Токенізовані акції на Coinbase стали доступними для відповідних користувачів за межами США

Coinbase виводить основні американські акції в блокчейн

24 серпня інвестори за межами США, які відповідають вимогам, отримали доступ в блокчейні до токенізованих акцій кількох провідних американських компаній. Криптобіржа Coinbase (Nasdaq: COIN) випустила ці цінні папери на платформі Base, використовуючи стандарт токенів B20. Токенізовані акції забезпечені у співвідношенні 1:1 базовими акціями, що зберігаються у регульованого зберігача в структурі, захищеній від банкрутства.

Запуск включає дробові акції, прив’язані до Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Nvidia Corp. (Nasdaq: NVDA), Meta Platforms Inc. (Nasdaq: META) та Alphabet Inc. (Nasdaq: GOOGL). Раніше, у червні, Coinbase оприлюднила плани щодо токенізованих акцій з автоматичною виплатою дивідендів та без синтетичного ризику. Токени можна зберігати в гаманцях із самостійним зберіганням та передавати між підтримуваними додатками Base.

Chainlink забезпечує безперервне ціноутворення акцій

Безперервне ціноутворення від Chainlink дозволяє децентралізованим біржам, ринкам кредитування та платформам структурованих продуктів оцінювати токенізовані цінні папери поза традиційними торговими годинами. Coinbase обрала Chainlink як свою офіційну інфраструктуру оракулів для таких продуктів, як AAPLc, GOOGLc, METAc та NVDAc. Оракули надають зовнішні фінансові дані блокчейн-додаткам, які не можуть отримати їх самостійно.

Головний комерційний директор Chainlink Labs Йоганн Ейд заявив:

«Токенізовані активи досягають свого повного потенціалу лише тоді, коли ширша екосистема може використовувати їх у рамках DeFi».

Ці продукти виходять на ринок, що активно розвивається, де вартість токенізованих акцій та обсяги їхніх переказів постійно зростають. Надійне ціноутворення може підтримувати розрахунки застави, ліквідації, свопи та оцінку портфелів у додатках, що працюють безперервно.

Рамки Абу-Дабі підтримують цю пропозицію

Coinbase створила свій міжнародний хаб токенізації після отримання дозволу на надання фінансових послуг від Регуляторного органу фінансових послуг Абу-Дабі Глобал Маркет. Дозвіл Абу-Дабі дозволяє здійснювати діяльність із токенізованими цінними паперами, включаючи організацію інвестиційних транзакцій та надання послуг зберігання. Токенізовані акції Coinbase пропонуються відповідно до Положення S і залишаються недоступними для резидентів США та інших юрисдикцій, де діють обмеження.

Базові акції утримуються через регульовану структуру, тоді як власники токенів отримують права, визначені відповідними документами про розміщення. Попередній аналіз структури токенізації Coinbase в Абу-Дабі показав, що дивіденди, права голосу та право на викуп можуть залежати від умов проспекту емісії та умов набуття прав. Первинне випущення та викуп обмежені затвердженими інституційними учасниками, які пройшли перевірку особи.

Токени B20 розширюють можливості акцій у сфері DeFi

Токенізовані акції залишаються традиційними цінними паперами навіть тоді, коли права власності передаються через токени на блокчейні та гаманці з самостійним зберіганням. Правова структура, що лежить в основі токенів реальних активів, визначає права власника, що підлягають примусовому виконанню, заходи захисту зберігання, обмеження на передачу та варіанти викупу. Наявність блокчейну не усуває ризики, пов’язані з емітентом, зберігачем, ліквідністю, смарт-контрактами або юрисдикцією.

Після випуску токени B20 можуть взаємодіяти з сумісними гаманцями, децентралізованими біржами та протоколами кредитування на платформі Base. Дивіденди та дроблення акцій відображаються за допомогою ланцюгового множника, призначеного для запобігання тому, щоб корпоративні дії порушували позиції DeFi. Інші ініціативи на базі Base прагнуть забезпечити подібний доступ, зокрема через механізм, що пропонує понад 300 токенізованих акцій американських компаній та біржових фондів. Представники Base повідомили, що в найближчі тижні очікується поява нових токенізованих акцій Coinbase.