โรเบิร์ต คิโยซากิ เตือนว่าสินทรัพย์ที่อิงความเชื่อมั่นจะถูกทำลายในวิกฤตการเงินครั้งต่อไป

คำเตือนของโรเบิร์ต คิโยซากิทำให้เกิดคำถามต่อสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิม

คำเตือนตลาดล่าสุดของโรเบิร์ต คิโยซากิมุ่งเน้นไปที่มุมมองของเขาว่า สินทรัพย์การเงินที่ต้องพึ่งพาความเชื่อมั่นต่อสถาบันอาจเผชิญความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงขาลงรุนแรง ในโพสต์บน X วันที่ 9 กรกฎาคม ผู้เขียน Rich Dad Poor Dad อ้างถึงหนังสือชื่อ The Entrooy Trap พร้อมย้ำสารที่เขาพูดมาหลายปีเกี่ยวกับสกุลเงิน บัญชีเพื่อการเกษียณอายุ และผลิตภัณฑ์การลงทุน

คิโยซากิเขียนว่า:

“สินทรัพย์ใดก็ตามที่ต้องอาศัย ‘ความเชื่อมั่น’ จะถูกทำลายในวิกฤตการพังทลายที่กำลังจะมาถึง และอาจรวมถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ด้วย”

จากนั้นเขานำคำเตือนดังกล่าวไปครอบคลุมผลิตภัณฑ์การเงินและสกุลเงินที่ผู้คนถือครองกันอย่างแพร่หลาย โดยโต้แย้งว่านักลงทุนควรพิจารณาสินทรัพย์นอกเหนือจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม

“คำเตือนนั้นรวมถึงพันธบัตรสหรัฐ หุ้นบางตัว ETF กองทุนรวม 401ks IRAs Superannuation [บัญชีเกษียณอายุของออสเตรเลีย]… เงินเฟียต (ปลอม) ทั้งหมด เช่น ดอลลาร์ ยูโร เยน เปโซ” คิโยซากิระบุอย่างละเอียด ความเห็นของเขาพุ่งเป้าไปที่พาหนะการลงทุนและการออมที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดบางประเภท แม้หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินจะจัดประเภทผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นหมวดสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน โดยมีความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย

ข้อถกเถียงเรื่องสินทรัพย์ที่ต้องอาศัย ‘ความเชื่อมั่น’ และการถือครองทางเลือก

คำวิจารณ์ของคิโยซากิมุ่งไปที่บทบาทของความเชื่อมั่นต่อสถาบันการเงิน รัฐบาล และสกุลเงิน หุ้น พันธบัตร กองทุนรวม และกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายโดยนักลงทุนเพื่อความเป็นเจ้าของ รายได้ และการกระจายความเสี่ยง ขณะที่บัญชีเพื่อการเกษียณอายุมักถือการลงทุนผสมผสานเหล่านี้ตามกลยุทธ์ของแต่ละบุคคล

หลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐ (Treasury) ยังคงเป็นองค์ประกอบสำคัญของตลาดการเงินโลก และตลาดหุ้นยังคงสะท้อนความเป็นเจ้าของในบริษัทจดทะเบียน หน่วยงานกำกับดูแลและผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนโดยทั่วไปจะเน้นการกระจายความเสี่ยง การประเมินความเสี่ยง และกรอบระยะเวลาในการลงทุนเมื่อประเมินสินทรัพย์เหล่านี้ มากกว่าการมองว่าเป็นหมวดเดียวกันทั้งหมด

คิโยซากิส่งเสริมสินทรัพย์ที่จับต้องได้มาเป็นเวลานานในฐานะทางเลือกแทนผลิตภัณฑ์การเงินแบบดั้งเดิม ในโพสต์บน X วันที่ 9 กรกฎาคม เขาเขียนว่า:

“อย่างที่คุณอาจทราบ ตั้งแต่ปี 1965… ผม [ลงทุน] เป็นหลักในสินทรัพย์ที่ไม่ต้องอาศัยความเชื่อมั่น ซึ่งได้แก่ ทองคำ เงิน และน้ำมัน”

ปรัชญาการลงทุนของเขามักมุ่งเน้นสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์ที่เขาเชื่อว่าพึ่งพาสกุลเงินที่รัฐบาลออกน้อยกว่า

คิโยซากิได้ ขยาย ข้อโต้แย้งนี้ไปยังบิตคอยน์อยู่บ่อยครั้ง ซึ่งเขาอธิบายควบคู่กับทองคำและเงินว่าเป็นทางเลือกแทนสกุลเงินเฟียต เขากล่าวว่าเขาซื้อบิตคอยน์และมองว่าเป็นการถือครองระยะยาวมากกว่าการเทรดระยะสั้น โดยเชื่อมโยงคริปโทเคอร์เรนซีนี้เข้ากับความกังวลของเขาเรื่องสกุลเงินเฟียตและหนี้ภาครัฐ ผู้สนับสนุนชี้ว่าอุปทานที่จำกัดของบิตคอยน์เป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้น่าสนใจ ขณะที่ผู้วิจารณ์เน้นความผันผวนและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับบทบาทระยะยาวของมันในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า

หลักฐานใดอาจกำหนดทิศทางการถกเถียงของตลาดครั้งถัดไป

คิโยซากิปิดท้ายด้วยการเตือนว่าความมั่งคั่งในปัจจุบันอาจเปลี่ยนมือได้ เขาเขียนว่า:

“อย่างที่ผมเตือนมาหลายปี ผู้ที่รวยในวันนี้จะกลายเป็นคนจนในวันพรุ่งนี้ … ผมเชื่อว่าพรุ่งนี้มาถึงแล้ว วันนี้คือเดี๋ยวนี้”

คำถามสำคัญคือ สินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมจะเผชิญความปั่นป่วนตามที่คิโยซากิคาดการณ์หรือจะยังคงปรับตัวได้ผ่านวัฏจักรเศรษฐกิจ ตลาดในอดีตเคยผ่านพ้นเงินเฟ้อ ภาวะถดถอย และความตึงเครียดทางการเงินมาแล้ว โดยนักลงทุนใช้พอร์ตที่กระจายความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์หลายประเภท

ผลลัพธ์ของคำเตือนของคิโยซากิจะขึ้นอยู่กับว่าตลาดตอบสนองต่อแรงกดดันทางเศรษฐกิจในอนาคตอย่างไร อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ระดับมูลค่าหุ้น แนวโน้มเงินเฟ้อ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และการยอมรับคริปโทเคอร์เรนซี จะมีอิทธิพลต่อการประเมินความมั่นคงทางการเงินของนักลงทุน ข้อความของเขายังคงเป็นมุมมองส่วนบุคคลมากกว่าจะเป็นการคาดการณ์ที่ยืนยันแล้ว สะท้อนการถกเถียงที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสินทรัพย์ดั้งเดิม สินค้าโภคภัณฑ์ และทางเลือกอย่างบิตคอยน์