ผู้ถือบิตคอยน์รายย่อยขายออกก่อนการพุ่งขึ้นสู่ $85K ขณะที่มีกระเป๋าเงิน 69,494 ใบออกจากตลาด

กลุ่มกระเป๋าเงินบิตคอยน์รายย่อยหดตัวก่อนการเบรกเอาต์

ผู้ถือบิตคอยน์รายย่อยดูเหมือนจะลดการถือครองก่อนที่คริปโทเคอร์เรนซีจะฟื้นกลับเหนือ 85,000 ดอลลาร์ แพลตฟอร์มวิเคราะห์ออนเชน Santiment รายงานบน X เมื่อวันที่ 21 ก.ย. ว่ามีกระเป๋าเงิน 62,335 ใบที่ถือระหว่าง 0.1 ถึง 1 BTC หายไปในช่วงการเขย่าตลาดเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม พร้อมกับกระเป๋าเงิน 7,159 ใบที่มีระหว่าง 1 ถึง 10 BTC

ตามการวิเคราะห์ของ Santiment การลดลงรวมกันเท่ากับ 69,494 กระเป๋าเงินในสองกลุ่มยอดคงเหลือ ตัวเลขนี้วัดจำนวนที่อยู่ที่ออกจากช่วงดังกล่าว ซึ่งอาจเกิดจากการขาย การรวมกระเป๋า (consolidation) หรือการเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือ; ไม่ได้ยืนยันว่ากระเป๋าทุกใบถูกปิด บิตคอยน์ทวงคืนระดับ 80,000 ดอลลาร์หลังการหดตัว และต่อมาทะลุเหนือ 85,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่มกราคม

Santiment ตีความความเปลี่ยนแปลงนี้ว่าเป็นการยอมแพ้ขายของผู้ถือรายย่อยก่อนการเบรกเอาต์ โดยบริษัทเขียนว่า:

“การยอมแพ้ขายอาจทำให้อุปทานไปอยู่ในมือที่แข็งแกร่งกว่า เมื่อผู้ถือที่หวาดกลัวขายเสร็จ จะเหลืออุปทานที่ตอบสนองต่อข่าวน้อยลงสำหรับการเทขายใส่การพุ่งขึ้นครั้งถัดไป โดยเฉพาะเมื่อผู้ซื้อรายใหญ่ยังคงดูดซับเหรียญอย่างต่อเนื่อง”

อุปทานเคลื่อนไปสู่ผู้ถือบิตคอยน์รายใหญ่

การลดลงของกระเป๋าเงินสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงการถือครองบิตคอยน์ในภาพกว้างที่สังเกตได้ระหว่างช่วงตลาดขาลง การวิเคราะห์ในเดือนกรกฎาคมพบว่า กระเป๋าเงินที่ถือ 1,000 ถึง 10,000 BTC สะสมเพิ่ม 66,700 BTC ในช่วง 60 วัน ขณะที่ผู้ถือ 100 ถึง 1,000 BTC กระจายขาย 77,800 BTC ในสิ่งที่ผู้ร่วมเขียน Cryptoquant อย่าง Amr Taha อธิบายว่าเป็นหนึ่งในช่วงการขายที่ดุดันที่สุดที่เห็นได้จากข้อมูลปัจจุบัน

การโอนย้ายไปยังผู้ถือรายใหญ่อาจลดอุปทานที่พร้อมถูกเสนอขายระหว่างการรีบาวด์ หากผู้เล่นเหล่านั้นยังคงถือสถานะไว้ วาฬบิตคอยน์สามารถมีอิทธิพลต่อสภาพคล่องของตลาด ผ่านขนาดและจังหวะของธุรกรรม แม้ข้อมูลกระเป๋าเงินจะไม่สามารถเปิดเผยตัวตนของเจ้าของหรือพิสูจน์ได้ว่าการเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือทุกครั้งเกิดจากการขาย

อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นรอบล่าสุดยังมีสัญญาณของการเร่งตัวเชิงเก็งกำไร CoinGlass ติดตามการปิดสถานะแบบบังคับในตลาดอนุพันธ์หลัก ซึ่งเมื่อราคาขึ้นอาจล้างพอร์ตฝั่งชอร์ตและก่อให้เกิดการซื้อในตลาดเพิ่มขึ้น Santiment ประเมินว่าการล้างพอร์ตฝั่งขาลงของคริปโทอยู่ใกล้ 648 ล้านดอลลาร์ระหว่างการเคลื่อนไหวครั้งนี้ โดยระบุว่าชอร์ตสควีซช่วยเร่งการปรับขึ้นของบิตคอยน์ ขณะที่ราคาน้ำมันที่ลดลงก็ช่วยเพิ่มความอยากรับความเสี่ยง

อุปสงค์จาก ETF เติมแรงหนุนเมื่อบิตคอยน์ผ่าน 85,000 ดอลลาร์

อุปสงค์จากสถาบันก็ดีขึ้นก่อนที่บิตคอยน์จะผ่านระดับหมุดหมายดังกล่าว Farside Investors บันทึกกระแสเงินไหลเข้าสุทธิมากกว่า 430 ล้านดอลลาร์ ไปยังกองทุน ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 18 ก.ย. นำโดยมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์สำหรับ FBTC ของ Fidelity และมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สำหรับ IBIT ของ Blackrock กระแสเงินไหลเข้าเกิดขึ้นหลังการไหลออกหนักในวันที่ 15 ก.ย. และ 16 ก.ย. ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยกระแสเงินไหลเข้าเล็กน้อยในวันที่ 17 ก.ย.

การฟื้นตัวของอุปสงค์ ETF บิตคอยน์ในวันศุกร์ช่วยชดเชยกระแสเงินไหลออกช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่ BTC เคลื่อนไหวเหนือ 80,000 ดอลลาร์ การกลับทิศดังกล่าวเป็นแหล่งอุปสงค์ในตลาดสปอตควบคู่กับแรงบีบจากตลาดอนุพันธ์ แม้ว่าช่วงวันที่ 14-18 ก.ย. ทั้งหมดจะให้ผลเป็นกระแสเงินไหลเข้าสุทธิเพียงเล็กน้อยหลังมีการไหลออกหนักจากหลายกองทุน

บิตคอยน์ข้าม 84,000 ดอลลาร์หลังทวงคืนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ ก่อนจะขยายการปรับขึ้นต่อไปเหนือ 85,000 ดอลลาร์ Santiment เตือนว่าการยอมแพ้ขายของผู้ถือรายย่อยไม่ได้รับประกันกำไรต่อเนื่อง และการซื้อเชิงรุกใกล้จุดสูงของตลาดอาจสร้างสถานการณ์ตรงกันข้ามได้