OCC ger Augustus villkorligt godkännande att etablera en AI-baserad clearingbank i USA

Augustus klarar första OCC-hinder för AI-clearingbank

Det New York-baserade företaget, tidigare känt som Ivy, meddelade det villkorliga godkännandet den 11 maj. Augustus Bank, N.A. kommer att rikta sig mot globala finansinstitut som kräver ständig, programmerbar avveckling av de stora västerländska valutorna.

I pressmeddelandet förklaras att företagets affärsidé fokuserar på en specifik lucka i den befintliga modellen. Det gamla korrespondentclearing-systemet stänger ungefär 115 dagar per år, har en tvådagars avvecklingscykel och byggdes innan programmerbara pengar fanns.

Medgrundaren Ferdinand Dabitz, 25, kommer att fungera som VD för Augustus Bank, N.A. Om banklicensen godkänns fullt ut skulle Dabitz bli den yngsta VD:n för en federalt licensierad amerikansk bank på minst 140 år. Han är också Thiel Fellow.

Greg Quarles kommer att fungera som president. Quarles tillbringade 18 år vid OCC som utsedd nationell bankinspektör och biträdande vice kontrollant innan han tjänstgjorde som VD för Green Dot Bank, United Texas Bank och H&R Block Bank.

I den bredare ledningsgruppen ingår Joe Schenone som CFO, som tidigare haft roller hos JPMorgan Chase och MUFG och tillskrivs förtjänsten av att ha hjälpt till att omvandla både Lendingclub och Smartbiz till auktoriserade banker. Andy Riggs, som utsetts till kreditchef, ingick i grundarteamet för Brex tillgångsförvaltningsverksamhet.

Kyle Steed kommer att fungera som riskchef efter att nyligen ha haft en tillfällig roll som riskchef på United Texas Bank. Bruce Wallace, med tidigare styrelse- och rådgivningserfarenhet från Brex och Revolut, ansluter sig till bankens styrelse.

Augustus europeiska dotterbolag är redan reglerade och hanterar clearing i euro. Företaget rapporterade en tiofaldig tillväxt jämfört med föregående år 2024, med en volym på flera miljarder. Kraken, börsen för digitala tillgångar, är en av dess nuvarande kunder. Clearing i amerikanska dollar skulle kräva att den fullständiga nationella banklicensen träder i kraft.

Företagets kärnbanksystem sägs vara byggt från grunden för maskininitierade, agentdrivna arbetsflöden. Äldre kärnsystem hanterar kortlivade, mänskligt initierade förfrågningar. Augustus infrastruktur är utformad för hållbara, icke-deterministiska operationer i stor skala.

I Augustus pressmeddelande förklaras att sedan 2010 har färre än tio fullservice-nationella banklicenser beviljats i USA. Den genomsnittliga amerikanska banken är mer än 100 år gammal. Det villkorliga godkännandet kommer samtidigt som kongressen driver på GENIUS Act, som skulle tillåta federalt licensierade banker att direkt hantera stablecoins.

Augustus pekar också på ett växande konkurrenstryck på den västerländska valutainfrastrukturen. Kinas CIPS-nätverk ansluter nu 4 800 banker. Det ryskstödda BRICS Pay är planerat att lanseras 2026 och är utformat för att helt leda gränsöverskridande betalningar utanför SWIFT och det amerikanska dollarsystemet.

Godkännandet kommer samtidigt som branschorganisationer inom banksektorn motsätter sig att kryptoföretag får tillgång till den federala bankinfrastrukturen. Denna vecka har Independent Community Bankers of America (ICBA) bett OCC att pausa behandlingen av Krakens separata ansökan om nationellt trustcharter, som lämnats in av Krakens moderbolag, Payward Inc.

ICBA:s ordförande Rebeca Romero Rainey har hävdat att kryptoföretag som strävar efter tillgång till stablecoins, Federal Reserves huvudkonton och trustcharter samtidigt skapar ”sammanlänkade risker” för den finansiella stabiliteten utan att möta motsvarande regleringskrav.

Rob Nichols från American Bankers Association (ABA) uppmanade separat bank-VD:ar den 10 maj att kontakta senatorer direkt inför senatens bankutskotts planerade omröstning om CLARITY Act, ett lagförslag om marknadsstrukturen för digitala tillgångar.

Augustus villkorliga godkännande löser inte dessa debatter. Den fullständiga licensen är fortfarande föremål för OCC:s granskning.