NYSE створює механізми розрахунків у ланцюжку блоків для токенізованих цінних паперів

Останні кроки NYSE у напрямку блокчейну

Президент NYSE Лінн Мартін заявила, що біржа розробляє платформу для розрахунків у блокчейні щодо токенізованих цінних паперів, та підтвердила, що NYSE взяла участь у пілотному проєкті з токенізації, проведеному Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) у липні. Мартін зазначила, що NYSE продовжуватиме досліджувати, як ця технологія може слугувати основною інфраструктурою для глобальних фінансових ринків, охарактеризувавши її як спосіб поєднання традиційних фінансів із децентралізованими фінансами (DeFi).

У січні біржа оприлюднила концепцію платформи для цілодобової торгівлі та розрахунків у блокчейні з американськими акціями та біржовими фондами (ETF), призначеної для підтримки дробних акцій, миттєвих розрахунків та фінансування на основі стейблкоїнів. Цей план передбачає підтримку BNY та Citi токенізованих депозитів у клірингових центрах, що управляються Intercontinental Exchange (ICE) — материнською компанією NYSE.

Окремо NYSE розширює свої можливості в сфері токенізації завдяки партнерству з компанією Securitize, яка наразі виступає першим цифровим агентом з переказу цінних паперів біржі, перетворюючи традиційні акції та ETF на токени на основі блокчейну, які можна торгувати цілодобово, зберігаючи при цьому всі права акціонерів.

Пілотний проєкт DTCC задає темп

Платформа розрахунків NYSE з'явиться одночасно з розгортанням власної системи токенізації DTCC — найбільшою ініціативою з впровадження токенізації, яку клірингова палата реалізовувала дотепер. DTCC призначила повний запуск на жовтень для платформи, що охоплюватиме акції індексу Russell 1000, основні біржові фонди та ключові інструменти Казначейства США.

Пілотний проект вже вийшов за межі етапу планування: за повідомленнями, DTCC незабаром переведе токенізовані акції, ETF та казначейські цінні папери в режим реального торгівлі — це важлива віха, яку клірингова палата назвала значним кроком у розвитку інфраструктури блокчейну на Уолл-стріт. Понад 50 компаній долучилися до цієї ініціативи, надавши свої пропозиції, серед них — Blackrock, Goldman Sachs, JPMorgan, а також крипто-компанії, такі як Anchorage та Circle.

Частина більш масштабної гонки за токенізацію

NYSE — не єдиний великий гравець, який цього року поспішає розбудовувати інфраструктуру для токенізованих цінних паперів. Як повідомляє Bitcoin.com News, ICE — материнська компанія NYSE — інвестувала в криптобіржу OKX з оцінкою в 25 млрд доларів, маючи намір дозволити користувачам OKX торгувати токенізованими акціями та деривативами, прив’язаними до активів, що котируються на NYSE, у 2026 році.

Криптобіржа Bullish, яка сама торгується під тикером BLSH, також оголосила в травні про угоду на суму 4,2 млрд доларів щодо придбання трансфер-агента Equiniti, маючи на меті пов'язати свій бізнес у сфері цифрових активів із традиційним веденням обліку акціонерів. А компанія Securitize також почала торгуватися на NYSE під тикером SECZ у липні, після укладення угоди з SPAC на суму 400 млн доларів (що забезпечило цьому спеціалісту з токенізації публічний лістинг саме на тій біржі, яку він допомагає перевести в ончейн).

Регулюючі органи також йдуть в ногу з галуззю: у квітні Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) схвалила правила NYSE щодо токенізованих акцій, а з того часу з’явилися повідомлення про те, що агентство готує більш широку систему винятків саме для токенізованих акцій США, що надасть емітентам та біржам чіткішу правову основу для виходу за межі пілотних програм.

Якщо NYSE та DTCC вдасться перевести основний облік цінних паперів на блокчейн, це стане одним із найяскравіших на сьогодні ознак того, що інфраструктура блокчейну мігрує з криптоплатформ у основу традиційної фінансової системи.