ช่องโหว่ Coldcard จุดชนวนความหวาดกลัวในตลาด ขณะที่มี 2 การฟอร์กของบิตคอยน์รออยู่ข้างหน้า

คริปโทเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดในโลกซื้อขายอยู่ระหว่างราว $62,300 ถึง $63,100 ในช่วงการซื้อขายเช้าวันเสาร์ หลังจากเพิ่งดันขึ้นเหนือ $65,000 ชั่วคราวเมื่อวันก่อน แม้ว่า บิตคอยน์ยังปิดเดือนกรกฎาคมบวกประมาณ 7.36% แต่เมื่อปฏิทินพลิกเข้าสู่เดือนสิงหาคม โมเมนตัมส่วนใหญ่ก็ถูกลบอย่างรวดเร็วเมื่อฝั่งขายกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง

เหตุการณ์ Coldcard เปลี่ยนประเด็นสนทนา

ข่าวด้านความปลอดภัยแทบไม่เคยแยกออกจากการเคลื่อนไหวของราคา โดยเฉพาะเมื่อเกี่ยวข้องกับการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง (self-custody) เหตุการณ์ Coldcard เป็นแบบนั้นอย่างชัดเจน ผู้โจมตีใช้ประโยชน์จากช่องโหว่เฟิร์มแวร์ที่มีมานานเพื่อดึงออกไป 1,128.6633 BTC จากมากกว่า 1,100 วอลเล็ต ในปฏิบัติการที่ประสานงานกันอย่างรัดกุม ตอกย้ำให้ตลาดเห็นว่าแม้ฮาร์ดแวร์ที่ได้รับความไว้วางใจ ก็อาจกลายเป็นแหล่งความเสี่ยงได้ หากช่องโหว่ถูกมองข้ามเป็นเวลาหลายปี

การตอบสนองเป็นไปตามรูปแบบที่คุ้นเคยหลังเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยครั้งใหญ่ Coinkite ได้ปล่อยเฟิร์มแวร์ที่แก้ไขแล้วและแนะนำให้ผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบสร้างซีดวอลเล็ตใหม่ทั้งหมด แทนที่จะเพียงอัปเดตอุปกรณ์ ความแตกต่างนี้สำคัญ เพราะเมื่อมีซีดที่ถูกเจาะแล้ว การติดตั้งซอฟต์แวร์ใหม่ไม่ช่วยฟื้นความปลอดภัย การย้ายเงินจึงเป็นทางออกเชิงปฏิบัติเพียงอย่างเดียว

กระแสเงินไหลออกจาก ETF ยังคงกดดัน

กระแสเงินจากสถาบันไม่ได้ช่วยบรรเทามากนัก กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนบิตคอยน์แบบสปอต (ETF) ในสหรัฐฯ บันทึกกระแสเงินไหลออกสุทธิราว 265 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม โดยมี IBIT ของ Blackrock นำการไหลออก ขณะที่ FBTC ของ Fidelity และ GBTC ของ Grayscale ก็ปิดวันในแดนลบเช่นกัน

กระแสเงินของ ETF มักกำหนดจิตวิทยาตลาดระยะสั้นมากกว่าปัจจัยพื้นฐานระยะยาว หลายวันติดต่อกันของการไถ่ถอนมักยิ่งตอกย้ำความระมัดระวัง โดยเฉพาะเมื่อราคากำลังค่อยๆ อ่อนตัวลง แทนที่จะเข้ามาเป็นผู้ซื้อ นักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่ยังคงอยู่ข้างสนาม ทำให้บิตคอยน์ขาดหนึ่งในแหล่งอุปสงค์ที่แข็งแกร่งที่สุดจากช่วงต้นปีนี้

สิงหาคมนำ 2 เหตุการณ์บิตคอยน์ที่แตกต่างกันมาก

นอกเหนือจากราคา นักเทรดกำลังจับตาสองพัฒนาการที่ไม่เกี่ยวข้องกันซึ่งอาจครอบงำบทสนทนาเกี่ยวกับบิตคอยน์ตลอดเดือนสิงหาคม

