นักวิเคราะห์ของ Bitfinex เตือนว่าแนวต้าน BTC ที่ระดับ 85,900 ดอลลาร์อาจจำกัดการรีบาวด์ของการฟื้นตัวใด ๆ

BTC Longs ร่วง 584 ล้านดอลลาร์ในหนึ่งเซสชัน ขณะบิตคอยน์ทดสอบแนวรับราคาเปิดรายเดือนของเดือนพฤษภาคม

การเทขายเกิดขึ้นหลังโดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์ บนโซเชียลมีเดียเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน ส่งผลให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดโลกเพิ่มขึ้น ความพยายามทางการทูตจากซาอุดีอาระเบีย กาตาร์ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ช่วยลดแรงกระเพื่อมลง แต่เทรดเดอร์ได้เริ่มลดความเสี่ยงไปแล้ว

น้ำมันดิบเบรนท์ปิดตลาดในช่วง 110–112 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซแทบหยุดชะงัก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือนที่ 4.7% ทำให้สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อระยะเวลาถูกปรับมูลค่าลงทั่วกระดาน

บิตคอยน์เปิดสัปดาห์ที่ 77,385 ดอลลาร์ ร่วงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ในวันจันทร์ และทำจุดต่ำสุดของเซสชันที่ 76,031 ดอลลาร์ ใน รายงาน ล่าสุด นักวิเคราะห์ Bitfinex ระบุว่าการไม่สามารถยืนเหนือ 80,000 ดอลลาร์สอดคล้องกับที่คาดไว้ โดยอ้างถึงความสอดคล้องจากตัวชี้วัดออนเชน รวมถึง Short-Term Holder Realised Price และ True Market Mean

มูลค่าการชำระบัญชีในฟิวเจอร์สคริปโตรวมแตะ 657 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ โดย 584 ล้านดอลลาร์มาจากสถานะฝั่ง Long นักวิเคราะห์ Bitfinex ระบุว่านี่คือการล้างพอร์ตฝั่ง Long ครั้งใหญ่ที่สุดในหนึ่งเซสชันนับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ดอกเบี้ยคงค้าง (Open interest) ลดลงราว 1.5 พันล้านดอลลาร์ช่วงปลายสัปดาห์ก่อน และยังลดลงเพิ่มเติมในวันจันทร์ด้วย

ภายในเช้าวันพุธ บิตคอยน์ได้ ฟื้นตัว กลับขึ้นมาเหนือ 77,500 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยทดสอบราคาเปิดรายสัปดาห์ที่ 77,385 ดอลลาร์อีกครั้ง นักวิเคราะห์ Bitfinex กล่าวว่า การฟื้นตัวต่อเนื่องจำเป็นต้องมีอุปสงค์ฝั่งผู้รับคำสั่ง (taker-side) อย่างต่อเนื่อง เพื่อให้แนวโน้มการฟื้นตัวที่กำลังก่อตัวในกรอบเวลาระดับกลางเดินหน้าต่อไป

แนวรับในทันทีถูกยึดโยงโดยกลุ่มผู้สะสมช่วง 30 วัน ซึ่งต้นทุนเฉลี่ยอยู่ใกล้ 76,500 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ Bitfinex ระบุว่าสิ่งนี้สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับราคาเปิดรายเดือนของเดือนพฤษภาคมที่ 76,318 ดอลลาร์ และคาดว่าโซนดังกล่าวจะทำหน้าที่เป็นพื้นระยะสั้น

แนวต้านอยู่ที่ 85,900 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่นักลงทุนที่ซื้อในช่วงพฤศจิกายน 2024 ถึงกุมภาพันธ์ 2025 จะกลับมาที่ระดับคุ้มทุน และอาจมองหาการลดสถานะ ด้วยการที่บิตคอยน์ซื้อขายต่ำกว่าราคา Short-term holder realized price ราว 79,000 ดอลลาร์ต่อเนื่องหลายเซสชัน กลุ่มดังกล่าวจึงกลายเป็นอุปทานเหนือศีรษะที่อาจจำกัดการฟื้นตัว

ทุนสำรองบนกระดานแลกเปลี่ยนลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปีที่ 2.21 ล้าน BTC อุปทานของผู้ถือระยะยาวทรงตัวที่ 14.43 ล้าน BTC นักวิเคราะห์ Bitfinex ระบุว่าการปรับลงของราคาเป็นภาพสะท้อนของอุปสงค์ที่อ่อนแรง มากกว่าจะเป็นอุปทานที่เพิ่มขึ้น

ในตลาดอนุพันธ์ แรงขับจากการบีบสถานะ Short (short squeeze) จากเซสชันก่อนหน้าได้หมดลงแล้ว และผู้ซื้อฝั่ง Long ระยะล่าสุดถูกเคลียร์ออกไป การเคลื่อนไหวตามทิศทางใด ๆ น่าจะต้องอาศัยกิจกรรมในตลาดสปอตเป็นตัวนำ มากกว่าการจัดพอร์ตผ่านฟิวเจอร์ส

มูลค่าตลาดสเตเบิลคอยน์เพิ่มขึ้นเป็น 322 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2 พันล้านดอลลาร์ตลอดสัปดาห์ ทั้ง USDt และ USDC มีการมิ้นต์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์ Bitfinex ระบุว่าสภาพคล่องมีอยู่พร้อม แต่ยังไม่ถูกนำไปใช้เพื่อผลักดันการฟื้นตัวเหนือ 80,000 ดอลลาร์

สัดส่วนความเป็นเจ้าตลาดของบิตคอยน์ (Bitcoin dominance) ทรงตัวใกล้ 60% และดัชนี Altcoin Season Index ยังคงต่ำกว่าระดับเกณฑ์การสลับหมุนเวียนอย่างมาก XRP และ SOL มีเงินไหลเข้าเล็กน้อยที่เชื่อมโยงกับวัฏจักร ETF ที่กำลังดำเนินอยู่ ขณะที่ HYPE ทำผลงานดีกว่าอัลต์คอยน์มาร์เก็ตแคปใหญ่ส่วนใหญ่จากปัจจัยหนุนเชิงบวก

ทองคำ ยังคงอยู่ต่ำกว่า 4,550 ดอลลาร์ แม้อัตราผลตอบแทนจะสูงและมีความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ เงิน (Silver) ซื้อขายสอดคล้องกับสินทรัพย์ภาคอุตสาหกรรมตามพัฒนาการการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน บิตคอยน์ยังคงเคลื่อนไหวสอดคล้องกับสินทรัพย์เทคโนโลยีที่มีระยะยาว โดยปรับลงไปพร้อมกับตลาดที่ไวต่อความเสี่ยงอื่น ๆ เมื่อแรงแรลลี่ 6 สัปดาห์ของดัชนี Nasdaq เริ่มชะลอลง