Binabandera ng Regulator ng Malta ang Hindi Lisensyadong Kumpanya sa Marketing ng Crypto

Walang Anumang Pag-apruba o Rehistrasyon mula sa Regulator

Ang Malta Financial Services Authority (MFSA) ay naglabas ng babala kaugnay ng Distributex, isang hindi awtorisadong entidad sa pagmemerkado ng cryptocurrency na inakusahan ng pagsasagawa ng mga recruitment drive at pagpapatakbo ng mga pisikal na opisina sa buong Malta nang walang legal na awtorisasyon o rehistrasyon ng korporasyon.

Ang entidad — na tumatakbo sa ilalim ng iba’t ibang pangalan kabilang ang Distributex Limited at DX — ay may digital na presensya sa pamamagitan ng website nito at isang mobile application na available sa Apple App Store. Bukod sa online na presensya nito, nagtatag din ang grupo ng pisikal na presensya sa Malta, nagsasagawa ng mga aktibidad mula sa mga opisina sa Birkirkara, Hamrun, Mosta at Hal Tarxien, habang inaanyayahan ang mga miyembro ng publiko sa mga lokal na pagtitipon na inilalarawan bilang “opisyal na pulong ng empleyado.”

Sa kabila ng pisikal nitong presensya at mga organisadong kaganapan, binanggit ng financial regulator na wala ni isa sa mga entity na kaugnay ng Distributex ang rehistrado sa Malta. Sa ilalim ng Virtual Financial Assets framework ng Malta, anumang entity na nag-aalok ng mga serbisyong may kaugnayan sa crypto o mga produktong pinansyal sa loob o mula sa Malta ay kailangang dumaan sa mahigpit na pagsusuri at awtorisasyon. Iginiit ng MFSA na hindi kailanman naaprubahan ang Distributex upang magsagawa ng mga reguladong aktibidad sa ilalim ng batas ng Malta.

Sa isang pahayag, sinabi ng MFSA na ang pagsusuri nito ay nagbunyag ng ilang katangian sa operasyon ng Distributex na malapit na iniuugnay sa mga estrukturang multilevel marketing na may mataas na panganib at mga pyramid scheme. Kabilang sa mga red flag ang paghingi ng sapilitang kontribusyong pinansyal mula sa mga kalahok upang makasali sa platform at pag-udyok sa mga miyembro sa pamamagitan ng mga komisyon sa referral na direktang nakatali sa pag-enroll ng mga bagong kalahok.

Tinukoy din ng pagsusuri ang promosyon ng Distributex ng mga balik-pinansyal na nakabalangkas batay sa antas ng pagiging miyembro sa halip na tunay na komersyal na aktibidad.

Bagama’t sinabi ng regulator na ang mga katangiang ito ay hindi awtomatikong nagpapatunay ng isang ilegal na pyramid scheme, nagbabala ito na ang ganitong mga modelo ay may matinding panganib sa pananalapi para sa mga mamumuhunan. Tinutukoy ng babala ang mas malawak na mga gabay pampubliko ng MFSA tungkol sa mga pyramid scheme na nagkukunwaring mga multilevel marketing na negosyo.

Ang posisyon ng Malta bilang isang reguladong hurisdiksyon para sa mga digital asset ay ginagawa itong target ng mga hindi awtorisadong operator na naghahangad na samantalahin ang reputasyon ng isla. Madalas gumagamit ang mga hindi lisensyadong entity ng mga pisikal na opisina, mga naka-istrukturang recruitment event at mga nakalistang mobile app upang lumikha ng ilusyon ng pagiging lehitimo habang iniiwasan ang regulatory oversight.

Mariing hinihikayat ng MFSA ang publiko na mag-ingat nang mas lalo at umiwas sa paglalaan ng pondo sa mga hindi lisensyadong operasyon. Ang mga transaksyong pinansyal na isinasagawa sa mga hindi reguladong platform ay nag-iiwan sa mga konsumer na walang legal na proteksiyon o paraan ng paghahabol sakaling magkaroon ng panlilinlang o pagkalugi sa pananalapi.