Morgan Stanley запускає фонд стейблкоїнів після випуску біткойн-ETF

Основні висновки:

• Morgan Stanley представив фонд для підтримки емітентів стейблкоїнів, які потребують відповідних інвестиційних рішень з ліквідними резервами.
• Зростання стабільних монет спонукає Morgan Stanley розширювати стратегію щодо цифрових активів та пропозиції інфраструктури інституційної ліквідності.
• Ініціативи з токенізації свідчать про те, що Morgan Stanley просуває інтеграцію блокчейну в казначейські продукти та платформи для інвестицій у криптовалюту.

Фонд стабільних монет Morgan Stanley націлений на інституційний попит на резерви

23 квітня Morgan Stanley Investment Management оголосив про запуск Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) — державного фонду грошового ринку. Цей продукт є частиною трасту Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Він розроблений відповідно до вимог щодо інвестицій у резерви стейблкоїнів, передбачених Законом про керівництво та встановлення національних інновацій для стейблкоїнів США (GENIUS).

Фред МакМаллен, співкерівник відділу глобальної ліквідності в Morgan Stanley Investment Management, сказав:

«Ми раді представити на ринку нове інвестиційне рішення, покликане задовольнити потреби емітентів стейблкоїнів».

Портфель резервів стейблкоінів надає емітентам платіжних стейблкоінів відповідний варіант фонду грошового ринку для інвестування необхідних резервів, що забезпечують випущені платіжні стейблкоіни. Фонд прагне збереження капіталу, щоденної ліквідності та максимального поточного доходу, підтримуючи стабільну чисту вартість активів на рівні 1,00 долара. Він розміщує активи виключно у готівці, казначейських векселях, нотах та облігаціях США зі строком погашення 93 дні або менше. Він також включає певні угоди про зворотний викуп на один день, забезпечені цінними паперами Казначейства США або готівкою. Макмаллен підкреслив зростання в секторі, зазначивши збільшення кількості емітентів стейблкоїнів та розширення обсягу активів, що утримуються в стейблкоїнах.

Токенізація та стратегія біткойн-ETF розширюють просування цифрових активів

Емі Олденбург, керівниця відділу стратегії цифрових активів у Morgan Stanley, наголосила на розширенні доступу до цифрових інвестиційних рішень у всій компанії. Вона зазначила зусилля з розробки нових способів співпраці з емітентами стейблкоінів у рамках ширшої модернізації фінансової інфраструктури. Ініціатива спрямована на покращення досвіду інституційних клієнтів, одночасно підтримуючи структури ринку, що розвиваються. Портфель резервів стейблкоінів доповнює поточну стратегію компанії щодо цифрових активів. У квітні Morgan Stanley Investment Management також представила свій перший біржовий криптовалютний продукт — Morgan Stanley Bitcoin Trust, який має на меті відстежувати динаміку біткойна.

Раніше цього року компанія також просунула ініціативи з токенізації. Вона представила акції класу DAP у своєму портфелі казначейських цінних паперів, призначені для участі в ініціативі BNY з дзеркальної токенізації записів. Доступ до цих акцій здійснюється через платформи BNY LiquidityDirect та Digital Asset, при цьому їхні значення відображаються на блокчейні, а офіційні записи зберігаються у BNY. Макмаллен зазначила:

«Хоча це ще ранні етапи, ці нещодавні запуски продуктів свідчать про наше прагнення розробляти актуальні, своєчасні рішення, які можуть задовольнити мінливі потреби інвесторів на ринку, що дедалі більше переходить у цифровий формат».

Портфель резервів стейблкоінів ґрунтується на зусиллях з розширення пропозиції цифрових активів та задоволення інституційного попиту.

Цей запуск відбувся після дебюту Morgan Stanley Bitcoin Trust — біржового продукту на основі біткойна, що відстежує динаміку BTC. Продукт мав комісію спонсора у розмірі 0,14% і використовував індекс Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Видатний фінансовий консультант Рік Едельман зазначив, що 16 000 фінансових консультантів Morgan Stanley можуть сприяти притоку нових криптоактивів завдяки стратегії компанії щодо ETF, підкресливши, як доступ консультантів може впливати на розподіл. Структура комісій також забезпечила продукту конкурентну позицію в сегменті біткойн-ETF, оскільки компанії продовжують коригувати свої пропозиції на тлі мінливого попиту інвесторів та зростання активності на ринку.