Securitize förflyttar Neubergers kreditplattform värd 230 miljarder dollar till blockkedjan

Securitize lanserar högavkastande obligationer på fyra offentliga blockkedjor

Securitize går ännu djupare in på området för tokeniserade krediter med en ny fond som för in Neubergers expertis inom räntebärande tillgångar på offentliga blockkedjenätverk.

Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) kommer främst att investera i högavkastande obligationer. Fonden kan även allokera till inkomstgenererande tillgångar såsom collateralized loan obligations (CLO) och leveraged loans.

Lanseringen markerar Neubergers första uppdrag som underrådgivare till en tokeniserad fond. Investeringsförvaltaren förvaltar mer än 230 miljarder dollar via sin plattform för räntebärande tillgångar.

”Denna tokeniserade fond för med sig Neubergers etablerade kompetens inom räntebärande tillgångar till offentliga blockkedjor”, säger Carlos Domingo, medgrundare och VD för Securitize.

HINC riktar in sig på institutionell kreditefterfrågan på blockkedjan

HINC kommer att emitteras på Avalanche, Ethereum, Solana och Sui, vilket ger behöriga investerare tillgång via fyra offentliga nätverk.

Neuberger kommer att sköta portföljförvaltning och analys, medan Securitize Capital kommer att fungera som investeringsrådgivare. Securitize Markets kommer att erbjuda andelar i fonden, medan andra dotterbolag tillhandahåller tokenisering, administration och operativa tjänster.

Anil Abraham, chef för produktledning på Neuberger, säger att företaget utvidgar sin ”processdrivna, aktivt förvaltade strategi till kvalificerade investerare som vill få tillgång till räntebaserade strategier på blockkedjan”.

Strukturen speglar en bredare förändring inom tokenisering. De tidiga produkterna fokuserade i hög grad på statsskuldväxlar och penningmarknadsfonder. Kapitalförvaltare experimenterar nu med kreditprodukter med högre avkastning som traditionellt kräver mer komplex kreditprövning och portföljförvaltning.

HINC kommer att vara begränsat till behöriga ackrediterade investerare och kvalificerade köpare. Tillgången är dessutom föremål för kundkännedomskontroller och kontroller mot penningtvätt, jurisdiktionsbegränsningar samt tillämpliga värdepappersregler.

Securitize expanderar efter börsintroduktionen

Lanseringen sker kort efter att Securitize gick ut på den öppna marknaden. Företaget började handlas den 2 juli och blev därmed det första företaget att samtidigt introducera sina aktier på New York Stock Exchange och på blockkedjan.

Securitize redovisade en rekordomsättning på 19,5 miljoner dollar för första kvartalet, en ökning med nästan 40 % jämfört med året innan. De tokeniserade tillgångarna under förvaltning uppgick till 3,4 miljarder dollar.

Partnerskapet med Neuberger breddar plattformen bortom tokeniserade kontanter och statspapper. Genom att lägga högavkastande obligationer, leveraged loans och CLO-exponering på blockkedjan testar Securitize om blockkedjeinfrastrukturen kan stödja mer komplexa segment av institutionell kredit.

Den viktiga förändringen är inte bara att ytterligare en fond har tokeniserats. Det handlar om att alltmer sofistikerade investeringsstrategier börjar följa samma spår som först förde statsobligationer och penningmarknadsprodukter till blockkedjan.