Glassnode: біткойн під загрозою хвилі ліквідацій біля $60 тис.

Glassnode попереджає про вразливі позиції нижче поточної ціни біткойна

Glassnode, компанія, що аналізує публічні дані блокчейну та крипторинки, 14 листопада опублікувала попередження щодо сконцентрованих довгих позицій. Ці бичачі позиції мають на меті отримати прибуток від зростання цін, а їхній кластер ліквідації позначає зону, де багато з них можуть бути примусово закриті. Компанія заявила:

«Ціна BTC наближається до величезного кластера ліквідації. Прорив у серпні залишив після себе ці довгі позиції. Ринки, як правило, тяжіють до таких вразливих точок. Після тижнів розпродажу це може стати каталізатором остаточного спаду, пов’язаного з капітуляцією».

У аналізі Glassnode від 11 листопада найбільший змодельований кластер ліквідації було розміщено в діапазоні від 59 500 до 62 600 доларів на шестимісячній тепловій карті, де яскравіші кольори вказують на більшу концентрацію потенційних закриттів ф’ючерсних позицій. Ця зона залишалася недоторканою з моменту серпневого мінімуму, тоді як прорив у тому місяці залишив ці позиції на купівлю, або точки відкриття бичачих угод, на своїх місцях. Хвиля капітуляції описує сплеск продажів, коли трейдери під тиском відмовляються від своїх позицій.

Станом на 17:51 за східним стандартним часом (EST) 14 листопада біткойн торгувався на рівні 63 602 доларів, знизившись за останні 24 години на 6,90%, або 4 714,58 доларів. За тиждень ціна знизилася на 14,81%, а за місяць — на 21,45%. За рік падіння склало 31,70%.

Примусові закриття позицій на тлі скорочення ліквідності торгів

Кредитне плече дозволяє трейдерам контролювати позиції, що перевищують вкладені кошти, при цьому застава слугує забезпеченням їхніх угод. Коли збитки залишають занадто малу маржу для виконання мінімальних вимог біржі щодо утримання відкритої позиції, платформа може ініціювати ліквідацію бичачих ф’ючерсних позицій. Такі закриття можуть посилити тиск з боку продавців, особливо коли багато угод одночасно досягають своїх порогових значень.

Загальні проблеми з ліквідністю криптовалют та позиціями по деривативах включали ліквідації на суму приблизно 1,64 млрд доларів протягом 24-годинного періоду навколо падіння 13 листопада, причому майже 90% з них стосувалися бичачих угод. Ліквідність характеризує здатність ринку поглинати транзакції без значних коливань цін, тоді як позиціонування у похідних фінансових інструментах вимірює ризик через контракти, прив’язані до базових активів. Станом на 14 листопада Glassnode також повідомила, що пропозиція стейблкоїнів скоротилася на 17 млрд доларів за місяць, що зменшило обсяг капіталу, доступного на криптовалютних ринках.

Американські біржові фонди (ETF), що торгують біткойнами на спотовому ринку, 13 листопада зафіксували чистий відтік коштів у розмірі 185,4 млн доларів, у тому числі 143,5 млн доларів від Blackrock та 41,9 млн доларів від Fidelity. Загальний обсяг відтоку коштів у період з 9 по 13 листопада склав приблизно 1,07 млрд доларів, причому кожна сесія завершувалася з негативним результатом. 13 листопада став сьомим поспіль торговим днем з чистим відтоком коштів, продовживши серію, що розпочалася 5 листопада.

Вибіркові покупки слугують противагою продажам

Як зазначила Glassnode 11 листопада, попередні хвилі ліквідації вже ліквідували багато довгих позицій, накопичених під час падіння, що тривало з вересня. Це зменшило концентрацію вразливих позицій поблизу ціни, що переважала на момент публікації аналізу. Більш глибокий кластер серпня залишився, створивши розмежування між вже усуненим левереджем та експозицією, що все ще залишається вразливою нижче ринкового рівня.

Незважаючи на падіння, оцінка Glassnode від 11 листопада щодо ослаблення попиту та вибіркового накопичення показала відновлення купівлі серед гаманців, що містять від 100 до 1 000 BTC та від 1 000 до 10 000 BTC. Ці групи об’єднують адреси гаманців за залишком, а накопичення описує збільшення їхніх активів. Менші власники та найбільша група продовжували зменшувати залишки, внаслідок чого купівля зосередилася серед окремих груп.

Тим часом очікування підвищення процентних ставок у США додали напруги до фінансового фону. CME Fedwatch, який оцінює ймовірність рішень Федеральної резервної системи на основі цін ф’ючерсів, 14 листопада визначив ймовірність підвищення ставки на чверть процентного пункту на рівні 88,5%, а підвищення на півпроцентного пункту — на рівні 11,5%. Засідання ФРС з питань монетарної політики було заплановано на 8–9 грудня.