ข้อมูลออนเชน: วิกฤต Coldcard ทำให้อุปทานบิตคอยน์แบบ “ร้อน” เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์

ความตื่นตระหนกจาก Coldcard ทะลุผ่านตลาดที่เงียบสงบ

ในรายงานวิจัยล่าสุดชื่อ “Textbook summer doldrums,” เวตเล ลุนเด หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ K33 ระบุว่า การโอนบนเชนเป็นข้อยกเว้นที่เด่นชัดท่ามกลางตลาดฤดูร้อนที่ซบเซา ปริมาณการซื้อขาย ความผันผวนของราคา สถานะสัญญาคงค้าง (open interest) และกระแสเงินของกองทุนอีทีเอฟ (ETF) ยังคงเบาบาง แต่มีบิตคอยน์ราว 890,000 BTC เปลี่ยนมือภายในเจ็ดวัน ซึ่งเป็นปริมาณซัพพลายที่แอ็กทีฟในช่วงเจ็ดวันสูงสุดที่บันทึกไว้ในปี 2026

ซัพพลายที่แอ็กทีฟ (active supply) วัดว่ามีบิตคอยน์เคลื่อนไหวมากเท่าใดภายในช่วงเวลาหนึ่ง จึงเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ว่าเหรียญจำนวนเท่าไรกลับมาเคลื่อนไหวอย่างฉับพลัน ลุนเดอธิบายว่า การเร่งตัวดังกล่าว “มีแนวโน้มสูงมากว่าเกิดจากการโจมตี Coldcard” K33 ประเมินว่า ณ ตอนที่จัดทำรายงาน มี BTC ราว 1,596 BTC ถูกขโมยจากประมาณ 7,300 ที่อยู่ บริษัทสรุปปฏิกิริยาในวงกว้างว่าเป็น “ความตื่นตระหนกที่มองเห็นได้บนเชน” ซึ่งเหมาะกับตลาดที่ดูเหมือนราคาสงบ แต่เจ้าของกระเป๋าเร่งจัดการกันหลังฉาก

ในการวิเคราะห์ ลุนเดยังระบุเพิ่มเติมว่า การโจมตี Coldcard ในสัปดาห์นี้คือ:

ตัวชี้วัด BTC เพียงอย่างเดียวที่ส่งสัญญาณถึงกิจกรรมอันคึกคัก

เหตุการณ์นี้ย้อนกลับไปที่ข้อบกพร่องของเฟิร์มแวร์ซึ่ง ถูกนำเข้าไปในฮาร์ดแวร์วอลเล็ต Coldcard ของ Coinkites เมื่อเดือนมีนาคม 2021 ข้อบกพร่องดังกล่าวอาจสร้าง seed ของกระเป๋าเงิน ซึ่งเป็นวลีกุญแจลับที่ควบคุมบิตคอยน์ของผู้ใช้ ด้วยความสุ่มที่ไม่เพียงพอ จากนั้นผู้โจมตีสามารถสร้างคีย์ส่วนตัวที่คาดเดาได้ขึ้นมาใหม่แบบออฟไลน์ และดูดเงินออกจากที่อยู่แบบซิงเกิลซิกเนเจอร์จากระยะไกล โดยไม่ต้องได้อุปกรณ์มาอยู่ในมือจริง

ตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม การกวาดแบบประสานงานได้ดึง BTC ราว 1,600 BTC มูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ออกจากที่อยู่นับพันรายการ และอาจมี ระลอกที่สี่ซึ่งดันยอดรวมเข้าใกล้ 2,000 BTC Coinkite ออกอัปเดตเฟิร์มแวร์ฉุกเฉินและแนะนำให้ผู้ใช้ที่มีความเสี่ยงย้ายเงิน แต่การอัปเดตอุปกรณ์ไม่สามารถซ่อม seed ที่ถูกสร้างด้วยความสุ่มอ่อนแอไปแล้วได้ ผู้ถือที่ได้รับผลกระทบจำเป็นต้องสร้างกระเป๋าใหม่ที่ปลอดภัยและโอนเหรียญออกก่อนที่ผู้โจมตีจะเข้าถึง

