Це застереження пролунало на тлі значного дисбалансу між дохідністю фінтех-компаній та дохідністю банків, застрахованих Федеральною корпорацією страхування депозитів (FDIC), що може спричинити масове зняття коштів з останніх, оскільки агенти перерозподілятимуть заощадження своїх користувачів з метою отримання вищого прибутку.
Економіст компанії Apollo попереджає, що агенти штучного інтелекту можуть спровокувати масовий відтік вкладників з банків
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Основні висновки
- Головний економіст Apollo попередив, що агенти на базі штучного інтелекту можуть перенаправляти кошти на високодохідні рахунки, виснажуючи ринок дешевих депозитів.
- Побоювання щодо відтоку депозитів, пов’язані з автоматизованою дохідністю, перегукуються з тими ж проблемами, що призвели до провалу законопроекту CLARITY Act.
- Аналітики попереджають, що одноманітна поведінка агентів на базі штучного інтелекту може спровокувати швидші та більш бурхливі банківські паніки під час криз.
«Можливо, назріває паніка серед агентів», — заявляє головний економіст Apollo
Впровадження агентських технологій для автоматизації завдань економічної діяльності може нести безпрецедентні ризики для фінансової системи, оскільки агенти матимуть свободу розподіляти кошти там, де, на їхню думку, це принесе кращі результати.
Торстен Слок, колишній співробітник Міжнародного валютного фонду (МВФ) та партнер і головний економіст компанії Apollo Global Management, яка управляє активами на суму понад трильйон доларів, попередив про можливу паніку серед вкладників, якщо такі агенти, як Muse від Meta, здатні діяти автономно без втручання користувача, набудуть популярності.
У короткій статті Слок підкреслив, що широке впровадження таких агентських помічників «може незабаром автоматично перенаправити готівку домогосподарств на рахунки зі ставкою від 3,3% до 5,0%, замість середнього по країні показника у 0,1% на поточних рахунках».
Дійсно, зростання популярності таких установ, як Revolut та інших у США, що пропонують вищі доходи, може спонукати агентних помічників переводити кошти до цих нових банків, що зробить традиційні ощадні рахунки застарілими.
«Якщо кожна сім’я використовуватиме агентів штучного інтелекту для оптимізації прибутковості своїх грошових залишків, банки можуть втратити значну частку дешевих депозитів, на які вони покладаються для надання кредитів, що стане проблемою для всієї фінансової системи», — підсумував Слок.
Хоча він прямо не згадує стейблкоіни, аргумент Слока перегукується з тим, що, на думку місцевих банків, може статися, якщо фінансовим установам буде дозволено пропонувати дохідність за криптовалютними депозитами, і, зрештою, саме цей аргумент став однією з причин провалу законопроекту CLARITY Act у Сенаті.
Проте теза про «агентський банківський панічний відтік» зазнала критики, оскільки деякі зазначали, що це не спричинить тотального банківського панічного відтоку, а лише кінець дешевого фінансування та прибутковості власного капіталу для банків, які не зможуть адаптуватися до нової реальності.
«Бізнес-моделі, побудовані на тертях і людській ліні, будуть (і цілком справедливо!) знищені в найближчі роки», — заявив Хасіб Куреші, керуючий партнер Dragonfly.
Проте він також наголосив, що в ситуаціях, подібних до тієї, з якою зіткнувся Silicon Valley Bank (SVB) у 2023 році, агенти прискорять банкрутство банків, оскільки вони мають «набагато меншу різноманітність поведінки, ніж люди». Він дійшов висновку, що «каскадні банківські паніки, спричинені агентами, ймовірно, будуть більш бурхливими та раптовими, ніж ті, що спричиняються людьми».
Цю статтю перекладено з англійської мови за допомогою штучного інтелекту. Оригінальна англомовна версія є авторитетним джерелом; автоматичні переклади можуть містити неточності, особливо в юридичній та нормативній термінології.
