Securitize переводить кредитну платформу Neuberger на суму 230 мільярдів доларів у блокчейн

Securitize запускає високодохідні облігації на 4 публічних блокчейнах

Securitize поглиблює свою діяльність у сфері токенізованих кредитів за допомогою нового фонду, який переносить досвід Neuberger у сфері цінних паперів з фіксованим доходом у публічні блокчейн-мережі.

Фонд Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) інвестуватиме переважно у високодохідні облігації. Він також може інвестувати в активи, що приносять дохід, такі як забезпечені кредитні зобов’язання (CLO) та левереджні кредити.

Цей запуск знаменує першу роль компанії Neuberger як субконсультанта токенізованого фонду. Цей інвестиційний менеджер керує активами на суму понад 230 млрд доларів на своїй платформі цінних паперів з фіксованим доходом.

«Цей токенізований фонд переносить перевірені компетенції компанії Neuberger у сфері цінних паперів з фіксованим доходом у публічні блокчейни», — зазначив співзасновник та генеральний директор Securitize Карлос Домінго.

HINC націлений на інституційний попит на кредитні ресурси в ланцюгу

HINC буде випущений на блокчейнах Avalanche, Ethereum, Solana та Sui, надаючи відповідним інвесторам доступ через чотири публічні мережі.

Neuberger займатиметься управлінням портфелем та аналітикою, тоді як Securitize Capital виступатиме інвестиційним радником. Securitize Markets пропонуватиме частки у фонді, а інші афілійовані компанії надаватимуть послуги з токенізації, адміністрування та операційного супроводу.

Аніл Абрахам, керівник відділу управління продуктами в Neuberger, зазначив, що компанія розширює свій «орієнтований на процеси та активно керований підхід на кваліфікованих інвесторів, які прагнуть отримати доступ до стратегій з фіксованим доходом у блокчейні».

Така структура відображає більш широкий зсув у напрямку токенізації. Перші продукти були значною мірою зосереджені на казначейських векселях та фондах грошового ринку. Зараз керуючі активами експериментують із кредитними продуктами з вищим доходом, які традиційно вимагають більш складного андеррайтингу та управління портфелем.

Доступ до HINC буде обмежений акредитованими інвесторами та кваліфікованими покупцями, що відповідають вимогам. Доступ також залежить від проходження перевірок «знай свого клієнта» та протидії відмиванню грошей, юрисдикційних обмежень та чинних правил щодо цінних паперів.

Securitize розширюється після дебюту на публічному ринку

Запуск відбувається незабаром після виходу Securitize на публічні ринки. Компанія розпочала торги 2 липня, ставши першою фірмою, яка дебютувала зі своїми акціями одночасно на Нью-Йоркській фондовій біржі та в блокчейні.

Securitize повідомила про рекордний дохід у першому кварталі — 19,5 млн доларів, що майже на 40% більше, ніж роком раніше. Обсяг токенізованих активів під управлінням досяг 3,4 млрд доларів.

Партнерство з Neuberger розширює можливості цієї платформи за межі токенізованих грошових коштів та державних цінних паперів. Впроваджуючи в блокчейн високодохідні облігації, левереджні кредити та позиції в CLO, Securitize перевіряє, чи може інфраструктура блокчейну підтримувати більш складні сегменти інституційного кредитування.

Важливий зсув полягає не просто в тому, що було токенізовано ще один фонд. Справа в тому, що дедалі складніші інвестиційні стратегії починають рухатися тими самими шляхами, які спочатку привели до виведення на блокчейн казначейських облігацій та продуктів грошового ринку.