Hut 8 emitterar obligationer till ett värde av 4,25 miljarder dollar för att bygga ett AI-datacenter på 352 MW i Texas

Hut 8 samlar in 4,25 miljarder dollar för att utöka AI-infrastrukturen bortom bitcoin-mining

Hut 8 har prissatt en obligationsemission på 4,25 miljarder dollar för att finansiera byggandet av ett stort AI-datacenter i Texas, vilket utökar företagets omvandling från bitcoin-gruvdrift till ett storskaligt företag inom digital infrastruktur.

Företaget uppgav att dess helägda dotterbolag, Beacon Point DC LLC, har prissatt en privat emission av 6,129 % seniora säkerställda obligationer med förfall 2042. Obligationerna är av investeringsgrad och kommer att användas för att finansiera utvecklingen av datacenterprojektet Beacon Point i Nueces County, Texas.

Den planerade anläggningen kommer att omfatta sex datahallar med en sammanlagd kritisk IT-kapacitet på 352 megawatt. Projektet kommer att byggas på en fastighet på cirka 521 tunnland och kommer även att omfatta byggandet av en transformatorstation på plats.

Hut 8 uppgav att datacentret kommer att hyras ut till en hyresgäst med kreditbetyget AA- eller högre per erbjudandedatumet. Företaget namngav inte hyresgästen i sitt tillkännagivande.

Finansieringen är strukturerad på projektnivå och är utan regressrätt mot Hut 8. Det innebär att innehavarna av obligationerna kommer att ha fordringar mot Beacon Point DC LLC och dess säkerställda tillgångar, inte mot det övergripande moderbolaget.

Erbjudandet kommer att stängas den 9 juni 2026, med förbehåll för marknadsförhållanden och andra villkor. Obligationerna kommer att betala ränta halvårsvis kontant den 30 maj och den 30 november varje år, med start den 30 november 2026. De förfaller den 30 november 2042.

Skulden kommer att amorteras fullt ut, med amorteringar planerade att börja den 30 maj 2030. Intäkterna kommer att finansiera reserver för skuldtjänst samt betala avgifter och kostnader kopplade till erbjudandet.

Hut 8 beskriver sig själv som en plattform för energiinfrastruktur som kombinerar kraft, digital infrastruktur och datorkraft för energiintensiva teknologier. Finansieringen av Beacon Point visar hur bitcoin-gruvföretag använder sin expertis inom kraftförsörjning för att ta sig in på marknaden för AI och högpresterande databehandling.

Förändringen kommer i takt med att efterfrågan på datacenterkapacitet ökar och tillgången till el blir en central begränsning för AI-infrastrukturen. För Hut 8 omvandlar projektet i Texas denna efterfrågan till en långsiktig kontrakterad utveckling som backas upp av projektlån med investeringsgrad.