คลื่นการชำระบัญชีฝั่ง Long 86% เผยให้เห็นการพังทลายของบิตคอยน์ต่ำกว่า $68K ขณะที่แรงกดดันจาก ETF เพิ่มขึ้น

ข้อมูลตลาด ระบุว่าจุดต่ำของบิตคอยน์อยู่ที่ $67,521 บนกราฟหนึ่งชั่วโมงของ Bitstamp ณ วันที่ 2 มิถุนายน โดยสินทรัพย์ปรับตัวลงจากบริเวณราว $73,900 ภายในประมาณ 24 ถึง 48 ชั่วโมง นั่นเท่ากับการเคลื่อนไหว 8% ในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยมีจุดสูงที่ต่ำลง จุดต่ำที่ต่ำลง และแท่งเทียนสีแดงเป็นตัวกำหนดโครงสร้างของกราฟ

เงินไหลออกจาก ETF เพิ่มแรงกดดัน

จุดกดดันหลักยังคงเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนบิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ ตัวอย่างเช่น เดือนพฤษภาคมมีเงินไหลออกสุทธิ 2.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลออกมากที่สุดรายเดือนของปี 2026 ขณะที่เงินไหลออกในช่วงสัปดาห์ล่าสุดอยู่ใกล้ 1.67 พันล้านดอลลาร์

ขณะเดียวกัน วาฬเทขายมากกว่า 6,000 BTC และผู้ถือระยะยาวลดการถือครองลงเกือบ 8% ในหนึ่งสัปดาห์ เงินไหลออกจาก ETF บิตคอยน์แบบสปอตเกิดขึ้นต่อเนื่อง 11 วันติดต่อกัน และ IBIT ของ Blackrock บันทึก การลดลง 440.3 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 มิถุนายน ตามสถิติของ sosovalue.com

การไถ่ถอน ETF มีความสำคัญเพราะผลิตภัณฑ์เหล่านี้กลายเป็นช่องทางหลักของอุปสงค์ในตลาดสปอต เมื่ออุปสงค์นั้นอ่อนแรงลงในขณะที่วาฬและผู้ถือระยะยาวกระจายขาย คำสั่งซื้อ (bids) อาจบางลงอย่างรวดเร็วใกล้ระดับจิตวิทยาสำคัญ

การขายของ Strategy เขย่าความเชื่อมั่น

Strategy เติม “มิติ” เชิงสัญลักษณ์ให้กับแรงขาย บริษัท ขายบิตคอยน์ 32 เหรียญ ระหว่างวันที่ 26 พฤษภาคมถึง 31 พฤษภาคม มูลค่าราว 2.5 ล้านดอลลาร์ ที่ราคาเฉลี่ยสุทธิ 77,135 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ตามเอกสารยื่นแบบ 8-K

แม้การขายจะมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับการถือครอง 843,706 BTC ของ Strategy แต่ก็เป็นการลดถือครองบิตคอยน์สุทธิที่เปิดเผยต่อสาธารณะครั้งแรกของบริษัท และเชื่อมโยงกับการจ่ายเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิแบบถาวร STRC

ความแตกต่างนี้สำคัญต่อเทรดเดอร์ เพราะ Strategy ถูกมองมานานว่าเป็นผู้ซื้อองค์กรที่ซื้ออย่างต่อเนื่อง แม้การขายเพียงเล็กน้อยก็อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นได้เมื่อการเคลื่อนไหวของราคายังคงเปราะบางอยู่แล้ว

เลเวอเรจทำให้การร่วงกลายเป็นลูกโซ่

การเคลื่อนไหวที่รุนแรงกว่ามาจากตลาดอนุพันธ์ ภาพรวมการล้างพอร์ต จาก Coinglass แสดงให้เห็นว่ามีการล้างพอร์ตคริปโต 785.38 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยเป็นฝั่งลอง 674.10 ล้านดอลลาร์ และฝั่งชอร์ต 111.28 ล้านดอลลาร์

นั่นหมายความว่าฝั่งลองคิดเป็นราว 86% ของการล้างพอร์ตในวันดังกล่าว ข้อมูลการล้างพอร์ตยังระบุว่าเทรดเดอร์ 143,422 รายถูกล้างพอร์ต โดยรายการเดียวที่ใหญ่ที่สุดอยู่ใกล้ 23.99 ล้านดอลลาร์บนตลาด BTCUSDT ของ Binance

ในช่วงหนึ่งชั่วโมงก่อนเวลาจัดทำข่าว การล้างพอร์ตที่เฉพาะเจาะจงกับบิตคอยน์เพิ่มขึ้นเป็น 103.07 ล้านดอลลาร์ โดยเป็นฝั่งลอง 96.92 ล้านดอลลาร์ และฝั่งชอร์ต 6.16 ล้านดอลลาร์ อีเธอเรียมตามมาด้วยการล้างพอร์ต 35.15 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ก็เป็นฝั่งลองเช่นกัน ระหว่างเวลา 9:30 น. ถึง 10:30 น. ตามเวลา ET ในวันอังคาร

โครงสร้างดังกล่าวชี้ไปที่การบีบฝั่งลอง (long squeeze) ไม่ใช่การบีบฝั่งชอร์ต (short squeeze) เมื่อ บิตคอยน์ หลุดโซน $70,000 ถึง $72,000 การขายแบบถูกบังคับเร่งความเคลื่อนไหวและแทบไม่เหลือพื้นที่ให้แท่งเทียนรีบาวด์

ตอนนี้เทรดเดอร์กำลังจับตาอะไร

เส้นสำคัญระยะใกล้คือบริเวณ $68,000 หากยืนได้อาจเปิดทางให้บิตคอยน์เด้งแบบรีลีฟ (relief bounce) โดยเฉพาะหากกระแสเงิน ETF กลับมาเป็นบวกหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง

หากสามารถทวงคืนระดับราว $73,800 ได้อย่างชัดเจน จะทำให้ภาพขาลงระยะสั้นอ่อนแรงลง และเปิดทางกลับไปสู่ $77,000 อีกครั้ง แต่หากไม่สามารถยืนใกล้ $68,000 ได้ ตลาดก็ยังเสี่ยงต่อการทดสอบขาลงรอบใหม่

สำหรับเทรดเดอร์ รายการที่ต้องจับตานั้นตรงไปตรงมา: กระแสเงินรายวันของผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน, เอกสารยื่นที่เกี่ยวข้องกับ Strategy, ข่าวพาดหัวสหรัฐฯ-อิหร่าน, คำกล่าวที่คาดเดาได้ยากของทรัมป์, ราคาน้ำมัน และความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงโดยรวม เมื่อนำทั้งหมดมารวมกัน ปัจจัยเหล่านี้กำลังกำหนดทิศทางเทปสั้น ๆ ของบิตคอยน์มากกว่าระดับใดระดับหนึ่งบนกราฟเพียงอย่างเดียว