Nanawagan ang FATF para sa Mabilisang Pandaigdigang Pagpapatupad ng mga Pamantayan sa Crypto habang ang mga Puwang sa Pagpapatupad sa Transnasyonal ay Nagpapataas ng Sistemikong mga Panganib

Mahahalagang Takeaway:

• Pinataas ng FATF ang presyur sa mga hurisdiksyon na mas pabilisin ang pagpapatupad ng mga pamantayan sa crypto.
• Mas mahigpit ang pagsisiyasat sa stablecoins habang lumalaki ang mga panganib ng iligal na pagpopondo.
• Maaaring humarap ang mga hurisdiksyon sa mas mahigpit na pananagutan kung mananatili ang mga puwang.

Pinaiigting ng FATF ang Pandaigdigang Pagtulak sa Pagsunod sa Crypto

Umakyat ang pangangasiwa sa crypto sa pandaigdigang agenda ng patakaran matapos dagdagan ng mga ministro ng Financial Action Task Force (FATF) ang presyur sa mga bansa na isara ang mga puwang sa regulasyon ng digital asset. Sa isang deklarasyong inilabas noong Abril 17, iniugnay ng intergovernmental standard setter ang mas matibay na pagpapatupad laban sa money laundering sa mas mabilis na aksyon sa mga virtual asset. Malinaw ang mensahe: ang mga hurisdiksiyong nahuhuli sa mga patakaran sa crypto ay haharap sa mas matinding pagsisiyasat.

Inilagay ng deklarasyon ang crypto sa mas malawak na pagtulak na gawing moderno ang mga depensa laban sa iligal na pagpopondo. Sinabi ng mga ministro sa deklarasyon:

“Sinusuportahan namin ang responsableng inobasyon sa pananalapi.”

Kapansin-pansin ang pananalitang iyon dahil hindi inilarawan ng FATF ang pananalaping nakabatay sa blockchain bilang likas na mapanganib. Sa halip, sinabi nito na ang teknolohiya, kabilang ang artificial intelligence, ay maaaring magpalakas ng pangangasiwa at pagsunod kapag may kasamang mga pananggalang. Ang parehong seksyon ay sumuporta rin sa gawain tungkol sa mga umuusbong na teknolohiya sa pagbabayad at mga kaugnay na panganib, habang hinihikayat ang mas mabilis na pagpapatupad ng mga pamantayan sa crypto sa buong network ng FATF.

Ang Recommendation 15, na pinamagatang “New Technologies,” ay nananatiling pangunahing pandaigdigang pamantayan ng FATF para sa mga virtual asset (VA) at mga virtual asset service provider (VASPs). Binago ng grupo ang rekomendasyon noong 2018 at inaprubahan ang interpretive note nito noong Hunyo 2019 upang linawin kung paano naaangkop ang mga tuntunin laban sa money laundering at pagpopondo sa terorismo sa aktibidad ng crypto. Inaatasan ng balangkas ang mga bansa na tasahin ang mga panganib ng virtual asset, magpatupad ng risk-based approach, at tiyaking ang mga VASP ay lisensyado o nakarehistro. Inaatasan din nito ang pangangasiwa ng mga may kakayahang awtoridad, mga parusa sa hindi pagsunod, customer due diligence, pag-iingat ng mga tala, pag-uulat ng kahina-hinalang transaksyon, at internasyonal na kooperasyon. Ang interpretive note noong Hunyo 2019 at kaugnay na gabay ay nagsisilbi ring batayan ng Travel Rule, na nangangailangan na samahan ng impormasyon ng originator at benepisyaryo ang mga saklaw na paglilipat.

Mas Mahigpit na Pagsisiyasat sa Stablecoins at mga Offshore Firm

Mas matalas ang atensyon sa stablecoins at mga offshore firm habang nagpapatuloy ang mga puwang sa pagpapatupad. Sinasabi sa 2025 targeted update ng FATF na ang Recommendation 15 ay nananatiling batayan para sa mga pagsusuri sa pandaigdigang pagsunod sa crypto at natuklasang 29% lamang sa 138 nasuring hurisdiksyon ang largely compliant sa mga kinakailangan para sa virtual asset, habang isang hurisdiksyon lamang ang ganap na compliant. Sinusuri ng isang ulat noong Marso 3, 2026 ang maling paggamit ng stablecoin sa peer-to-peer na mga paglilipat sa pamamagitan ng unhosted wallets at binabanggit ang datos ng Chainalysis na nagpapakitang ang stablecoins ay bumuo ng 84% ng dami ng iligal na transaksyon sa virtual asset noong 2025. Ang isang ulat noong Marso 11, 2026 tungkol sa mga offshore VASP ay naglalahad ng mga pamamaraan para matukoy, mairehistro, mabantayan, at maparusahan ang mga firm na nagsasamantala sa mas mahinang pangangasiwa.

Nakatanggap ang crypto ng pinakamalinaw na babala sa mismong teksto ng ministerial. Sinabi ng mga ministro sa deklarasyon:

“Isinasaalang-alang ang likas na cross-border na katangian ng mga virtual asset, nananawagan kami para sa mabilis at epektibong pagpapatupad ng mga Pamantayan ng FATF sa sektor ng virtual assets sa buong pandaigdigang network, at sa pamamagitan ng aming peer-review process, pananagutin namin ang mga bansang nabibigong ipatupad nang madalian ang mga Pamantayan.”

Ang mas malawak na takeaway ay hindi nagpapakilala ang FATF ng bagong rulebook para sa crypto. Sa halip, itinutulak nito ang mga bansa na ipatupad ang umiiral na mga pamantayan nang mas mabilis, mas pare-pareho, at may mas kaunting cross-border na butas.