BTC ปฏิเสธระดับ $81,500 ขณะที่วาฬสร้างกำแพงขายขนาดมหึมาที่ $81K

บิตคอยน์เริ่มหมดแรงก่อนสุนทรพจน์ประธานเฟด

บิตคอยน์สูญเสียโมเมนตัมไม่นานหลังทะลุ $81,000 ขณะที่ตลาดรอสุนทรพจน์เปิดตัวที่แจ็กสันโฮลของประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เควิน วอร์ช ราคาไหลลงไม่นานหลังแตะระดับแนวต้านสำคัญนี้เป็นครั้งที่สองในสัปดาห์นี้ สะท้อนการย่อตัววันที่ 25 ส.ค. เมื่อคริปโตเคอร์เรนซีขึ้นไปเหนือ $80,000 เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามเดือน

ข้อมูลตลาดแสดงว่าบิตคอยน์ทำจุดสูงสุดที่ $81,455 ไม่นานหลัง 21:30 น. ของวันพฤหัสบดี โดยชั่วครู่ สลัดแรงกดดันขาลงทิ้ง ที่เริ่มก่อตัวมาตั้งแต่วันอังคาร จากนั้นเกิดแรงเทขายรุนแรง ลบกำไรจากวันที่ 27 ส.ค. เมื่อสินทรัพย์ร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดของช่วงที่ $78,442 ราว 10:15 น. อย่างไรก็ดี เพียงกว่าหนึ่งชั่วโมงหลังสุนทรพจน์ของวอร์ช บิตคอยน์ลงไปทำจุดต่ำใหม่ที่ $76,877 ก่อนจะรีบาวด์กลับมายืนเหนือ $77,000 อย่างรวดเร็วและทดสอบ $78,000

การถอยลงทำให้กำไรรายสัปดาห์ของบิตคอยน์เหลือ 2% และดึงมูลค่าตลาดลดลงเหลือ $1.58 ล้านล้าน จากมากกว่า $1.61 ล้านล้าน แม้จะปรับลง แต่บิตคอยน์ยังมีแนวโน้มทำกำไรรายเดือนเป็นเลขสองหลักจาก การพุ่งแรงระหว่าง 19 ส.ค. ถึง 21 ส.ค.

ในตลาดอนุพันธ์ การกลับตัวของบิตคอยน์ภายในไม่ถึง 24 ชั่วโมงหลังกลับมายืนเหนือ $80,000 กระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชี (liquidations) มูลค่า $107 ล้าน ทั้งฝั่งลองและชอร์ต ข้อมูล Coinglass แสดงการแบ่งที่ใกล้เคียงกัน: ฝั่งลองถูกล้างไป $50 ล้าน และฝั่งชอร์ต $57 ล้าน ทั่วทั้งตลาดคริปโตโดยรวม ตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจราว $300 ล้านหายไป

ตามรายงานของสำนักวิเคราะห์ตลาด Cryptoreviewing การพุ่งขึ้นช่วงเช้าตรู่ของบิตคอยน์ไปที่ $81,500 และการร่วงลงทันทีต่ำกว่า $79,300 มีส่วนทำให้ยอดชำระบัญชีใน 24 ชั่วโมงอยู่ที่ $465 ล้าน—สูงกว่าการล้างพอร์ตในตลาดอนุพันธ์ตามที่ข้อมูลจากกระดานเทรดเพียงอย่างเดียวบ่งชี้อย่างมาก ในโพสต์บน X Cryptoreviewing ระบุว่าบิตคอยน์กวาดโซนสภาพคล่องฝั่งบนที่ $80,400 ถึง $81,600 ได้เกือบสมบูรณ์แบบ แต่ไม่สามารถยืนเหนือ $80,000 ได้ สิ่งนี้ทำให้โมเมนตัมระยะสั้นอ่อนแรง และพลิกมุมมองระยะใกล้กลับไปสู่ความระมัดระวัง

ความไม่สมดุลของออร์เดอร์บุ๊ก

โพสต์ดังกล่าวยังเน้นว่าสภาพคล่องในขณะนี้เอนเอียงลงด้านล่างอย่างหนัก โดยมีราว $5.7 พันล้านอยู่ด้านล่างระหว่าง $75,000 ถึง $78,500 ซึ่งต่างจากสภาพคล่องราว $2.8 พันล้านที่อยู่ด้านบนระหว่าง $81,500 ถึง $84,000 ตาม Cryptoreviewing ความไม่สมดุลดังกล่าวบ่งชี้ว่าการย่อตัวลึกลงยังคงเป็นความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญในกรอบเวลาที่ใหญ่กว่า

ในกรอบเวลาย่อย กระเปาะสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดกระจุกตัวอยู่ที่ $78,600 และ $79,100 ด้านล่าง และ $81,300 และ $81,900 ด้านบน ซึ่งโพสต์สรุปว่านี่เป็นโซนที่มีโอกาสถูกกวาดมากที่สุดในระยะใกล้

เมื่อมองไปที่ออร์เดอร์โฟลว์ Cryptoreviewing ระบุว่าวาฬยังคงตั้งกำแพงขายหนาแน่นที่ $80,800 ถึง $83,000 ขณะที่คำสั่งซื้อขนาดใหญ่ยังเรียงซ้อนอยู่ราว $78,000 ถึง $79,000 และต่ำกว่านั้น—เป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อสถาบันยังคงรับซื้อเมื่อย่อตัว แต่ต้องเผชิญเพดานที่แข็งแกร่งสำหรับการไปต่อ ขณะเดียวกัน Open interest ได้กลับมาสะสมใหม่ เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยง และ Coinbase Premium กลับมาเป็นบวก อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ในตลาดสปอตกำลังอ่อนแรง บ่งชี้ว่าเลเวอเรจกลับมาเร็วกว่าการซื้อแบบออร์แกนิก

ในสุนทรพจน์ของเขา วอร์ชย้ำการปฏิเสธ “การชี้นำล่วงหน้า” (forward guidance)—กลยุทธ์การส่งสัญญาณที่ประธานเฟดคนก่อนๆ นิยมใช้—โดย ให้เหตุผลว่าเงินเฟ้อที่เหนียวตัว ยังเป็นภัยต่อโมเมนตัมเศรษฐกิจแม้ข้อมูลล่าสุดจะออกมาเป็นบวก เขาเน้นการกลับสู่การทำธนาคารกลางแบบดั้งเดิม: ปรับอัตราดอกเบี้ยตามการเปลี่ยนแปลงของภาวะเศรษฐกิจ เพื่อยึดเหนี่ยวเสถียรภาพด้านราคาโดยไม่ทำให้การจ้างงานสั่นคลอน

แม้สงครามอิหร่านและราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นจะทำให้แนวโน้มการเติบโตของสหรัฐฯ ถูกปกคลุมด้วยความไม่แน่นอน แต่วอร์ชมีน้ำเสียงที่แข็งแกร่ง โดยชี้ถึงการใช้จ่ายของภาคธุรกิจที่ไม่เคยมีมาก่อนในเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐาน AI ว่าเป็นแรงถ่วงดุลที่ทรงพลัง