Wintermute lanserar Armitage i samband med att handelsnätverket på 10 miljarder dollar expanderar in på DeFi-utlåning

Wintermute lanserar aktiv utlåning på Morpho med ny valvkurator

Kryptomarknadsaktören Wintermute expanderar ytterligare inom decentraliserad finans (DeFi) med lanseringen av Armitage, en plattform för valvkuratering som syftar till att föra in riskhantering och likviditetsexpertis i institutionell stil till utlåningsmarknaderna på kedjan.

Initiativet lanserades på det decentraliserade utlåningsprotokollet Morpho, där två USDC-denominerade valv är live. Wintermute uppger att plattformen är utformad för att med tiden utvidgas till ytterligare blockkedjor och utlåningsprotokoll.

Armitage kommer att fungera som en valvkurator och aktivt hantera utlåningsstrategier genom att allokera kapital, välja säkerheter, justera riskparametrar och ombalansera positioner i realtid. Målet är att ta itu med en långvarig utmaning inom DeFi: hur man hanterar likviditets- och kreditrisk under perioder av marknadsstress utan att enbart förlita sig på automatiserade system.

"Avkastningsaggregering gjorde DeFi-valv till mainstream, men kuratering har i stor utsträckning inneburit att ställa in riskparametrar och hantera affärsrelationer. Armitage är vad du får med djup expertis inom kapitalhantering och säkerhet på kedjan", säger Igor Igamberdiev, Wintermutes forskningschef och bidragsgivare till säkerhetsinitiativ med fokus på Ethereum.

Till skillnad från många befintliga DeFi-valvsystem avser Armitage att hantera likvidationer direkt istället för att outsourca dem till tredjepartsoperatörer. Wintermute säger att dess globala handelsinfrastruktur ger plattformen en fördel när det gäller att hantera volatila säkerhetspositioner över flera marknader och kedjor.

Företaget hanterar enligt egna uppgifter mer än 10 miljarder dollar i genomsnittlig daglig handelsvolym på över 70 handelsplatser och 10 blockkedjenätverk. Den räckvidden, hävdar Wintermute, gör det möjligt för Armitage att stödja ett bredare utbud av säkerhetstillgångar och potentiellt öppna upp möjligheter till högre avkastning för insättare.

Armitages inträde utökar ekosystemet av specialiserade valvskapare

Morpho, protokollet som står värd för den initiala lanseringen, beskrev Wintermutes inträde som en del av ett växande ekosystem av specialiserade valvkuratorer. VD Paul Frambot sa: "Varje ny kurator stärker nätverket genom att tillföra nya strategier, nya insättare och ny efterfrågan från låntagare, och att ett företag av Wintermutes kaliber ansluter sig accelererar bara detta."

Armitages valv kommer att vara tillståndsfria och icke-förvarande, vilket innebär att användare kan sätta in eller ta ut medel direkt på kedjan utan krav på identitetsverifiering. Denna struktur bevarar den öppna tillgången hos decentraliserad finans samtidigt som den lägger till en mer sofistikerad operativ tillsyn.

Plattformens utformning speglar också den växande fragmenteringen av DeFi-likviditet över flera kedjor och ekosystem. Istället för att fokusera på en enda blockkedja strävar Armitage efter att dynamiskt flytta kapital mot de mest attraktiva möjligheterna på den bredare marknaden.

I takt med att institutionernas deltagande på kryptomarknaderna utvecklas positionerar sig företag som Wintermute i allt högre grad inte bara som handelsförmedlare utan också som infrastrukturleverantörer för decentraliserade finansiella system.