ซัพพลายร้อนเกือบเพิ่มเป็นสองเท่าโดยไม่ดันราคา

ข้อมูลที่ Bitcoin.com News รวบรวมจาก การวิเคราะห์บนเชนของ Newhedge.io แสดงให้เห็นว่าเหรียญเริ่มเคลื่อนไหวอย่างฉับพลันเพียงใด ซัพพลายร้อนของบิตคอยน์ (hot supply) ซึ่งวัดเหรียญที่แอ็กทีฟในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา เพิ่มจาก 403,101.95 BTC เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม เป็น 797,407.72 BTC เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม การเพิ่มขึ้นราว 394,306 BTC คิดเป็นการกระโดด 98% ภายในหนึ่งสัปดาห์

ราคากลับเล่าเรื่องที่แตกต่างโดยสิ้นเชิง บิตคอยน์ลดลงจาก 64,000 ดอลลาร์สู่ช่วงต่ำ 63,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน ลดลงราว 0.5% วันนี้ BTC กลับขึ้นมาเหนือ 64,000 ดอลลาร์อีกครั้ง และเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ความไม่สอดคล้องนี้บ่งชี้ว่ากิจกรรมที่เพิ่มขึ้นไม่ได้เกิดจากผู้ซื้อที่กระตือรือร้นเข้ามาในตลาดเพียงอย่างเดียว แต่ยังสะท้อนการกวาดที่เกี่ยวข้องกับการโจรกรรม การย้ายกระเป๋าเพื่อป้องกัน การโอนภายใน และผู้ถือเตรียมเหรียญเพื่ออาจขาย

K33 ระบุว่าบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ในกรอบช่วงสูง-ต่ำ 30 วันที่แคบที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 และความผันผวนที่รับรู้แล้ว (realized volatility) ก็อยู่ในระดับต่ำเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ซัพพลายที่แอ็กทีฟในช่วงเจ็ดวันได้เข้าสู่กลุ่ม 10% บนของค่าที่วัดเทียบกับประวัติแบบเลื่อน 365 วัน การพุ่งขึ้นลักษณะนี้เคยปรากฏใกล้ทั้งจุดสูงและจุดต่ำเฉพาะที่ของตลาดในวัฏจักรก่อน ๆ หมายความว่าสัญญาณนี้ชี้ถึงความตึงเครียดและการปรับตำแหน่งครั้งสำคัญ มากกว่าจะรับประกันทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

การปรับตำแหน่งบางส่วนดูเหมือนกำลังมุ่งสู่ผู้รับฝากแบบศูนย์กลาง (centralized custodians) ในโพสต์ที่เผยแพร่บน X ซานีจาก Timechainindex.com กล่าวว่า “กระดานเทรดได้รับ BTC เพิ่มสุทธิ 22,052 BTC นับตั้งแต่เหตุแฮ็ก Coldcard เมื่อวันศุกร์” ผู้ถืออาจใช้กระดานเทรดเป็นที่หลบภัยชั่วคราวระหว่างเปลี่ยนกระเป๋าที่มีความเสี่ยง แม้ว่ากระแสเงินไหลเข้ากระดานจำนวนมากก็อาจเพิ่มแรงกดดันในการขายได้ หากเหรียญยังคงอยู่บนแพลตฟอร์มซื้อขาย

การโอนบิตคอยน์ยังคงสูงต่อเนื่องตลอดสองสัปดาห์

สถิติการโอนรายวันที่ Blockchair.com ซึ่ง Bitcoin.com News ตรวจสอบ แสดงว่าเครือข่ายประมวลผลธุรกรรม 9.28 ล้านรายการตลอดสองสัปดาห์เต็มตั้งแต่ 22 กรกฎาคมถึง 4 สิงหาคม เฉลี่ยราว 662,577 ธุรกรรมต่อวัน ค่าเฉลี่ยรายวันเพิ่มจาก 650,417 ในสัปดาห์แรก เป็น 674,738 ในสัปดาห์ที่สอง เพิ่มขึ้น 3.7%

วันที่ 26 กรกฎาคมเป็นวันที่คึกคักที่สุดในช่วงสองสัปดาห์นั้น ด้วยธุรกรรม 758,094 รายการ รองลงมาคือวันที่ 24 กรกฎาคมที่ 736,287 รายการ และวันที่ 1 สิงหาคมที่ 734,264 รายการ กิจกรรมรายวันยังคงสูงกว่า 600,000 ธุรกรรมใน 11 จาก 14 วัน แสดงถึงการใช้งานเครือข่ายอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่เพียงการพุ่งขึ้นชั่วครู่

