Обсяг криптовалютних операцій у Сінгапурі сягнув 284 млрд доларів, а активність інституційних інвесторів зросла на 94%

Сінгапур зафіксував 60 млрд доларів інституційної криптовалютної активності

Торгівля криптовалютами та фінансові послуги в Сінгапурі розширилися, навіть попри загальне зниження активності в Центральній та Південно-Східній Азії й Океанії. Компанія Chainalysis, що спеціалізується на аналітиці блокчейну, детально описала криптовалютну активність Сінгапуру на суму 284 млрд доларів у своєму аналізі від 30 вересня, що охоплює період з 1 липня 2025 року по 30 червня. Країна зафіксувала найбільшу в регіоні виміряну криптовалютну економіку, яка зросла на 55,4% у порівнянні з минулим роком.

Обсяг операцій на інституційних платформах зріс на 94% до 60 млрд доларів, причому значна частина цих коштів припадає на маркет-мейкерів, які забезпечують ліквідність торгів, позабіржові компанії, що укладають угоди в приватному порядку, та інституційні брокерські компанії. Деніел Ян, керівник відділу комплаєнсу в сінгапурській торговельній компанії QCP Group, описав загальну тенденцію:

«Сфера застосування розширилася за межі торговельних прибутків і тепер охоплює платежі, управління казначейством та ринкову інфраструктуру».

Управління казначейством передбачає управління грошовими потоками, фінансуванням та фінансовими ризиками організації.

Зростання також поширилося на біржі: приплив коштів на централізовані платформи, що управляються посередниками, зріс на 30%, а на децентралізовані майданчики, що використовують торгові протоколи на основі блокчейну, — на 69%. Інституційне зростання випередило 19-відсоткове зростання в решті регіону та 15-відсоткове зростання в інших частинах світу. Фінансовий центр також залишався нетто-одержувачем транскордонних криптопереказів, причому сукупний чистий приплив коштів до середини року сягнув приблизно 5 млрд доларів.

Лідерство Сінгапуру поширилося не лише на інституційну торгівлю, а й на більш широке регіональне порівняння, показане на графіку Chainalysis. Цей показник поєднує суму коштів, отриманих через сервіси, перекази між фізичними особами всередині країн та транскордонні надходження протягом звітного періоду. Загальний показник Сінгапуру перевищив показник Австралії приблизно на 111 млрд доларів, тоді як В’єтнам посів четверте місце з показником 122,2 млрд доларів, за ним йшли Індонезія з 83,2 млрд доларів та Таїланд з 82,8 млрд доларів.

Стейблкоіни пов’язують зростання криптовалютного ринку з транскордонними платежами

Транскордонна активність зі стабільними монетами перевищувала внутрішню на кожному з досліджених регіональних ринків, причому загальне співвідношення вартості становило 3,2 до 1. Стабільні монети призначені для прив’язки до базового активу, зазвичай національної валюти. Їхнє застосування у сфері платежів доповнює використання в торгівлі, тоді як розвинені внутрішні системи можуть зменшувати попит на альтернативні способи переказу коштів на місцевому рівні.

У той самий період на Філіппінах, у Таїланді та В’єтнамі спостерігалася особлива динаміка поширення дрібних переказів між фізичними особами. Разом у цих країнах було зареєстровано 5,4 млн транзакцій на суму менше 10 000 доларів, що становило 14,4 % від загального світового обсягу, незважаючи на те, що на них припадало лише 2,5 % світової криптовалютної активності. Більше ніж чотири з п’яти внутрішніх переказів у цих країнах становили менше 1 000 доларів.

Підприємства зі Сінгапуру також залучали капітал протягом звітного періоду, оскільки інвестори підтримували інфраструктуру, що поєднує цифрові активи з традиційними валютами. Фінансування серії B компанії Tazapay сягнуло 36 мільйонів доларів після березневого раунду, очолюваного Circle Ventures. Технологія розрахунків компанії пов’язує стейблкоіни з місцевими фіатними валютами, або грошима, випущеними урядом, на міжнародних ринках.

Інвестиції продовжувалися й після звітного періоду: 18 вересня японський фінансовий конгломерат SBI Holdings Inc. (Токіо: 8473) оголосив про інвестицію в Dtcpay. Загальний обсяг завершеного раунду фінансування серії A компанії Dtcpay, що базується в Сінгапурі, склав 25 мільйонів доларів. Її технологія забезпечує обмін та розрахунки між цифровими токенами та фіатними валютами, а залучені кошти спрямовані на розширення мережі торговельних точок, технічний розвиток, а також впровадження нових функцій для бізнесу та споживачів.

Сінгапур вдосконалює правила щодо стейблкоїнів у міру розширення ліцензування криптовалют

Економіка регіону в цілому скоротилася на 6,8 %, хоча інституційні платформи опрацювали 152,3 млрд доларів, що на 40 % більше, ніж у минулому році. Австралія залишилася другою за величиною з обсягом 173,1 млрд доларів, незважаючи на падіння на 5,6%; її інституційний бізнес зріс на 33,3% до 39,92 млрд доларів. Індія посіла третє місце з обсягом 135 млрд доларів і очолила приплив коштів на централізовані біржі з показником 88,4 млрд доларів, порівняно з 82,3 млрд доларів у Сінгапурі.

Доступ до регульованого ринку розширився після червня, оскільки біржі продовжували розвивати місцеву діяльність, обслуговуючи як індивідуальних, так і інституційних клієнтів. Компанія Gemini отримала ліцензію великої платіжної установи, про що було оголошено 8 вересня, яка охоплює послуги з цифрових платіжних токенів та транскордонних грошових переказів. Біржа надає послуги спотової торгівлі, тобто прямого купівлі та продажу активів, зберігання (тобто забезпечення збереження активів) та позабіржові послуги в країні, де вона працює з 2020 року.

Регулювання стабільних монет також просувається завдяки запропонованим законодавчим ініціативам, що стосуються кваліфікаційних вимог до емітентів, фінансових гарантій та вимог щодо захисту споживачів. Валютне управління Сінгапуру (MAS) 1 вересня розпочало консультації щодо законодавства про стейблкоіни. Пропозиції включають заборону виплати відсотків за токенами, що регулюються MAS, вимогу проведення стрес-тестів, а також розробку планів відновлення та упорядкованого припинення діяльності. Термін подання коментарів — 16 жовтня.