Isang kauna-unahang mortgage na sinusuportahan ng bitcoin ang pumasok sa merkado ng pabahay sa U.S. Pinondohan ng Coinbase at Better ang unang mortgage na suportado ng Fannie Mae gamit ang bitcoin bilang kolateral, na lumilikha ng bagong opsyon para sa mga bumibili ng bahay na ang yaman ay nakaimbak sa mga digital asset.
Ang Mortgage sa Bitcoin na Sinuportahan ng Fannie Mae ang Nangunguna sa Buong Bansa
ISINULAT NI
IBAHAGI
Pangunahing Takeaways
- Kinumpleto ng Coinbase at Better ang isang makabagong mortgage na suportado ng Fannie Mae na nakatali sa bitcoin bilang kolateral.
- Maaaring isanla ng mga kwalipikadong nanghihiram ang bitcoin o USDC upang suportahan ang pagpopondo para sa down payment.
- Dumating ang mahalagang tagumpay habang sinusuri ng mga pederal na ahensya sa pabahay ang crypto sa mga pagtatasa ng mortgage.
Lumalipat ang Bitcoin Collateral Mula sa Mga Crypto Portfolio Patungo sa Pagpapautang sa Bahay
Napondohan na ang unang mortgage na suportado ng Fannie Mae na may bitcoin, na nagbubukas ng daan para sa paglulunsad sa buong bansa. Noong Hunyo 4, inanunsyo ng Coinbase (Nasdaq: COIN) at Better Home & Finance Holding Company (Nasdaq: BETR) ang tagumpay, na inilarawan ito bilang “ang unang mortgage na suportado ng Fannie Mae na sinusuportahan ng Bitcoin sa Estados Unidos.”
Maaaring isanla ng mga nanghihiram ang bitcoin o USD Coin (USDC) upang makatulong sa pagpopondo ng down payment habang pinananatiling buo ang kanilang crypto holdings.
Pinagpares ng estruktura ang isang kumbensiyonal na mortgage at pagpopondo sa down payment na sinusuportahan ng crypto. Ang Better ang nag-o-originate at nagsi-service ng mortgage na suportado ng Fannie Mae. Ang Coinbase ang humahawak sa kustodiya, pagsunod (compliance), at operasyonal na suporta para sa mga isinanglang digital asset. Ibig sabihin, sinusuportahan ng bitcoin ang utang para sa down payment, habang nananatili ang home loan sa loob ng conforming mortgage system.
Sinasabi sa anunsyo:
“Sa unang yugto na sumusuporta sa bitcoin at USDC, pinahihintulutan ng produkto ang mga nanghihiram na isanla ang mga digital asset bilang kolateral, na nagbibigay-daan upang makakuha sila ng mortgage nang hindi nililiquidate ang kanilang mga hawak.”
Sumusunod ang timing sa mas malawak na pagbabago sa polisiya hinggil sa crypto at home finance. Ang Direktor ng Federal Housing Finance Agency na si William J. Pulte ay nag-utos sa Fannie Mae at Freddie Mac na pag-aralan ang cryptocurrency sa mga pagtatasa ng panganib ng single-family mortgage, basta’t mapapatunayan ang mga asset at nakahawak sa mga U.S.-regulated na centralized exchange.
Dahil sa lawak ng Fannie Mae, nagkakaroon ng mainstream na bigat ang tagumpay na ito. Sinusuportahan ng government-sponsored enterprise ang trilyun-trilyong dolyar sa U.S. mortgage credit at may sentral na papel sa sistema ng pagpopondo sa pabahay ng bansa.
Humarap ang Bitcoin at USDC sa Kanilang Unang Totoong Pagsubok sa Mortgage
Para sa mga may hawak ng crypto, nakasentro ang atraksyon sa kontrol. Ang pagbebenta ng bitcoin para makalikom ng cash ay maaaring pumutol sa potensyal na pagtaas ng halaga sa hinaharap at lumikha ng posibleng gastusing buwis. Sinabi ng Better na 41% ng mga pre-approved nitong customer ay kwalipikado sa kita at kredito ngunit kulang sa cash para sa tradisyunal na down payment. Sinabi rin nitong ang mga first-time homebuyer ay umabot sa median na edad na 40, mula 32 isang dekada na ang nakalipas.
Ang unang natapos na loan ay napunta kina Joe at Amy, mag-asawang nasa unang bahagi ng kanilang 30s sa Ann Arbor, Michigan. Si Joe ay isang software engineer, at si Amy ay isang graduate student. Nakapag-ipon sila sa mga digital asset ngunit kulang sa sapat na cash para sa tradisyunal na down payment. Sa pamamagitan ng pagsangla ng bitcoin, nabili nila ang kanilang unang bahay habang pinananatili ang kanilang pangmatagalang posisyon sa crypto.
Dahil sa laki ng Better, mas higit pa sa limitadong eksperimento sa mortgage ang rollout. Sinasabi ng kumpanya na ito ang unang fintech na nakapagpondo ng higit sa $110 bilyon na loan volume. Nagsisilbi ang platform nito sa mga customer sa lahat ng 50 estado ng U.S. at sa United Kingdom. Ang abot na iyon ang nagbibigay sa mortgage na sinusuportahan ng bitcoin ng mas malawak na base ng distribusyon habang umuusad ito patungo sa pambansang availability.
Sinabi ni Mark Troianovski, pinuno ng consumer at platform partnerships sa Coinbase:
“Ang pagpopondo sa unang token-backed conforming mortgage ay isa sa pinaka-konkretong demonstrasyon ng bisyong iyon na nakita namin.”
Praktikal at sentral sa produkto ang papel ng Coinbase. Pinili ng Better ang Coinbase upang pamahalaan ang bahagi ng digital asset sa estruktura, kabilang ang ligtas na kustodiya, mga kontrol sa pagsunod (compliance), at operasyonal na suporta. Ang crypto firm ay nagsisilbi rin sa milyun-milyong retail user, higit sa 150 ahensya ng gobyerno, at mahigit 300 institutional client sa buong mundo. Ang imprastrakturang iyon ang tumutulong mag-ugnay ng crypto collateral sa isang conforming mortgage at sa hiwalay na down payment loan.
