Kraken เปิดให้ลงทุนหุ้นสหรัฐฯ 7,000 ตัวแก่นักลงทุนยุโรป

Kraken ขยายการซื้อขายหุ้นทั่ว EEA

ลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมทั่วเขตเศรษฐกิจยุโรป ได้รับสิทธิ์เข้าถึงหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มากกว่า 7,000 ตัว เมื่อวันที่ 18 ส.ค. หลังจาก Kraken ประกาศให้บริการดังกล่าวภายใต้การอนุญาตตามข้อกำหนด Markets in Financial Instruments Directive การเปิดตัวบริการหุ้นใน EEA ยังนำ xStocks มากกว่า 700 รายการ ซึ่งเป็นหุ้นสหรัฐฯ แบบโทเค็นที่มีหลักประกันครบถ้วนและหนุนหลังแบบ 1:1 ด้วยหุ้นอ้างอิงจริง รวมถึงสินทรัพย์คริปโตกว่า 600 รายการเข้าสู่แพลตฟอร์มด้วย

การซื้อขายใช้งานได้ผ่าน Kraken Pro ทั้งบนเดสก์ท็อปและอุปกรณ์มือถือ ตลอดจนแอป Kraken บนมือถือแบบมาตรฐาน ลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะไม่เสียค่าคอมมิชชันการซื้อขาย แม้อาจมีค่าธรรมเนียมอื่นๆ และยังคงมีข้อจำกัดตามภูมิศาสตร์ บัญชี และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง

Mark Greenberg ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพาณิชย์ของ Payward และหัวหน้า Payward Services กล่าวว่า:

“การเปิดตัวครั้งนี้ช่วยขจัดเส้นแบ่งที่ถูกสร้างขึ้นโดยไม่จำเป็น ระหว่างรูปแบบดั้งเดิมและรูปแบบโทเค็นของสินทรัพย์เดียวกัน”

เขากล่าวเสริมว่า “เมื่อหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ และ xStocks มีให้ใช้งานควบคู่กันในบัญชีเดียวที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ลูกค้าสามารถเลือกวิธีเข้าถึงความเสี่ยง/ผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน (ไม่ว่าจะผ่านหุ้นแบบดั้งเดิมหรือการแทนค่าแบบโทเค็น) ได้โดยไม่ต้องย้ายเงินทุนหรือเปลี่ยนแพลตฟอร์ม”

การอนุญาตภายใต้ MiFID ครอบคลุมบริการหุ้น

Kraken ให้บริการซื้อขายหุ้นผ่าน Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนในไซปรัส ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส ภายใต้ใบอนุญาต MiFID หมายเลข 342/17

โครงสร้างการกำกับดูแลนี้แยกบริการด้านหลักทรัพย์ออกจากการดำเนินงานคริปโตของ Kraken ภายใต้กฎระเบียบ Markets in Crypto-Assets Regulation โดย European Securities and Markets Authority (ESMA) ระบุว่า ผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตที่ไม่ได้รับอนุญาตจำเป็นต้องเริ่มกระบวนการยุติการดำเนินงานอย่างเป็นระเบียบ หลังช่วงเปลี่ยนผ่านของ MiCA สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 1 ก.ค. ซึ่งย้ำถึงความสำคัญของการระบุหน่วยงานที่รับผิดชอบต่อผลิตภัณฑ์แต่ละรายการ

หุ้นแบบดั้งเดิมและ xStocks มีโครงสร้างแตกต่างกัน

หุ้นแบบดั้งเดิมดำเนินการผ่านโครงสร้างพื้นฐานของโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และโดยทั่วไปจะเป็นไปตามเวลาทำการของตลาด กระบวนการชำระราคา/ส่งมอบ และการคุ้มครองผู้ถือหุ้นที่มีอยู่แล้ว เมื่อเทียบกัน xStocks คือ โทเค็นบนบล็อกเชน ที่มีหุ้นอ้างอิงหนุนหลังแบบ 1:1 ทำให้สามารถโอนไปยังกระเป๋าเงินแบบดูแลด้วยตนเอง (self-custody) ที่รองรับได้ และซื้อขายได้ในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นสาธารณะปิดทำการ

Kraken ได้ขยายกรอบงาน xStocks ให้ครอบคลุมเกินกว่าบริษัทมหาชนที่เป็นที่รู้จัก รวมถึงแผนการแจกจ่ายสัดส่วนแบบโทเค็นที่เชื่อมโยงกับการเข้าจดทะเบียนใหม่ โมเดล การเข้าถึง IPO ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ของบริษัทเปิดโอกาสให้ลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมส่ง “ความประสงค์เข้าร่วม” แบบไม่ผูกพัน โดยหุ้นที่ได้รับจัดสรรจะถูกทำเป็นโทเค็นหลังจากข้อเสนอเริ่มซื้อขาย

การแข่งขันของแพลตฟอร์มกำลังทวีความเข้มข้น เมื่อบริษัทคริปโตรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับผลิตภัณฑ์การเงินแบบดั้งเดิม Binance เปิดให้เข้าถึงหุ้นสหรัฐฯ มากกว่า 7,000 ตัว และกองทุน ETF สำหรับลูกค้านอกสหรัฐฯ ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม พร้อมแผนสำหรับหุ้นโทเค็นที่เรียกว่า bStocks

Coinbase และหน่วยงานกำกับดูแลสหรัฐฯ เดินหน้าตลาดโทเค็น

แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโต Coinbase (Nasdaq: COIN) ก็ได้ประกาศเช่นกันว่า หุ้นสหรัฐฯ แบบโทเค็นที่มีหุ้นอ้างอิงหนุนหลังแบบ 1:1 จะมีให้สำหรับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมนอกสหรัฐอเมริกา ผลิตภัณฑ์ที่วางแผนไว้รวมถึงเงินปันผลแบบอัตโนมัติ การชำระราคาแบบออนเชน และฟีเจอร์การไถ่ถอน แม้ว่าความพร้อมใช้งาน หลักทรัพย์ที่รองรับ และสิทธิของนักลงทุนจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขสุดท้ายของผลิตภัณฑ์

ก่อนหน้านี้ Coinbase ได้เปิดให้ลูกค้าชาวอเมริกันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ และ ETF แบบดั้งเดิม โดยเสนอหลักทรัพย์มากกว่า 8,000 รายการผ่านโครงสร้างโบรกเกอร์แยกต่างหาก การเปิดตัวดังกล่าวรองรับการซื้อขายแบบ 24/5 การซื้อแบบเศษส่วน และการจัดการหุ้นควบคู่ไปกับการถือครองคริปโตเคอร์เรนซี

ความสนใจด้านกฎระเบียบเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของตลาดหุ้นโทเค็น ซึ่งมูลค่าการกระจาย (distributed value) แตะราว 1.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) กำลังพิจารณากรอบงานที่เป็นไปได้สำหรับการซื้อขายหุ้นบนบล็อกเชน ขณะที่ผู้มีส่วนร่วมในตลาดยังคงตรวจสอบประเด็นด้านการรับฝากดูแล (custody) สิทธิผู้ถือหุ้น สภาพคล่อง และข้อกำหนดด้านการชำระราคา/ส่งมอบ