ข้อมูลยังแสดงว่า ก่อน เหตุโจมตีช่องโหว่ Coldcard ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เล็กน้อย วันที่ 19 กรกฎาคมทำสถิติธุรกรรมสูงสุดตลอดกาล โดยมี 898,862 ธุรกรรม จัดอยู่เป็นอันดับสามรองจากวันที่ 23 เมษายน 2024 ที่ 927,010 ธุรกรรม และวันที่ 8 กันยายน 2024 ที่ 910,083 ธุรกรรม วันที่ 23 มิถุนายน 2026 อยู่ในอันดับสี่ที่ 862,979 ธุรกรรม ตามด้วยวันที่ 21 กรกฎาคม 2024 ที่ 859,629 ธุรกรรม อย่างไรก็ตาม การที่บิตคอยน์ทำสถิติวันที่คึกคักเป็นอันดับสามน้อยกว่าสองสัปดาห์ก่อนเหตุช่องโหว่ Coldcard แสดงว่ากิจกรรมบนเครือข่ายร้อนแรงอยู่แล้วก่อนเริ่มการย้ายกระเป๋าฉุกเฉิน

กระเป๋าที่เงียบมานานตื่นขึ้นเมื่อผู้ถือปรับตำแหน่ง

ข้อมูลบนเชนจาก Btcparser.com ซึ่งนำเสนอการตื่นขึ้นของบิตคอยน์ยุคเก่า และถูก Bitcoin.com News ตรวจสอบ พบว่ามีที่อยู่ที่เคยนิ่งรวม 39 ที่อยู่ย้ายรวมกัน 1,486.09044782 BTC มูลค่ากว่า 95 ล้านดอลลาร์ ตั้งแต่ 30 กรกฎาคมจนถึงรายการล่าสุดวันที่ 5 สิงหาคม ที่อยู่เก่าที่สร้างในปี 2010 ย้าย 50 BTC ในการโอนครั้งเดียว ที่อยู่สองรายการจากปี 2011 ย้าย 125.00004374 BTC และที่อยู่ห้ารายการจากปี 2013 โอน 620.00100547 BTC ขณะที่ที่อยู่ห้ารายการจากปี 2014 ย้าย 285.51923857 BTC

การเคลื่อนไหวที่เหลือประกอบด้วย 19.0395 BTC จากสองที่อยู่ที่สร้างในปี 2015, 102.19357827 BTC จาก 10 ที่อยู่ที่สร้างในปี 2016 และ 284.33708177 BTC จาก 14 ที่อยู่ที่สร้างในปี 2017 กลุ่มปี 2017 มีจำนวนการโอนรายรายการมากที่สุด แต่กระเป๋าปี 2013 คิดเป็นบิตคอยน์มากที่สุด ส่วนใหญ่เพราะ มีที่อยู่หนึ่งย้าย 500 BTC เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม กระเป๋าสองใบจากปี 2011 มีส่วนร่วมรวมกันมากกว่า 125 BTC เล็กน้อย ขณะที่ยอดรวมปี 2014 มากกว่าปริมาณที่ย้ายโดยกลุ่มปี 2017 ที่เคลื่อนไหวมากกว่าเล็กน้อย

ไม่ใช่ทุกการโอนจากกระเป๋าที่นิ่งมานานจะเชื่อมโยงกับ ช่องโหว่เฟิร์มแวร์ Coldcard และข้อมูลบนเชนก็ไม่ได้พิสูจน์ว่าผู้ถือทุกรายตอบสนองต่อการโจมตี อย่างไรก็ดี ช่วงเวลาที่เกิดขึ้นเพิ่มอีกหนึ่งชั้นให้กับรูปแบบที่กว้างขึ้น ซึ่งรวมถึงเหรียญที่ถูกขโมย การย้ายฉุกเฉิน ยอดคงเหลือบนกระดานเทรดที่เพิ่มขึ้น และซัพพลายที่แอ็กทีฟล่าสุดที่เกือบเพิ่มเป็นสองเท่า เบาะแสถัดไปจะมาจากว่า การกวาดบิตคอยน์ที่ถูกขโมยยังดำเนินต่อหรือไม่ กระแสเงินไหลเข้ากระดานเทรดจะย้อนกลับหรือไม่ และการพุ่งขึ้นของซัพพลายที่แอ็กทีฟจะทำให้ BTC หลุดออกจากกรอบราคาที่แคบผิดปกติได้ในที่สุดหรือไม่