Pakistan upphäver 2018 års restriktioner för kryptovalutabankverksamhet när en ny lag öppnar för reglerad tillgång för företag inom digitala tillgångar

Huvudpunkter:

• Pakistan har gett licensierade kryptoföretag tillgång till banktjänster, vilket innebär en upphävning av tidigare generella restriktioner.
• Bankerna måste tillämpa strikt due diligence och FMU-rapportering när de tar in licensierade företag.
• Pakistan har upphävt sitt förbud från 2018 som hindrade banker från att hantera, handla med eller inneha kryptotillgångar.

SBP-cirkulär upphäver restriktionen från 2018 och öppnar bankåtkomst för VASP

Pakistans senaste uppdatering av regelverket förändrar hur företag inom digitala tillgångar ansluter sig till det formella finansiella systemet, vilket pekar mot en mer strukturerad modell för tillsyn och kontrollerat deltagande. Den 14 april utfärdade State Bank of Pakistan (SBP) BPRD-cirkulär nr 10 från 2026, som tillåter SBP-reglerade enheter att öppna konton för licensierade leverantörer av virtuella tillgångstjänster (VASP) under definierade efterlevnadsvillkor.

Cirkuläret bygger på den senaste lagstiftningsutvecklingen som utgör den rättsliga grunden för denna förändring. Det erkänner uttryckligen den regulatoriska grunden och anger:

”Lagen om virtuella tillgångar från 2026 har antagits, i enlighet med vilken Pakistan Virtual Asset Regulatory Authority (PVARA) har inrättats som den lagstadgade myndighet som ansvarar för licensiering, reglering, tillsyn och övervakning av verksamhet med virtuella tillgångar i Pakistan.”

Med detta ramverk på plats ersätter direktivet i praktiken den tidigare begränsningen och tillåter reglerade institutioner att samarbeta med licensierade enheter, med följande anmärkning: ”under förutsättning att villkoren som anges här följs strikt, får SBP-reglerade enheter (RE) öppna bankkonton för enheter som är vederbörligen licensierade av PVARA som leverantörer av tjänster för virtuella tillgångar (VASP).”

Denna policyförändring innebär en tydlig omsvängning jämfört med SBP BPRD:s cirkulär nr 03 från 2018, utfärdat den 6 april 2018. I det tidigare direktivet angav centralbanken: ”Virtuella valutor (VC) som bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond etc. eller tokens från initial coin offerings (ICO) är inte lagliga betalningsmedel, utgivna eller garanterade av Pakistans regering.” Den angav också att reglerade institutioner ”uppmanas att avstå från att hantera, använda, handla med, inneha, överföra värde, marknadsföra och investera i virtuella valutor/tokens.” Cirkuläret från 2018 omfattade banker, utvecklingsfinansieringsinstitut, mikrofinansbanker, betalningssystemoperatörer och betaltjänstleverantörer. Centralbanken betonade vid den tidpunkten: ”Alla transaktioner i detta avseende ska omedelbart rapporteras till Financial Monitoring Unit (FMU) som misstänkta transaktioner.”

SBP upprätthåller strikta kontroller av VASP:s tillgång till bankväsendet

Det nya regelverket inför detaljerade operativa krav och efterlevnadskrav för finansinstitut. Banker måste verifiera VASP-licenser direkt hos PVARA innan de tar in kunder och upprätta separata kundkonton för att hantera godkända transaktioner. Dessa konton får inte ge avkastning, måste vara denominerade i pakistanska rupier och får inte användas för kontanttransaktioner eller som säkerhet.

Utöver dessa skyddsåtgärder måste reglerade enheter stärka sina due diligence-åtgärder genom att utvärdera varje VASP:s affärsmodell, kundregistreringsprocesser och geografiska exponering. Riskprofileringssystem måste också uppdateras för att återspegla risker relaterade till digitala tillgångar, medan fortlöpande övervakning och rapportering av misstänkta transaktioner till Financial Monitoring Unit förblir obligatoriskt enligt gällande lagar.

Direktivet beskriver också en övergångsplan för företag som söker fullständig auktorisation. Enheter som innehar ett intyg om att PVARA inte har några invändningar kan få tillgång till konton för begränsade ändamål för att uppfylla licenskraven, även om mer omfattande tjänster förblir begränsade tills ett formellt godkännande har erhållits. I cirkuläret upprepades följande:

”RE:er får inte investera, handla eller inneha virtuella tillgångar med egna medel eller kundinsättningar.”

Denna begränsning understryker SBP:s försiktiga hållning, där man balanserar tillgång med riskbegränsning samtidigt som man upprätthåller fullt ansvar för efterlevnad inom alla tillämpliga regelverk.