อย่างแรกคือ BIP-110 ซึ่งเป็นข้อเสนอซอฟต์ฟอร์กชั่วคราว ที่จะจำกัดรูปแบบข้อมูลที่ไม่ใช่ทางการเงินบางประเภทที่ฝังอยู่ในธุรกรรมบิตคอยน์ คาดว่าการส่งสัญญาณของนักขุดจะเริ่มราววันที่ 7 ส.ค. แต่การสนับสนุนยังน้อยมาก ทำให้เส้นทางสู่การเปิดใช้งานของข้อเสนอนี้ไม่แน่นอน บางคนเชื่อว่าฟอร์กนี้อาจทำให้เกิด การแยกเชนบล็อกเชน ได้

อย่างที่สองคือ ฮาร์ดฟอร์ก eCash ที่ Paul Sztorc วางแผนไว้ราววันที่ 21 ส.ค. ต่างจาก BIP-110 ฟอร์กนี้ไม่ได้แก้ไขตัวบิตคอยน์เอง แต่จะสร้างบล็อกเชนแยกต่างหากที่สะท้อนบัญชีแยกประเภทของบิตคอยน์ ทำให้ผู้ถือบิตคอยน์ที่มีสิทธิ์ได้รับการจัดสรรสินทรัพย์ใหม่ในจำนวนเทียบเท่า ความไม่แน่นอนที่เหลืออยู่คือศูนย์แลกเปลี่ยนและผู้รับฝากสินทรัพย์รายใดจะเลือกสนับสนุนการแจกจ่าย

เมื่อความเชื่อมั่นตลาดอยู่ในระดับต่ำอยู่แล้ว ยังไม่ชัดเจนว่าพัฒนาการเหล่านี้จะกำหนดความเชื่อมั่นในวันต่อๆ ไปอย่างไร

แนวโน้มตามฤดูกาลไม่ได้ช่วยมากนัก

เดือนสิงหาคมมักเป็นเดือนที่ยากสำหรับบิตคอยน์ และปีนี้ฉากหลังโดยรวมก็แทบไม่ช่วยให้แนวโน้มดีขึ้น ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโท (Crypto Fear and Greed Index) ยังคงอยู่ในโซน “Fear” ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและความอ่อนแอทั่วทั้ง หุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้ลดความอยากรับความเสี่ยงของนักลงทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม

ความแตกต่างที่น่าสังเกตจากการเทขายครั้งก่อนๆ คือสิ่งที่ “ไม่ได้” เกิดขึ้น ตลาดอนุพันธ์ของบิตคอยน์ยังค่อนข้างเป็นระเบียบ โดยโอเพนอินเทอเรสต์ทรงตัวใกล้ 48,000 ล้านดอลลาร์ แทนที่จะพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรง โดยปกตินั่นบ่งชี้ว่ากำลังมีการคลายสถานะเดิมมากกว่าการเปิดเดิมพันเลเวอเรจใหม่เชิงรุกที่เป็นตัวขับการปรับลง ซึ่งเป็นพลวัตที่สุขภาพดีกว่าการล้างพอร์ต (liquidations) ที่มักเกิดร่วมกับการปรับฐานที่รุนแรงกว่า

สิ่งที่นักเทรดจับตาต่อไป

อุปสรรคเชิงเทคนิคถัดไป ยังคงอยู่ที่ช่วง $64,000 ถึง $65,000 และสูงกว่านั้น หากกลับไปยืนเหนือบริเวณดังกล่าวได้ จะบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อเริ่มดูดซับระลอกข่าวลบล่าสุดได้ อย่างไรก็ตาม หากหลุดระดับ $62,000 ก็มีแนวโน้มจะทำให้ความสนใจย้ายไปยังโซน $58,000 ถึง $60,000 ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยดึงดูดอุปสงค์อย่างมีนัยสำคัญเมื่อต้นฤดูร้อนนี้

ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ความสนใจจะโฟกัสไปที่การส่งสัญญาณของนักขุดสำหรับ BIP-110 ที่เริ่มราววันที่ 7 ส.ค. ประกาศจากศูนย์แลกเปลี่ยนก่อนฮาร์ดฟอร์ก eCash ที่วางแผนไว้ในวันที่ 21 ส.ค. และรายงานกระแสเงิน ETF รายวันจะแสดงให้เห็นหรือไม่ว่าผู้ซื้อสถาบันกลับมา หลังจากช่วงเวลายาวนานของกระแสเงินไหลออก