2 липня компанія Securitize вийшла на біржу NYSE після того, як нарешті було завершено угоду з SPAC на суму 400 мільйонів доларів

Ця угода виводить Securitize — блокчейн-платформу, яка перетворює нерухомість, приватні кредити та інвестиційні фонди на торгувані цифрові токени, — на Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE). Торгівля під тикером SECZ розпочнеться 2 липня 2026 року, після завершення злиття 1 липня.

Карлос Домінго та Джеймі Фінн заснували Securitize у Маямі в 2017 році. Компанія розбудувала свій бізнес, допомагаючи інституціям переносити традиційні активи на блокчейн — процес, відомий як токенізація. Blackrock покладається на Securitize в управлінні своїм фондом BUIDL — токенізованим продуктом Казначейства США, обсяг якого перевищив 3 мільярди доларів.

Угода з SPAC, що має перспективу

Більшість злиттів із SPAC втрачають інвесторів на фінішній прямій, оскільки акціонери продають свої акції, щоб отримати повернення коштів. Securitize уникнула такої долі. Було викуплено менше ніж 30% акцій класу А Cantor Equity Partners II, що дозволило об’єднаній компанії зберегти приблизно 71,5% коштів на трастовому рахунку SPAC.

Приватне інвестування в акції публічних компаній (PIPE) на суму 225 мільйонів доларів було перепідписане — рідкісний результат для діючої компанії, що виходить на біржу через SPAC з 2021 року. Разом із надходженнями з довірчого рахунку Securitize очікує зібрати близько 400 мільйонів доларів до вирахування транзакційних витрат.

У рамках угоди оцінка компанії до фінансування становить 1,25 млрд доларів.

«Коли я думав про вихід на біржу через SPAC, мені сказали: „Не роби цього, ти не зможеш залучити PIPE, а SPAC в середньому зазнають 95% викупу, і ти проведеш IPO без готівки“», — зазначив Домінго у заяві від 26 червня.

Керівник Securitize додав:

«Ми залучили PIPE на суму 225 млн доларів, що перевищило попит — це найбільший обсяг серед усіх діючих підприємств для SPAC з 2021 року, а вчора рівень викупу склав менше 30 %, тож 2 липня на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) ми вийдемо на біржу з понад 400 млн доларів. Цього дня розпочнеться наступний етап в історії Securitize».

Компанія, побудована на дотриманні нормативних вимог

Securitize володіє ліцензіями, яких більшість криптокомпаній навіть не прагнуть отримати. Компанія діє як брокер-дилер, зареєстрований у Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), зареєстрований агент з переведення цінних паперів та адміністратор приблизно 650 фондів. У Європі вона має повну ліцензію інвестиційної компанії відповідно до пілотного режиму DLT ЄС.

Цей набір ліцензій дозволяє компанії обслуговувати таких клієнтів, як Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck та BNY. Securitize також співпрацює з NYSE як партнер з розробки запланованої платформи для торгівлі токенізованими акціями, про яку було оголошено в березні 2026 року.

Цифри, що стоять за лістингом

Securitize повідомила про квартальний дохід у розмірі 19,5 млн доларів за перший квартал 2026 року, що на 39% більше, ніж роком раніше. Дохід від обслуговування активів, що значною мірою пов’язаний із зростанням BUIDL та подібних продуктів, зріс на 201% до 8,3 млн доларів. Компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі 7,9 млн доларів, що зумовлено одноразовими витратами, пов’язаними з виходом на біржу.

Керівництво прогнозує дохід на рівні близько 110 млн доларів на 2026 рік, причому близько 85 млн доларів вже закріплено за контрактами або є регулярними надходженнями. Компанія вказує на ринок активів, придатних для токенізації, який, за її оцінками, у довгостроковій перспективі становитиме від 10 до 19 трильйонів доларів і охоплюватиме акції, облігації та альтернативні інвестиції.

Що буде далі

Після виходу на біржу Securitize планує токенізувати власні акції на своїй платформі, пропонуючи їх поряд зі стандартними акціями, розрахунки за якими здійснюються через Depository Trust & Clearing Corporation. Інвестори зможуть обирати між традиційним розрахунком T+1 та миттєвим розрахунком на основі блокчейну з можливістю торгівлі 24 години на добу, 7 днів на тиждень.

Така схема зробить Securitize однією з перших публічних компаній США, що пропонують власні акції як у традиційній, так і в токенізованій формі, перетворивши її лістинг на NYSE на реальне випробування технології, яку вона продає.

Дебют Securitize відбувається на тлі зростаючого інтересу інституційних інвесторів до токенізованих активів: фонд BUIDL від Blackrock та подібні продукти залучили мільярди депозитів за останні два роки. Успішний лістинг надасть трейдерам та керуючим фондами новий спосіб отримати доступ на публічному ринку саме до сектору токенізації, а не до активів, які він токенізує.