Inilunsad ng Grayscale ang 4 na Crypto Portfolio para sa mga Tagapayo sa Pananalapi

Apat na Modelo ang Nagbabalot ng Crypto Exposure para sa mga Account ng Advisor

Nagkaroon ang mga financial advisor ng apat na preconstructed na paraan para sa exposure sa digital asset noong Set. 14, nang i-anunsyo ng Grayscale ang suite ng model portfolio nito. Pinagsasama ng mga estratehiya ang maraming crypto exchange-traded product (ETP), habang isinasama ang pagpili ng asset, paglalaki ng posisyon, diversification, at rebalancing sa mga metodolohiyang maaaring gawing available ng mga financial platform para sa mga account ng kliyente.

Inilarawan ni Laurie Katz, global head of distribution ng Grayscale, ang mga modelo bilang paraan upang mabawasan ang operational na trabaho na kasama sa pagpapanatili ng magkakahiwalay na crypto allocation. Sinabi ni Katz:

“Parami nang parami ang mga advisor na naghahanap ng mga paraan para maisama ang digital assets sa mga portfolio ng kliyente nang hindi kailangang bumuo at magpanatili ng mga allocation nang paisa-isa bawat asset.”

Inilalampas ng paglulunsad ang alok ng Grayscale para sa mga advisor mula sa mga indibidwal na pondo at papunta sa pagbuo ng portfolio, kung saan ilang produkto ang pinapangkat sa ilalim ng isang estratehiya. Ang bawat modelo ay nagbibigay ng mga inirerekomendang allocation sa halip na isang direktang pinamamahalaang account, kaya ang financial professional pa rin ang responsable sa pagdedesisyon kung paano mailalapat ang portfolio sa bawat kliyente.

Bitcoin, Altcoins, at Infrastructure ang Nagbibigay-kahulugan sa Apat na Estratehiya

Gumagamit ang bawat estratehiya ng market-cap weighting, nire-rebalance kada quarter, at nililimitahan ang anumang iisang asset sa 40% ng portfolio. Ang opisyal na Grayscale model portfolio lineup ay hinahati ang suite sa Digital Assets Core Plus, Digital Assets Leaders, Digital Assets Next Gen, at Digital Assets Infrastructure, na nagbibigay sa mga advisor ng iba’t ibang ruta papasok sa mga established na asset at mas malalawak na segment ng crypto economy.

Pinagsasama ng Core Plus ang bitcoin at ethereum kasama ang mga napiling asset tulad ng solana at chainlink upang bumuo ng malawak na foundational allocation. Nagbibigay ang estratehiyang Leaders ng exposure sa limang pinakamalalaking eligible na digital asset na hawak sa pamamagitan ng mga single-asset ETP ng Grayscale, na nagpapahintulot na magbago ang komposisyon nito habang ang mga eligible na asset ay umaakyat o bumababa sa market capitalization.

Hindi kasama sa Next Gen ang bitcoin at maaari itong humawak ng hanggang 10 established o umuusbong na crypto asset, habang ang Infrastructure ay nakatuon sa mga protocol na sumusuporta sa smart contracts, tokenization, at mga kaugnay na aplikasyon. Ang pinalawak na saklaw ay sumusunod sa pagtatasa ng Grayscale sa 36 token para sa mga potensyal na produkto noong Enero, na inayos ang mga kandidato sa mga smart-contract platform, pananalapi, artificial intelligence, mga consumer project, mga utility, at mga serbisyo.

Mga Financial Platform at Advisor ang Kumokontrol sa Implementasyon para sa Kliyente

Sa pamamagitan ng Grayscale Advisors LLC, ipapadala ng kumpanya ang mga modelo sa mga financial platform, na maaari naman itong gawing available sa mga advisor para sa mga account ng kliyente. Maaaring umupo ang mga modelo katabi ng iba pang holdings, ngunit nananatiling may ganap na pagpapasya ang mga advisor sa mga allocation, habang ang mga tumatanggap ng modelo ay nananatiling responsable sa mga pagtukoy sa pagiging angkop, pag-execute ng trade, implementasyon, at pag-uulat sa kliyente sa halip na ilipat ang mga responsibilidad na iyon sa Grayscale.

Samantala, pinalalawig din ng paglulunsad ng portfolio ang temang diversification na ipinakita ng Grayscale mas maaga ngayong buwan habang umabot sa record level ang equity exposure ng mga sambahayang U.S. Ang kaso nito para sa crypto kasabay ng concentrated na stock holdings ay bahagyang umasa sa nagbabagong correlations, kung saan humina ang 90-araw na ugnayan ng bitcoin sa Nasdaq 100 habang tumaas ang correlation nito sa ginto.

Maaari ring iposisyon ng distribusyon sa mga advisor ang mga modelo para sa mas pangmatagalang pagbabago sa demand ng investor at mga kagustuhan sa portfolio. Dati nang tinantiya ng Grayscale na ang 2% na paglipat papunta sa crypto mula sa $110 trilyon na hawak ng mga baby boomer at Silent Generation ay kakatawan sa humigit-kumulang $2.2 trilyon sa potensyal na mga allocation, bagama’t ang bilang na iyon ay naglarawan ng isang senaryo sa halip na isang forecast.

Ang Estruktura ng ETP ay Nagdaragdag ng Access, Bayarin, at Panganib sa Merkado

Ang mga investor na gagamit ng mga modelo ay magmamay-ari ng mga interest sa mga exchange-traded product sa halip na direktang hawakan ang mga underlying na cryptocurrency. Ang isang ETP ay maaaring magbigay ng exposure sa presyo ng crypto sa pamamagitan ng brokerage account, ngunit ang estruktura ng produkto ay nagdadala ng sponsor fees, mga gastos sa pagte-trade, mga pagkakaiba sa tracking, mga ayos sa custody, at mga limitasyon sa oras ng merkado na hindi naaangkop sa kaparehong paraan sa direktang pagmamay-ari.

Inilalarawan ng pederal na gabay para sa investor ang bitcoin at ether bilang lubhang speculative at nagbababala na ang mga share ng ETP ay maaaring lumihis mula sa halaga ng kanilang underlying na mga asset. Binabanggit din ng Investor.gov bulletin na inilathala noong Set. 9, 2024 na ang mga spot bitcoin at ether na produkto ay mga exchange-traded commodity trust, hindi mga investment company na nakarehistro sa ilalim ng Investment Company Act of 1940.

Maaaring kasama sa ilang modelo ang mga ETP na ini-sponsor ng isang affiliate ng Grayscale na kumokolekta ng sponsor fees at ilang staking-related na singil. Hindi naniningil ang Grayscale Advisors ng direktang advisory fee sa mga tumatanggap ng modelo o sa kanilang mga kliyente, ayon sa anunsyo, habang nananatiling responsable ang mga tumatanggap na iyon sa pagtukoy kung ang bawat modelo ay angkop para sa isang indibidwal na account.