«Bank of Montreal» повідомив про позицію в XRP на суму 2 970 доларів у своєму портфелі вартістю 303 млрд доларів

Дві позиції у звіті, що містить 14 271 позицію

«Банк Монреаля» (NYSE: BMO) подав консолідований звіт, що містить акції фондів, пов’язаних із XRP, на суму 2 970 доларів, у квартальному звіті про активи, поданому до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) 12 серпня. Документ охоплює позиції станом на 30 червня та містить 14 271 запис на суму 303,65 млрд доларів.

Усі позиції припадають на два записи, обидва з яких належать компанії Stoker Ostler Wealth Advisors Inc. — інвестиційному раднику, контрольованому Bank of Montreal, який у звіті зазначений як «інший менеджер № 12». В одній позиції вказано 323 акції ETF REX-Osprey XRP вартістю 2 771 доларів. В іншій — 20 акцій ETF Proshares Ultra XRP вартістю 199 доларів.

Сукупна частка становить приблизно одну частку на 102 мільйони заявлених цінних паперів, або 0,000001 % від їхньої загальної вартості. Арифметичний розрахунок на одну акцію дає умовну вартість за документами у розмірі 8,58 доларів для фонду REX-Osprey та 9,95 доларів для продукту Proshares.

Який розмір має Bank of Montreal?

Bank of Montreal посідає восьме місце серед найбільших банків Північної Америки за розміром активів: станом на 30 квітня його активи становили 1,5 трлн канадських доларів (1,10 трлн доларів США), депозити — 967 млрд канадських доларів, а кількість клієнтів — близько 13 мільйонів. У фінансовій групі працює приблизно 53 000 осіб, а її мережа налічує 1 806 відділень, що свідчить про значну присутність банку в Канаді та США.

«Банк Монреаля», визначений одним із шести системно важливих банків Канади, повідомив про валовий обсяг кредитів та акцептів у розмірі 344 млрд канадських доларів та депозитів у розмірі 305 млрд канадських доларів у своєму канадському підрозділі роздрібного та комерційного банкінгу.

Що відображає звіт за формою 13F

Форма 13F зобов’язує інституційних менеджерів, які мають дискреційні повноваження щодо інвестицій у цінні папери, що підпадають під розділ 13(f) і вартість яких становить 100 млн доларів або більше, щоквартально розкривати інформацію про активи, що підлягають звітуванню. У формі не вказуються короткі позиції, пряме зберігання токенів та будь-які угоди, укладені після дати знімка.

Дискреційні повноваження щодо інвестицій означають право обирати цінні папери для рахунку, а не право власності на кошти чи активи на цьому рахунку. Згідно з правилами SEC, Bank of Montreal вважається таким, що ділить ці повноваження з підконтрольними менеджерами, такими як Stoker Ostler, що дозволяє відображати їхні позиції у консолідованій звітності банку.

Звіти можуть надходити протягом 45 днів після закінчення кожного кварталу, тому знімок станом на 30 червня стає доступним для громадськості в середині серпня. Зміни, що відбулися після 30 червня, у звіті не відображаються, а наступна звітність міститиме інформацію лише про цінні папери, що підлягають звітуванню та перебували у володінні станом на 30 вересня.

Чи є фонд REX-Osprey ETF зі спотовими XRP?

Компанія REX Shares вивела XRPR на ринок у вересні 2025 року в рамках структури, що відповідає Закону про інвестиційні компанії 1940 року, яка відрізняється від американських спотових трастів-гранторів XRP. Аналітик Bloomberg Джеймс Сейффарт тоді застеріг, що фонд «не є «чисто» спотовим».

Продукт Proshares знову відрізняється, оскільки він прагне досягти подвійної щоденної прибутковості XRP за допомогою ф'ючерсів та інших деривативів, а не простого відстеження ціни. Висвітлення, яке об'єднує обидва фонди в одну групу як спотові позиції, розмиває відмінність, що змінює роль кожної акції в портфелі.

Тим часом Goldman Sachs (NYSE: GS) у звіті за четвертий квартал 2025 року повідомив про позицію в спотових ETF на XRP на суму 153,8 млн доларів, яку Ripple назвала найбільшою на той момент відомою інституційною часткою в цій категорії у США. Заявлена позиція Stoker Ostler становить приблизно одну п’ятдесятитисячну частину цієї суми.

Що насправді означає позиція у фонді XRP

Акція ETF представляє частку власності у фонді, тоді як базова експозиція залежить від стратегії цього фонду. Акціонери не отримують приватних ключів і не мають можливості переказувати XRP у мережі. Щорічні комісії зменшують активи фонду та інвестиційний дохід, а не кількість акцій інвестора.

XRP належить до широкої категорії альткойнів — терміна, що охоплює будь-яку криптовалюту, крім біткойна. Загальна ринкова капіталізація XRP впала на 29 % за три місяці, що минули до 12 серпня.

У розкритій інформації немає жодних даних, що вказують на бенефіціарного власника, тип рахунку або інвестиційну мету будь-якої з цих позицій. Компанія Stoker Ostler, можливо, управляла цими акціями для клієнтів, яким надавала консультаційні послуги, тому ані її включення до звіту, ані консолідована звітність Bank of Montreal не підтверджують, що будь-яка з цих компаній була бенефіціарним власником цієї позиції.