Rapport: Polymarket kräver KYC av kryptovalutahandlare när brister i geoblockeringen väcker global uppmärksamhet

Polymarket slår ner på användare som inte följer KYC

Michael Roddan på The Information rapporterar att plattformen blockerar misstänkta konton och slår ner på VPN-användning, vilket handlare i begränsade jurisdiktioner länge har använt för att kringgå geoblockeringskontroller. Användare som fyller i KYC-formulär (Know Your Customer) kan få tillgång till förmåner som direkt samlokalisering för minskad handelsfördröjning.
Polymarket drivs med en dubbel struktur. Dess internationella offshore-plattform har historiskt sett erbjudit plånboksbaserad åtkomst, en lösning som genererade miljarder i handelsvolym under det amerikanska valet 2024. Dess inhemska gren, Polymarket US, drivs av QCX LLC under CFTC:s tillsyn som en utsedd kontraktsmarknad och kräver redan fullständig identitetsverifiering för amerikanska användare.

Klyftan mellan dessa två nivåer är vad tillsynsmyndigheter och lagstiftare nu fokuserar på.

Plattformen blockerar för närvarande användare från ungefär 33 till 35 jurisdiktioner, däribland USA, Ryssland, Frankrike, Storbritannien, Tyskland, Iran och Nederländerna. I användarvillkoren förbjuds uttryckligen att VPN eller andra verktyg används för att kringgå dessa begränsningar. Trots detta anses det att billig VPN-åtkomst har gjort geoblockeringen lätt att kringgå, vilket utsätter Polymarket för risker att bryta mot OFAC:s sanktioner och misslyckas med åtgärder mot penningtvätt.

Denna månad beordrade Spanien internetleverantörer att blockera åtkomsten till Polymarket på grund av oro för olicensierat spel. Liknande åtgärder har vidtagits i Indonesien och Indien. I ett övervakningsbrev från det amerikanska representanthuset, som också lämnades in denna månad, ombads Polymarket att redogöra för sin tillämpning av KYC, kontroller av geoblockering och system för att upptäcka misstänkt handelsaktivitet.

Uppmärksammade fall har förvärrat trycket. Den amerikanske soldaten Gannon Ken Van Dyke står inför anklagelser om att ha använt sekretessbelagd information för att handla på Polymarket, ett fall som belyser den juridiska risk som anonym åtkomst medför. Misstänkt samordnad handel i samband med militära och geopolitiska händelser har dragit till sig ytterligare granskning från forskare och tillsynsmyndigheter.

Polymarket publicerade förstärkta regler för marknadsintegritet i mars 2026, som omfattar båda plattformarna. Dessa regler inkluderar övervakningssamarbeten, system för upptäckt av avvikelser och blockchain-forensik genom Chainalysis. Överträdelser kan leda till avstängning av konton, permanenta avstängningar, ekonomiska påföljder eller anmälan till rättsväsendet.

För handlare som föredrar pseudonym åtkomst innebär förändringen en ökad friktion. För Polymarket är det ett väl genomtänkt drag för att minska den regulatoriska exponeringen samtidigt som plattformens förmåga att driva verksamhet, attrahera institutionella partnerskap och upprätthålla relationen med investerare, däribland moderbolaget till New York Stock Exchange (NYSE), bevaras.

Den bredare sektorn för prognosmarknader, inklusive konkurrenter som Kalshi, följer utvecklingen noga. KYC-krav och övervakning i realtid blir alltmer minimikrav för plattformar som vill verka långsiktigt på reglerade marknader.

Polymarket har samarbetat med myndigheter i utvalda fall och har offentligt betonat sina övervakningsmöjligheter. Plattformen har inte angett någon fast tidsgräns för när identitetsverifiering kommer att bli obligatorisk för hela sin internationella användarbas. Svaret på den frågan kommer kanske från tillsynsmyndigheterna innan det kommer från Polymarket.

Men den verkliga frågan är vilka tillsynsmyndigheter som faktiskt har kontrollen. I år har delstatliga tillsynsmyndigheter hamnat i konflikt med federala myndigheter i USA, särskilt CFTC. Så sent som igår publicerade president Donald Trump ett inlägg på Truth Social där han hävdade att prediktionsmarknader faller under CFTC:s jurisdiktion, även om delstatliga tillsynsmyndigheter fortsätter att väcka talan mot plattformar för prediktionsmarknader och utfärda förelägganden om att upphöra med verksamheten.