Haharap ang Aave DAO sa pagboto sa katutubong BTC collateral habang naghain ang Babylon Labs ng Temp Check

Maaaring Manghiram ang mga BTC Holder sa Aave V4 Nang Walang Mga Bridge Kung Makapasa ang Botohan ng Babylon Labs

Ang panukala ay nananawagan ng pag-deploy ng dalawang bagong Aave V4 Spokes sa Ethereum Mainnet. Ang una, ang Babylon Core Lending Spoke, ay nagpapahintulot sa mga BTC holder na manghiram ng mga suportadong asset tulad ng stablecoins at wrapped BTC laban sa kanilang native bitcoin collateral. Ang ikalawa, ang BTC Vault Swap Spoke, ay humahawak ng post-liquidation settlement sa pamamagitan ng pag-convert ng nakumpiskang BTC collateral sa WBTC para sa mga permissionless liquidator.

Gumagana ang mekanismo sa pamamagitan ng mga Taproot script sa Bitcoin. Ang isang depositor ay nagla-lock ng BTC onchain sa loob ng isang Taproot unspent transaction output (UTXO). Ang lock na iyon ay lumilikha ng katumbas na vault record sa Ethereum.

Dahil ERC-20 token lamang ang tinatanggap ng Aave V4 bilang collateral, ang mga adapter contract ay kumakatawan sa bawat vault record nang one-to-one bilang isang transfer-restricted token na tinatawag na vaultBTC. Maaari lamang lumipat ang token sa pagitan ng Aave V4 Hub, ng Babylon Core Spoke, at ng adapter contract ng integration. Walang ibang transfer ang pinapahintulutan.

Kasama sa mga nagtatag ng Babylon Labs ang proyekto noong 2022 kasama si Propesor David Tse ng Stanford at si Dr. Fisher Yu. Mula nang ilunsad ang bitcoin (BTC) staking protocol nito noong Agosto 2024, na-activate nito ang higit sa 100,000 BTC nang pinagsama-sama at kasalukuyang may humigit-kumulang 51,000 BTC, na nagkakahalaga ng halos $4 bilyon, sa mga aktibong stake.

Kasama sa mga investor na sumusuporta sa proyekto sina A16z, Paradigm, at Polychain, na may kabuuang pondo na lampas $100 milyon. Ayon sa Temp Check, ang pinagbabatayang cryptography na nagpapatakbo sa Trustless Bitcoin Vaults ay nagmumula sa BaBe, isang peer-reviewed na papel na magkatuwang na dinebelop ng Babylon Labs at UC Berkeley, na nakatakdang lumabas sa CCS 2026.

Binabawasan ng pananaliksik ang gastos ng SNARK proof verification sa Bitcoin nang humigit-kumulang 1,000 beses kumpara sa mga naunang approach, kaya nagiging economically viable sa scale ang fraud-proof challenge window. Kapag na-liquidate ang BTC position ng isang user, ang isang permissionless liquidator ay nagsa-swap ng nakumpiskang vault para sa WBTC sa maliit na premium. Pagkatapos, isang hiwalay na hanay ng mga permissioned arbitrageur ang bumibili ng mga escrowed vault na iyon, binabayaran ang WBTC debt, at nire-redeem ang underlying BTC nang native sa Bitcoin.

Hinihiwalay ng istruktura ang timing ng liquidation mula sa BTC redemption, na nagbibigay-daan sa mga liquidator na mag-settle kaagad habang ang prosesong nasa BTC side ay tumatakbo sa sarili nitong timeline. Tinutukan din ng panukala ang WBTC utilization sa Aave. Sa kasalukuyan, may humigit-kumulang $5 bilyon na supply ng WBTC ang platform, na inilarawan ng Babylon Labs bilang hindi gaanong nagagamit sa borrow side.

Idinisenyo ang pagda-ruta ng liquidation settlements sa pamamagitan ng WBTC upang lumikha ng bagong borrowing demand para sa asset na iyon. Nanatiling may ganap na kontrol ang Aave DAO sa lahat ng risk parameter, supply cap, borrow cap, at governance oversight sa parehong Spokes. Nakatuon ang Temperature Check sa arkitektura ng integration. Inaasahan ang mga risk parameter, oracle configuration, at kumpletong detalye ng trust-assumption sa isang kasunod na Aave Request for Comment.

Kasalukuyang isinasagawa ang mga security review kasama ang Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK, at ZK Security sa buong protocol stack, ayon sa detalyeng ibinahagi ng Babylon Labs. Isinasagawa ang formal verification ng Runtime Verification.

Kung magpapakita ang Temperature Check snapshot ng positibong sentiment ng komunidad, uusad ang panukala sa ARFC stage para sa karagdagang risk evaluation at audit review. Kapag matagumpay ang ARFC snapshot, lilipat ito sa isang onchain AIP vote para sa pinal na pag-apruba sa governance.

Sinabi ng Babylon Labs na hindi ito binayaran ng anumang third party upang ilathala ang panukala.

Mas Paborable ang Tugon ng Komunidad

Ang integration, kung maaaprubahan, ay magbibigay sa mga BTC holder ng direktang daan sa decentralized finance (DeFi) borrowing nang hindi ibinibigay ang custody sa isang bridge, signer consortium, o threshold-signature group. Ang iba pang proyektong bumubuo ng mga produktong may BTC-collateral ay maaari ring magpatong sa ibabaw ng primitive na ito, na nagpapalawak sa abot ng native BTC tungo sa mas malawak na aktibidad sa DeFi.

Sa pangkalahatan, suportado ang maagang tugon ng komunidad sa governance thread. Ang Aave Labs Technical Service Provider na si Simo ay nagpahayag na umaayon ang integration sa Hub-and-Spoke na disenyo ng Aave V4 at na ang pagda-ruta ng post-liquidation settlements sa pamamagitan ng WBTC ay lilikha ng makabuluhang borrow demand para sa isang asset na mayroon nang malaking supply sa platform.

Direktang sinuportahan ng tagapagtatag ng Aave na si Stani Kulechov ang Temperature Check, binanggit ang pananabik na makakuha ang V4 Spoke ecosystem ng tunay na bitcoin collateral. Nagdagdag naman ang contributor na si Nicopei ng institusyonal na anggulo, na itinuturo na ang pagpapanatiling native ng BTC habang nag-aalok ng predictable na gastos sa panghihiram ay tumutugon sa dalawang kinakailangan na pinakakaraniwang binabanggit ng mga institusyonal na borrower na kasalukuyang umaasa sa mga off-chain na solusyon.