Kucoin har lanserat en tjänst som gör det möjligt för användare att frigöra likviditet genom att ta lån mot kryptotillgångar med hög likviditet, samtidigt som den pantsatta säkerheten fortsätter att generera passiv avkastning.
Kucoin satsar på sin produkt för avkastning och lån samtidigt som ETF-kapital driver kryptovalutorna mot en ny uppdelning
SKRIVEN AV
DELA
Huvudpunkter
- Kucoin har lanserat en produkt för intjäning och lån med en enda position för tillgångar som BTC och SOL.
- Produkten riktar sig mot klyftan mellan CeFi och DeFi och gör det möjligt för användare att frigöra likviditet samtidigt som säkerheterna förblir produktiva.
- Kucoin kommer att lansera en webbaserad portal 2026 samtidigt som man breddar fokus på RWA-infrastruktur.
Övergången till kapitalcentrum
Som en återspegling av en bredare branschförskjutning från enkel ordermatchning till avancerad kapitalhantering har Kucoin introducerat en integrerad ”tjäna-och-låna”-lösning. Produkten eliminerar en primär friktionspunkt för innehavare av digitala tillgångar genom att låta dem frigöra likviditet genom lån samtidigt som de tjänar passiv avkastning på sina säkerheter.
Produkten använder en arkitektur med en enda position istället för isolerade marginalkonton. Användare kan samla tillgångar med hög likviditet, såsom bitcoin, ether, USDT, USDC och solana, i ett enhetligt ramverk för att hantera skulder och spåra sin makro-LTV-kvot (loan-to-value) under en enda instrumentpanel. Plattformen hanterar risk via ett tre-nivåers säkerhetsramverk, som börjar med den initiala nivån, marginal call-nivån och likvidationsnivån, vilket är den kritiska gränsen där plattformen likviderar tillgångar för att förhindra osäkra fordringar.
Lanseringen sker mitt i en tydlig marknadsuppdelning: institutionellt kapital flödar in i reglerade spot-ETF:er (börshandlade fonder), medan krypto-inriktade handlare förblir på kedjan och optimerar för avkastning. När Bitcoin.com News frågade var denna produkt passar in, uppgav Kucoin att börserna måste se bortom att bara matcha order.
"Vi tror att börserna utvecklas långt bortom att bara vara handelsplatser; de förvandlas till en omfattande digital finansiell infrastruktur", uppgav börsen. ”När institutionellt kapital strömmar in på kryptomarknaden via reglerade instrument som spot-ETF:er, och kryptoanvändare fortsätter att aggressivt optimera för likviditet på kedjan, kommer den avgörande makrotrenden att vara konvergensen mellan dessa två världar.”
Kucoin avslöjade att dess långsiktiga strategi fokuserar på att bygga ett ekosystem som spänner över betalningar, utlåning, tokenisering av verkliga tillgångar (RWA) och DeFi-gateways.
"En integrerad produkt som Kucoin Crypto Loan fyller ett dubbelt syfte: den fungerar som en bro som demokratiserar kapital effektivitet på institutionell nivå för privathandlare, samtidigt som den fungerar som en sofistikerad finansiell gateway på kedjan som den traditionella finansvärlden ännu inte kan replikera, varken juridiskt eller operativt", noterade Kucoin.
Börsen hävdar att vinnarna i nästa cykel kommer att definieras av kapitalinfrastruktur snarare än handelsvolym. ”I slutändan kommer den centrala konkurrensfördelen för nästa generations börser inte längre att bedömas utifrån ren handelsvolym eller isolerade avkastningar”, hävdade börsen. ”Branschledaren kommer att avgöras av vem som kan bygga den mest motståndskraftiga finansiella infrastrukturen och de mest avancerade kapitalhanteringsfunktionerna.”
Balans mellan effektivitet och riskspridning
Korssäkerhetsställning optimerar kapitaleffektiviteten men medför en risk: en snabb krasch i en volatil tillgång kan utlösa en likvidationskaskad som utplånar en hel portfölj. På frågan om hur plattformen skyddar användarna från denna smittspridning förklarade Kucoin att dess ramverk bygger på tillgångsspecifika isoleringsmått.
"Även om en enhetlig struktur för korssäkerhetsställning avsevärt optimerar kapitaleffektiviteten, säkerställer vårt riskramverk i flera nivåer att denna effektivitet inte sker på bekostnad av säkerheten", sa Kucoin till Bitcoin.com News. "Systemet justerar dynamiskt belåningsgraden (LTV) och likvidationströsklarna baserat på realtidsvolatiliteten och likviditetsprofilerna för enskilda tillgångar."
Genom att skärpa parametrarna för volatila tillgångar syftar plattformen till att isolera lokala chocker. För institutioner som enligt lag är skyldiga att separera medel pekade Kucoin på sin strukturella arkitektur som den ultimata lösningen.
"Vi inser att institutionella riskmandat ofta kräver strukturell separering", erkände Kucoin. "För att tillgodose dessa behov av bolagsstyrning kan institutionella kunder fullt ut utnyttja Kucoins avancerade arkitektur med huvud- och underkonton tillsammans med våra verktyg för tillgångssegregering. Detta gör det möjligt att skräddarsy avgränsningar och isolera kapital mellan olika underkonton, vilket uppnår den avsedda nivån av riskuppdelning utan att offra plattformens inneboende effektivitet."
