Роберт Кіосакі називає розширені програми викупу облігацій Міністерством фінансів «кількісним пом’якшенням» та підтримує біткойн

Кіосакі називає викуп облігацій Міністерством фінансів «друкуванням грошей»

Поновлена стурбованість щодо долара спонукала автора книги «Багатий тато, бідний тато» Роберта Кіосакі підтримати дефіцитні активи, охарактеризувавши розширення викупу боргових зобов’язань Казначейства США як кількісне пом’якшення. У дописі від 22 серпня на X він пов’язав зміну політики з ризиками інфляції та закликав підписників віддавати перевагу біткойну, золоту, сріблу та певній нерухомості. «Друкують ще більше фальшивих доларів», — зауважив Кійосакі.

Рішення Міністерства фінансів збільшує обсяг операцій з викупу номінальних цінних паперів із термінами погашення від 10 до 20 років та від 20 до 30 років з метою підтримки ліквідності. У своїй заяві від 19 серпня щодо розширення довгострокових операцій з викупу обсяг кожної операції було збільшено з 2 млрд доларів до щонайменше 4 млрд доларів; це рішення набуває чинності з 9 вересня по 4 листопада. Кійосакі заявив:

«Міністерство фінансів США оголошує про черговий раунд QE (кількісного пом’якшення), тобто друкування фальшивих доларів».

До цього оголошення дохідність довгострокових цінних паперів різко зросла: 18 серпня дохідність 30-річних казначейських облігацій досягла 5,34%, що є найвищим показником за останні 19 років. Після того, як Міністерство фінансів повідомило про розширення обсягів операцій, дохідність 30-річних облігацій знизилася до 5,184%.

Хоча обидві програми стосуються державних цінних паперів, викуп казначейських облігацій та кількісне пом’якшення здійснюються через різні інституції та слугують різним заявленим цілям. Міністерство фінансів фінансує викуп за рахунок коштів від продажу боргових зобов’язань та готівки, що вже є в його загальному фонді, тож один цінний папір замінює інший, а не надходять у обіг нові гроші.

Натомість кількісне пом’якшення — це масштабні операції з купівлі активів, які центральний банк використовує як інструмент монетарної політики. Самі по собі дії Міністерства фінансів не є програмою кількісного пом’якшення Федеральної резервної системи.

Падіння курсу долара підкріплює попередження Кіосакі про інфляцію

Кіосакі також навів падіння індексу долара США як доказ того, що інфляція прискориться, а власники заощаджень у готівці втратять купівельну спроможність. За його словами: «DXY (індекс купівельної спроможності долара) обвалюється, а це означає, що інфляція стрімко зростає… а це означає, що власники фальшивих доларів стають найбільшими невдахами». Його формулювання відображає його оцінку, а не пряме вимірювання споживчої інфляції.

DXY вимірює курс долара відносно шести іноземних валют, серед яких найбільшу вагу має євро, а не безпосередньо відстежує, що можна купити за долари всередині Сполучених Штатів. Заява Міністерства фінансів сприяла поновленню дискусії про «торгівлю на знеціненні», оскільки долар слабшав, а дефіцитні активи зростали в ціні. Однак зниження DXY не призводить автоматично до відповідного зростання споживчих цін.

Автор, що спеціалізується на фінансових темах, пов’язав освіту зі здатністю визначати активи, які можуть зберегти або збільшити свою вартість у періоди інфляції. Автор книги «Багатий тато, бідний тато» порадив:

«Факти свідчать: освічені інвестори, які вкладають кошти в активи, що зростають у ціні, такі як золото, срібло, біткойн та певна нерухомість, стають багатшими… тоді як люди, які не мають фінансової освіти та інвестують у фальшиві активи, стають біднішими».

Федеральний борг перевищив 40 трильйонів доларів ще до того, як Кіосакі виступив зі своїм застереженням, що додає контексту його занепокоєнню щодо запозичень. Згідно з даними набору даних «Debt to the Penny» Міністерства фінансів, загальний обсяг непогашеного державного боргу станом на 20 серпня становив приблизно 40,03 трлн доларів, у тому числі 32,28 трлн доларів — у власності громадськості та 7,75 трлн доларів — у внутрішньоурядових портфелях.

Кілька днів тому Кійосакі звернув увагу на прогнози щодо ціни на золото в 10 000 доларів та срібло в 200 доларів і назвав срібло своїм пріоритетним вибором на серпень.

Біткойн і золото залишаються центральними елементами його стратегії

У своєму останньому повідомленні Кійосакі продовжує розвивати свою давню тезу про те, що державний борг, ослаблення валюти та інфляція становлять загрозу для традиційних заощаджень. У липні він попередив, що глобальний спад може зруйнувати життя багатьох людей, водночас принісши вигоду тим, хто готовий до серйозних ринкових потрясінь. Це загальне попередження про крах пов’язувало фінансову нестабільність із державним боргом США та ослабленням облігацій, хоча його оцінка американської економіки як «банкрутської» була суто особистою думкою.

Біткойн залишається центральним елементом обраної Кійосакі стратегії протидії цим ризикам, поряд із золотом та сріблом, незважаючи на значну волатильність усіх трьох активів. Його оптимістичний прогноз щодо біткойна на тлі попереднього попередження про інфляцію пов’язував зростання державного боргу та потенційне створення грошей із ослабленням фіатних валют. Ці умови не гарантують, що якийсь конкретний актив подорожчає або збереже купівельну спроможність.

Автор завершив своє повідомлення від 22 серпня, повернувшись до теми фінансової освіти, стверджуючи, що більшою втратою є не час чи гроші, витрачені на вивчення інвестицій, а потенційні прибутки, яких люди позбавляються, коли не впізнають фінансові можливості.