму приблизно 203,47 млн доларів за цінами від 141,93 до 142,90 доларів за токен, зробивши ставку на те, що ціна акцій впаде з цих рівнів. Лімітні короткі ордери такого розміру є нетиповими для одного гаманця і, як правило, свідчать або про велике інституційне хеджування, або про впевнену спрямовану ставку проти короткострокової динаміки.

Ця коротка позиція з’явилася в особливо волатильний для SPCX період, оскільки на токенізованій торговельній платформі Gate обсяг торгів SPCX за два дні на початку серпня склав приблизно 700 млн доларів, причому лише 4 серпня було продано акцій на суму 332 млн доларів (оскільки трейдери готувалися до розблокування 911,5 млн акцій, запланованого на 6 серпня).

Замість того, щоб акції почали розпродаватися після розблокування, як побоювалися деякі інвестори, того дня їхня ціна зросла на 6,1% і закрилася на рівні 114,92 долара — це залишив коротких продавців, які зробили ставку на ослаблення курсу через розблокування, у програші. Нова коротка позиція «кита», відкрита приблизно через тиждень на рівнях вище 140 доларів, свідчить про те, що принаймні один великий трейдер вважає, що акції зросли занадто сильно і занадто швидко.

Активними були також позиції по опціонах та ф'ючерсах на SPCX. Загальний обсяг відкритих позицій по ф'ючерсах на SPCX становив близько 203 млн доларів (станом на середину серпня), що дещо нижче за рівні, зафіксовані безпосередньо перед оприлюдненням звіту про прибутки компанії на початку серпня, але значно вище за показники, що були до того, як великі «кити» почали нарощувати позиції на початку серпня.

Окремо відстежувана активність «китів» показала поєднання нових довгих і коротких позицій на рівні в мільйон доларів у той самий період, що свідчить про те, наскільки запеклою стала боротьба за ці акції серед великих трейдерів з моменту їхнього дебюту на ринку.

Розкриття інформації про частку Маска додає контексту

Коротка позиція з'явилася також лише через день після того, як Ілон Маск розкрив повний обсяг своєї частки у самій компанії SpaceX. Згідно з формою 13G, поданою до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), Маск володіє 48,4% бенефіціарної частки в компанії, що еквівалентно понад 6,4 мільярдам акцій, вартість яких за поточними цінами перевищує 900 мільярдів доларів.

У документах частка розбита на 849,5 млн акцій класу А та 3,92 млрд акцій класу В, що перебувають у володінні трастів, довіреною особою яких є Маск; ще 1,3 млрд обмежених акцій класу В, що перебувають у його прямому володінні; та 350 млн акцій класу В, що можуть бути випущені за опціонами на акції. Акції класу B надають десять голосів кожна проти одного голосу за акцію класу A, що дає Маску виключне право голосу та розпорядження щодо понад 82 % загальної кількості голосів у SpaceX.

Однак не весь цей пакет акцій наразі є доступним, і значна його частина складається з акцій, що ще не перейшли у власність, та опціонів, прив’язаних до показників ефективності, пов’язаних із досягненням певних етапів, серед яких — цілі щодо оцінки вартості компанії в кілька трильйонів доларів та прогрес у напрямку освоєння Марса. Це означає, що повністю розмита економічна частка Маска буде постійно змінюватися в залежності від того, чи будуть ці цілі досягнуті чи ні. SpaceX вийшла на біржу 12 червня після первинного публічного розміщення акцій (IPO) на суму 85,7 млрд доларів — одного з найбільших в історії, що дозволило ринковій капіталізації компанії перевищити 2 трлн доларів.

Проте те, чи окупиться коротка позиція «кита», значною мірою залежатиме від того, як акції SPCX будуть торгуватися в наступні дні після циклу новин, пов’язаних з розкриттям інформації про частку Маска, та від наслідків розблокування акцій 6 серпня.