Securitize lanserar en CLO-fond med AAA-rating på Solana samtidigt som Ethena satsar 250 miljoner dollar

Ethena stöder Solanas satsning på RWA med investering i Securitize-fond

Securitize tar sin tokeniserade AAA CLO-fond till Solana och lägger därmed till ytterligare en institutionell kreditprodukt till en blockkedja som i allt högre grad konkurrerar om aktiviteter inom realvärdetillgångar.

Företaget uppgav att Securitize Tokenized AAA CLO Fund, känd som STAC, nu expanderar till Solana. Ethena Labs planerar att allokera 250 miljoner dollar till fonden, vilket är ett av de största tillkännagivna åtagandena för tokeniserade strukturerade krediter i Solana-ekosystemet.

STAC har utvecklats tillsammans med BNY, som fungerar som förvarare av fondens underliggande tillgångar och underrådgivare genom BNY Investments. Fonden fokuserar på tranchar av säkerställda låneförpliktelser (CLO) med AAA-rating denominerade i amerikanska dollar, som hämtas från primär- och sekundärmarknaderna.

Strategin använder inte hävstångseffekt och syftar till att erbjuda exponering mot strukturerade krediter med rörlig ränta genom en reglerad tokeniserad fond.

Carlos Domingo, medgrundare och VD för Securitize, sa att tokenisering fungerar bäst när högkvalitativa tillgångar kombineras med blockkedjeinfrastruktur som kan förbättra hastighet, effektivitet och tillgänglighet. Han sa:

Utvidgningen av STAC till Solana för in en av världens största räntemarknader i ett av de mest aktiva blockkedjeekosystemen. Ethenas planerade allokering visar ytterligare hur tokeniserade tillgångar i den verkliga världen håller på att bli en central infrastruktur för nästa generations finansvärld.

Solana går djupare in i tokeniserad kredit

Expansionen kommer samtidigt som Solana lockar till sig mer aktivitet inom tokeniserade tillgångar. Securitize-tillgångarna på Solana har ökat med 75 % under de senaste 30 dagarna, innan man räknar in Ethenas planerade allokering på 250 miljoner dollar.

Denna tillväxt belyser en bredare konkurrens bland de stora blockkedjorna om att bli det föredragna avvecklingslagret för tokeniserad finans. Om marknaderna för tillgångar i den verkliga världen (RWA) växer till biljonbelopp, som många branschprognoser antyder, kan kampen om institutionella emissioner bli en avgörande rivalitet mellan de offentliga kedjorna.

Nick Ducoff, chef för institutionell tillväxt vid Solana Foundation, sade att lanseringen av STAC på Solana återspeglar den växande kopplingen mellan traditionella finansiella tillgångar och blockkedjebaserade marknader, och kallade Solana för ”den främsta destinationen för institutionellt kapital som flyttas till blockkedjan”.

Ethenas grundare Guy Young sa att tokeniserade tillgångar i den verkliga världen sannolikt kommer att bli viktiga byggstenar för skalbara finansiella system på blockkedjan. Han kommenterade:

Vår planerade allokering till STAC speglar vår övertygelse om att kreditprodukter av institutionell kvalitet kan bli grundläggande komponenter i on-chain-ekonomin.

CLO-marknaden är ett av de största segmenten inom strukturerad kredit. Den globala CLO-emissionen överstiger 1,3 biljoner dollar, enligt data från Bank of America Global Research som citeras av Securitize.

Berättigade investerare kan teckna sig för STAC via Securitizes reglerade plattform. Andelarna emitteras som digitala värdepapper, där Securitize tillhandahåller KYC- och AML-kontroller, investerarackreditering, infrastruktur för överföringsagent samt ägarregister på blockkedjan.

Securitize, som har meddelat en föreslagen sammanslagning med Cantor Equity Partners II, har blivit en av de viktigaste plattformarna för reglerad tokenisering. STAC ansluter sig nu till dess bredare utbud av institutionella produkter som emitteras över offentliga blockkedjor.