Maaaring mawala sa mga crypto investor ang pangunahing bentahe sa buwis sa ilalim ng bagong panukala ng House

Ang Panukala sa Kapulungan ay Magdadala ng Mga Crypto Trade sa Ilalim ng Mga Restriksiyon sa Wash Sale

Naglabas si House Budget Chairman Jodey Arrington (R-TX) noong Hunyo 17 ng isang press release na binibigyang-diin ang H.R. 9172, ang “Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act.” Ipinakilala ang panukalang batas sa Kapulungan noong Hunyo 8 at isinangguni sa House Ways and Means Committee, na nangangasiwa sa pederal na polisiya sa buwis at mga hakbang sa kita. Ilalapat ng batas ang mga patakaran sa wash sale at constructive sale sa mga digital asset.

Maaaring mawala sa mga mamumuhunan sa crypto ang isang bentaheng pangbuwis na kaugnay ng loss harvesting, isang estratehiya sa pagpaplanong pangbuwis kung saan ibinebenta ng mga mamumuhunan ang mga asset nang lugi upang i-offset ang mga nabubuwisang kita at mabawasan ang kanilang buwis. Itinuturing ng IRS ang mga digital asset bilang ari-arian para sa layunin ng pederal na buwis sa kita, kaya’t maraming crypto trade ang nasa labas ng mga patakaran sa wash sale na isinulat para sa mga stock at securities. Karaniwang pinahihintulutan ng kasalukuyang mga patakaran ang mga mamumuhunan na i-claim ang ilang pagkalugi kahit na mabilis silang muling pumasok sa katulad na posisyon.

“Dapat manguna ang Amerika sa mundo sa inobasyon ng digital asset, ngunit ang inobasyong iyon ay hindi dapat may kasamang mas paborableng pagtrato sa tax code. Sa ngayon, ang mga digital asset ay exempt sa mga patakarang anti-abuse na naaangkop sa iba pang investment asset, na lumilikha ng mga butas na sumisira sa parity at pantay na pagtrato sa ilalim ng batas,” sabi ni Arrington, at idinagdag:

“Ang aking Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act ay isinasara ang mga butas na ito sa pamamagitan ng paglalapat ng parehong makatuwirang mga pananggalang na umiiral na para sa mga kahalintulad na tradisyunal na financial asset, na nagbibigay ng mas malaking katiyakan para sa mga nagbabayad ng buwis at sumusuporta sa patuloy na paglago ng ekonomiya ng digital asset ng Amerika.”

Gagawa ang batas ng ilang pagbabago sa umiiral na mga patakaran sa buwis. Isa sa pinakamahalagang probisyon ay matatagpuan sa Seksyon 2, na babaguhin ang batas sa wash sale sa pamamagitan ng pagpapalit ng “stock or securities” ng “specified assets.” Kasama sa bagong kategoryang iyon ang mga stock, securities, at mga digital asset, maliban sa mga kwalipikadong U.S. dollar stablecoin. Sa pangkalahatan, haharangin ng pagbabagong ito ang mabilis na muling pagbili na nagpapanatili ng parehong posisyon sa merkado matapos ang tax-loss sale.

Kakailanganing bantayan ng mga mamumuhunan ang parehong 30-araw na window na ginagamit sa mga tradisyunal na merkado. Maaaring tanggihan ang isang pagkalugi kapag ang isang nagbabayad ng buwis ay nagbenta ng sakop na asset at pumasok sa isang substantially identical na posisyon sa loob ng 30 araw bago o pagkatapos ng transaksiyon. Pinalalawig din ng panukalang batas ang kahalintulad na pagtrato sa ilang short sale at futures contract.

Iba ang Pagtrato sa Stablecoin, Staking, at Pagmimina

Ang mga kwalipikadong U.S. dollar stablecoin ay mananatili sa labas ng depinisyon ng wash sale sa panukalang batas. Pinoprotektahan din ng panukala ang mga digital asset na natatanggap sa pamamagitan ng mga aktibidad sa pag-validate, kabilang ang staking, pagmimina, at mga katulad na gawain na ginagamit upang suportahan ang mga transaksiyon ng digital asset. Lilimitahan ng mga carve-out na iyon ang saklaw ng pagpapalawig ng wash sale.

Tumanggap ng hiwalay na pagtrato sa panukalang batas ang mga tokenized at wrapped asset. Ang isang tokenized digital asset, o ilang wrapped digital asset, ay maaaring ituring na substantially identical sa isang economically equivalent na stock, security, o digital asset. Tinutumbok ng wikang iyon ang mga trade na muling lumilikha ng parehong economic exposure sa pamamagitan ng ibang digital na anyo.

Sinabi ni House Ways and Means Committee Chairman Jason Smith (R-MO): “Hindi dapat magawang dayain ng masasamang aktor ang sistema at umiwas sa mga matagal nang patakarang anti-abuse sa pamamagitan ng paglipat mula sa tradisyunal na financial asset patungo sa mga digital asset.” Binigyang-diin niya:

“Itinatag ng Kongreso ang mga patakarang anti-abuse tulad ng mga probisyon sa wash sale at constructive sale upang isara ang mga butas at protektahan ang integridad ng ating sistema ng buwis. Gayunman, dahil ang mga patakarang iyon ay nilikha bago pa umiral ang mga digital asset, lumitaw ang isang regulatory gap na pinagsamantalahan ng ilang indibidwal.”

Palalawigin din ng panukalang batas ang mga patakaran sa constructive sale sa mga digital asset, hindi kasama ang mga kwalipikadong U.S. dollar stablecoin. Karaniwang nalalapat ang mga patakaran sa constructive sale kapag gumagamit ang mga mamumuhunan ng ilang transaksiyon upang epektibong ma-lock in ang mga kita sa pamumuhunan nang hindi ibinebenta ang asset at kinikilala ang nabubuwisang kita. Idaragdag ng H.R. 9172 ang mga digital asset sa balangkas na iyon at magsasama ng wikang sumasaklaw sa mga widely traded na digital asset.

Tinutukoy ng panukala ang isang “widely traded digital asset” bilang isa na aktibong naititrade sa isang exchange at tumutugon sa ilang kinakailangan sa laki at pagmamay-ari. Sa pangkalahatan, dapat may market value ang asset na lampas $500 milyon sa nakaraang taon, at ang nagbabayad ng buwis at mga kaugnay na partido ay hindi maaaring magmay-ari ng higit sa 10% nito. Ang $500 milyon na threshold ay ia-adjust para sa inflation pagkatapos ng 2027.

Hindi lumilikha ang H.R. 9172 ng bagong crypto tax rate. Binabago nito kung paano ilalapat ang umiiral na mga patakarang anti-abuse sa mga digital asset, kung saan ang mga pagbabago sa wash sale ay sasaklaw sa mga disposition matapos ang pagpapakilala ng panukalang batas at ang mga pagbabago sa constructive sale ay sasaklaw sa mga constructive sale matapos ang petsang iyon.